Hvordan håndtere inntekter under pensjon

Pensjonsinntekter fungerer mye forskjellig fra inntekten i løpet av dine arbeidsår. Da du var ansatt, hadde du mest sannsynlig en enkelt arbeidsgiver og en enkelt inntektskilde. Som pensjonist mottar du sannsynligvis inntekter fra flere kilder, inkludert trygd, en eller flere IRA-er, muligens pensjon, og en investeringskonto eller to.

Mens du jobber, får du en sjekk på en gjentagende basis (f.eks. Annenhver uke). Som pensjonist kan du få inntekt månedlig, kvartalsvis, årlig og til og med sporadisk. Legg til det faktum at en del av pensjonsinntekten sannsynligvis kommer fra investeringer (sparing), som du må beskytte for å få dem til å vare, og det kan virke forvirrende.

Vanlig pensjonsinntekt

Du har to typer inntekter i pensjon - vanlig og potensiell. Vanlig pensjonsinntekt er som en lønnsslipp. Den kommer etter en fast tidsplan og vil fortsette resten av livet.

Trygd

Dette offentlige pensjonsprogrammet utgjør en betydelig del av den vanlige pensjonsinntekten for mange mennesker. Det er basert på inntektene dine i løpet av dine arbeidsår og distribueres til deg månedlig. Social Security har justert årlig for inflasjon, så beløpet du mottar vil sannsynligvis øke hvert år.

Ytelsespensjon

En ytelsesbasert pensjon, lik Social Security, tilbyr regelmessig månedlig livstidsinntekt basert på inntekten i løpet av dine arbeidsår. Disse tradisjonelle pensjonsplanene er stadig sjeldnere, men noen er heldige nok til å ha en. De fleste som trekker seg fra en jobb som tilbyr ytelsespensjon, tar pengene sine i form av en livrente.

Annuitisert innskuddspensjonsplan

Innskuddsplaner - for eksempel 401 (k) planer - er mye vanligere i disse dager enn tradisjonelle pensjoner. Noen arbeidsgivere lar pensjonistarbeidere annuitere ytelsesplanen sin for å produsere en livstidsinntektsstrøm som den fra en ytelsesbasert pensjon. Annuitisering frigjør deg fra å ta investeringsbeslutninger og gir en regelmessig inntekt for livet, men det kommer ofte med høye gebyrer og lite eller ingen inflasjonsbeskyttelse.

Arbeid

Å jobbe heltid eller deltid i pensjon er en måte du kan øke mengden på din vanlige pensjonsinntekt på. Det er ikke for alle, men noen mennesker ser både sosiale og økonomiske fordeler ved å forbli i arbeidsstyrken.

Potensiell pensjonsinntekt

Den andre typen pensjonsinntekter kommer fra sparing og investeringer, inkludert en 401 (k) og en IRA. Dette er potensiell inntekt enten ved regelmessige uttak eller ved å ta ut penger etter behov.

Skattefordelte kontoer

Din arbeidsgiver kan tillate deg å ta dine ytelsesbaserte eller innskuddsbaserte pensjonsmidler til en engangs sum. Du kan rulle over midlene til en IRA for å utsette skatter til de er trukket ut eller betale skattene og få tilgang til midlene umiddelbart. Innskuddsplaner kan også være på plass. I alle tilfeller er pengene vanligvis investert.

Investerings- og sparekontoer

Du kan også ha et eller flere skattepliktige investeringskontoer som kan være en inntektskilde etter behov. Og man håper man også har et nødfond med tre til seks måneders månedlige utgifter å trekke på etter behov.

Omvendt pantelån

Et omvendt pantelån kan du konvertere egenkapital til et lån. Du kan ta inntektene i et engangsbeløp (å investere), en serie med ordinære betalinger eller en kredittserie. Ettersom det er et lån, er ikke skatten skattepliktig. En viktig faktor å vurdere er at lånet må tilbakebetales når du dør eller selger hjemmet ditt.

Viktige takeaways

• Det er to typer pensjonsinntekter - vanlig og potensiell. Potensiell pensjonsinntekt kan omfatte IRA, 401 (k) s, og omvendt pantelån.
• Det er fire typer vanlig pensjonsinntekt, inkludert trygd, ytelsespensjon, annuitisert innskuddspensjon og sysselsetting.
• Å håndtere kontantstrømmer og uttak er viktige deler av pensjonsplanleggingen, som inkluderer budsjettering av utgifter og å ha en plan, slik som 4% -regelen, på plass.
• Skattepliktige investeringskontoer skal tappes først under pensjonering, etterfulgt av skattefrie investeringer og deretter skatteutsatte kontoer.
• Ved 70 og et halvt år gammel må det kreves en minimumsfordeling fra alle investeringskontoer unntatt Roth IRAs.

Kontantstrøm og timing

Først, trekke vanlige pensjonsinntekter fra viktige månedlige utgifter. Disse inkluderer bolig, transport, verktøy, mat, klær og helsetjenester. Hvis vanlig inntekt ikke dekker alt, vil potensiell inntekt være nødvendig. Ikke-viktige utgifter - for eksempel reise, spise ute og underholde - kommer sist og betales ofte ved å trekke fra pensjonssparing og investeringer.

Uttaksplan

Før du tar penger ut av investeringene, trenger du en plan. Det er her en pålitelig finansiell rådgiver kan hjelpe. Et vanlig system, 4% -regelen, innebærer å ta ut 4% av verdien av dine totale kontanter og investeringsregnskap hvert år og gi deg selv en 2% inflasjonsheving på 2%. Du kan også ta en del av sparepengene og investeringene dine og kjøpe et øyeblikkelig livrente for å gi kontinuerlig kontantstrøm for viktige utgifter.

Uttrekningsordre

Trekk midler fra skattepliktige investeringskontoer først for å dra nytte av lavere (utbytte og kapitalgevinster) skattesatser. Deretter tar du midler fra skattefrie investeringskontoer, etterfulgt av skatteutsatte kontoer som en 401 (k), 403 (b) og tradisjonell IRA. Skattefrie pensjonskontoer, inkludert Roth IRAs, bør trekkes på sist for å la pengene vokse skattefrie så lenge som mulig.

Skatteforvaltning

Hvis statlige eller føderale skatter ikke holdes tilbake fra noen av pensjonsfordelingene dine, vil du sannsynligvis måtte registrere kvartalsvis estimert skatt. Noen stater beskatter ikke pensjonsinntekt, mens andre gjør det. Det samme gjelder lokale skatter.

Fordeling av skattepliktig investeringskonto beskattes basert på om den solgte investeringen var underlagt kortsiktige eller langsiktige skattegevinster på kapitalgevinster. Uttak fra utsatt skatt blir behandlet som alminnelig inntekt. Til slutt er det nesten alltid best å rulle over engangsfordelinger til en utsatt skattekonto for å unngå et enormt ettårig skattebitt.

Mellom 50% og 85% av trygden din er skattepliktig, avhengig av din totale inntekt.

Administrere RMDer

Når du er blitt halvannet år gammel, må du ta en nødvendig minimum distribusjon (RMD) fra alle pensjonskontoer unntatt din Roth IRA. Distribusjonsbeløpet må omtrent tilsvare kontosaldoen din ved utgangen av året før, delt på statistisk forventet levealder.

Du må ta ut pengene før 1. april året etter året du fyller 70 og en halv. Etter dette forfaller alle RMD-er 31. desember. Eventuelle beløp du tar ut i løpet av året teller mot din RMD. Alle RMD-er er skattepliktige som alminnelig inntekt, bortsett fra en fra en Roth 401 (k) - du må ta ut en RMD fra en Roth 401 (k), men du vil ikke skylde skatt på det.

Hvis du fortsatt jobber på halvannet år, trenger du ikke ta en RMD fra 401 (k) i selskapet der du for tiden er ansatt (med mindre du eier 5% eller mer av det selskapet) . Du vil imidlertid skylde RMD-er på andre 401 (k) og IRA-er som du eier. Avhengig av planen din, kan det hende du kan importere en 401 (k) fremdeles med en tidligere arbeidsgiver til din nåværende arbeidsgiver for å utsette RMD-er på den kontoen.

Pensjonsplanadministratoren din bør beregne RMD for deg hvert år, og de fleste vil ta ut nødvendige statlige og føderale skatter og sende saldoen til deg til riktig tid. Til syvende og sist er ansvaret ditt.

Hvis du ikke klarer å ta ut riktig RMD, er straffen enorme 50% av beløpet du burde ha tatt, men ikke gjorde det.

Bunnlinjen

Å administrere pensjonsinntekter er mer enn å motta pengene og bruke dem til å betale regninger. Noen mennesker konsoliderer pensjonistkontoer for å gjøre ledelsen enklere. Avhengig av kontoenes art og funksjoner, for eksempel gebyrer, kan dette være eller ikke være lurt. I tillegg kan penger i en 401 (k) være mer beskyttet mot kreditorer enn midler i en IRA.