Hvordan starte et formueforvaltningsfirma

Den uavhengige kapitalforvaltningsindustrien har vært et kontinuerlig voksende segment av finansielle tjenester de siste årene. I følge Boston Consulting Group er det rundt $ 55, 7 billioner i privat formue for å ta tak i USA og Canada. Dette tallet har mange økonomiske fagpersoner som vurderer ideen om å åpne sitt eget formueforvaltningsfirma. I denne artikkelen skal vi se på noen viktige tips uavhengige økonomiske rådgivere bør huske på når du åpner et eget formueforvaltningsfirma.

Følg reglene

Begynnende formuestyringsentreprenører må sørge for at de følger reglene og etiketten når de forlater sin nåværende arbeidsgiver. I mange tilfeller har ansatte i finansielle tjenester kontraktsmessige forpliktelser overfor arbeidsgivere sine som hindrer dem i å jobbe på eller for et konkurrerende firma og annonsere tjenester utenfor kundene. Noen ansatte kan også ha konkurranseklausuler i kontraktene sine som forbyr dem å jobbe i finansservicebransjen i en periode etter avreise, selv om disse kontraktene ofte kan brytes under noen omstendigheter. (For mer, se: Ikke signer at ikke-konkurrerer uten å lese dette .)

Entreprenører bør nøye vurdere disse kontraktsmessige forpliktelsene for å unngå saksøkt og overholde sunn fornuftetikette. For eksempel skal gründere ikke jobbe med sin nye virksomhet i løpet av arbeidstiden, ikke skulle kontakte kunder før de har forlatt arbeidsgiveren sin og bør henvende seg til tidligere kunder taktisk etterpå for å unngå problemer med sine tidligere arbeidsgivere.

Vurder kostnadene

Uavhengige økonomiske rådgivere som søker å bygge opp sin egen praksis, tar uunngåelig mye risiko i form av forhåndskostnader. I motsetning til de fleste små bedrifter, må rådgivende firmaer oppfylle en rekke komplekse myndighetskrav som kan vise seg å være ganske dyre. Den første store utgiften som påløper av en ny virksomhet er overholdelse, inkludert oppsett av en ADV (klientbrosjyre) og et statlig lisensstykke. Generelt sett kan disse tjenestene koste alt fra $ 2, 000 til $ 5, 000 med en tilbakevendende komponent hvert år på $ 2000 eller mer. Forsikringskostnader, kontorutgifter, brevhoder, nettsteder, bankkostnader, tilknytningskostnader, abonnement og en rekke andre kostnader kan enkelt legge til over titusenvis av dollar. (For mer, se: Start ditt eget økonomiske planleggingsfirma .)

Finansielle rådgivere må også vurdere mulighetskostnadene ved å etablere sin egen uavhengige praksis, siden en prosentandel av deres eksisterende kunder sannsynligvis ikke vil følge dem. I tillegg kan mange henvisninger nekte å gå over til en ny praksis og foretrekker i stedet å forbli i et større selskap. Disse kostnadene kan også utgjøre titusenvis av dollar, men oppveies av større lønnsomhet på basis av kundene.

Utvikle en pitch

De fleste gründere må slå bakken i gang så snart de forlater sine tidligere arbeidsgivere for å tjene lønn og opprettholde sitt nye foretak. Ofte er det første trinnet å nå ut til tidligere klienter, mens du holder reglene i tankene. Før de når dette punktet, bør gründere ha en veløvd tonehøyde for disse tidligere kundene som effektivt kommuniserer hvorfor de skal flytte regnskapet. Nyetablerte virksomheter har ikke noe omdømme (annet enn eierens) og et høyt risikonivå når det gjelder solvens tidlig, noe som er utfordringer entreprenører må overvinne når de arbeider med disse tidligere kundene og prøver å tiltrekke seg nye kunder. (For mer, se: Ledertips fra Top Financial Advisors .)

De beste toneangivelsene fremhever gründerens ferdighetssett og konkurransefortrinn sammenlignet med større institusjoner. For eksempel kan det nye firmaet spesialisere seg i å bruke datamaskinalgoritmer for å identifisere de beste mulighetene. En ny eier kan også påpeke at mindre formuesforvaltningsfirmaer er i stand til å gi mer personlig kundestøtte gitt den mindre kundegrunnlaget, noe som sikrer mer oppmerksomhet til kontoen sin og maksimerer avkastningen.

Verve profesjonelle

Å sette opp et nytt formueforvaltningsfirma kan være en kompleks og tidkrevende prosess som innebærer omfattende juridisk, regulerende og overholdelsesarbeid. Selv om økonomiske rådgivere kan være kjent med mange av disse tingene, krever det ofte profesjonell hjelp å etablere dem. Den gode nyheten er at stadig flere selskaper er etablert for å hjelpe rådgivere med å sette opp sin egen praksis. I bytte kan disse selskapene kreve et konsulentgebyr, prosentandel av eiendeler eller til og med ta en egenkapitalandel i det nye firmaet. Tru Independence, for eksempel, håndterer alt fra registrert investor rådgiver (RIA) / megler-forhandlerregistrering og kreditt- og utlånsfasiliteter til valg av kontorlokaler og design for håpefulle gründere.

I tillegg til et solid juridisk grunnlag, bør uavhengige økonomiske rådgivere vurdere å investere i profesjonell hjelp når det gjelder utforming av et profesjonelt nettsted, visittkort og annet markedsføringsmateriell. Profesjonelle konsulenter kan også vise seg nyttige i å unngå ansettelse av heltidsansatte for å håndtere enkle oppgaver som bokføring, regnskap eller til og med sekretæroppgaver, noe som kan bidra til å holde kostnadene lave tidlig uten å ofre kvaliteten. (For mer, se: Keys to Going Independent for RIAs .)

Utnytt teknologien

Ventekapitalist Marc Andreessen sa en gang “programvare spiser verden”, noe som betyr at teknologi raskt endrer måten hele bransjer opererer på. Selv om finansielle tjenester har gått tregt med å ta i bruk ny teknologi, blir det en stadig viktigere del av økosystemet. Det er mange forskjellige verktøy som uavhengige rådgivere kan bruke for å forbedre kundetjenestene deres og optimalisere lønnsomheten deres. (For mer, se: Hvordan teknologi hjelper finansrådgivere .)

Teknologi kan også brukes til å redusere kostnader i andre områder av virksomheten, for eksempel lønn, regnskap eller markedsføring. For eksempel kan gjør-det-selv-tjenester som ZenPayroll bidra til å holde lønnskostnadene nede i forhold til å ansette en intern regnskapsfører, mens automatiserte telefonsystemer fra selskaper som Grasshopper kan unngå behovet for en dedikert sekretær. Denne typen tjenester er kanskje ikke rådgiver-spesifikk, men kan absolutt bidra til å forbedre lønnsomheten.

De 10 beste rikdomsadministrasjonsfirmaene

Bunnlinjen

Åpne et formuestyringsfirma er en kompleks prosess, men med riktig hjelp og verktøy i hånden kan det være veldig givende for gründere. Ved å ha disse grunnleggende reglene i bakhodet, kan økonomiske rådgivere øke sjansen for suksess og unngå kostbare søksmål og andre vanskeligheter forbundet med å flytte bort fra bedriftsverdenen og inn i egen praksis.