Hvor mye arbeidskapital trenger en liten bedrift?

Hvor mye arbeidskapital en liten bedrift trenger for å drive jevnt, avhenger i stor grad av type virksomhet, driftssyklus og forretningseiernes mål for fremtidig vekst. Selv om veldig store virksomheter kan klare seg med negativ arbeidskapital på grunn av deres evne til å skaffe penger raskt, bør små bedrifter opprettholde positive arbeidskapitalstall.

Hva er arbeidskapital?

Driftskapital refererer til forskjellen mellom et selskaps omløpsmidler og dets kortsiktige forpliktelser. Omløpsmidler er de tingene en bedrift eier som kan gjøres om til kontanter i løpet av de neste 12 månedene, mens kortsiktig gjeld er kostnadene og utgiftene virksomheten pådrar seg i løpet av samme periode. Vanlige omløpsmidler inkluderer kontroll og sparekontoer; omsettelige verdipapirer som aksjer og obligasjoner; inventar; og kundefordringer. Kortsiktig gjeld inkluderer kostnadene for materialer og forsyninger som må kjøpes for å produsere varer for salg, betalinger på kortsiktig gjeld, husleie, verktøy, renter og skattebetalinger.

Et selskaps arbeidskapital er en refleksjon av dens operasjonelle effektivitet og budsjettstyring. Hvis en virksomhet har mer kortsiktig gjeld enn eiendeler, er arbeidskapitalen negativ, noe som betyr at den kan ha problemer med å oppfylle sine økonomiske forpliktelser. Et selskap med et meget høyt arbeidskapital, derimot, er lett i stand til å betale alle utgiftene sine med rikelig med midler til overs. Hvorvidt en gitt virksomhet krever høy arbeidskapital bestemmes av tre viktige faktorer: forretningstype, driftssyklus og styringsmål.

Bedriftstype

Visse typer virksomheter krever høyere arbeidskapital enn andre. Virksomheter som har fysisk varebeholdning, for eksempel, krever ofte betydelige mengder arbeidskapital for å fungere jevnt. Dette kan omfatte både detaljhandel og grossistvirksomhet, så vel som produsenter. Produsenter må kontinuerlig kjøpe råvarer for å produsere lager internt, mens detaljister og grossister må kjøpe ferdiglagret lager for salg til distributører eller forbrukere.

I tillegg er mange virksomheter av sesongmessige natur, noe som betyr at de krever ekstrem høy arbeidskapital i løpet av visse deler av året når de går opp i høysesongen. Frem til vinterferien, for eksempel, må detaljhandelsbedrifter som varehus og dagligvarebutikker øke varelager og bemanning for å imøtekomme den forventede tilstrømningen av kunder.

Virksomheter som tilbyr immaterielle produkter eller tjenester, for eksempel konsulenter eller online programvareleverandører, krever vanligvis mye lavere arbeidskapital. Virksomheter som har modnet og ikke lenger ønsker å vokse raskt, har også redusert behov for arbeidskapital.

Driftssyklus

Ideelt sett er en bedrift i stand til å betale sine kortsiktige gjeld med inntekter fra salg. Imidlertid kan lengden på selskapets driftssyklus gjøre dette umulig. Bedrifter som tar lang tid å lage og selge et produkt trenger mer arbeidskapital for å sikre økonomiske forpliktelser som påløper i mellomtiden, kan oppfylles. Tilsvarende, selskaper som fakturerer kunder for varer eller tjenester som allerede er levert i stedet for å kreve betaling på forhånd, trenger høyere arbeidskapital i tilfelle innkreving på kundefordringer ikke kan skje på rett tid.

Ledelsesmål

De spesifikke målene for bedriftseiere er en annen viktig faktor som bestemmer mengden arbeidskapital som kreves av en liten bedrift. Hvis den lille virksomheten er relativt ny og ønsker å utvide, er det behov for et høyere nivå av arbeidskapital i forhold til det som kreves av en liten virksomhet som ønsker å holde seg liten. Dette gjelder spesielt for bedrifter som ønsker å utvide produktlinjene for å våge seg inn i nye markeder, fordi kostnadene for forskning og utvikling, design og markedsundersøkelser kan være betydelige.