Slik ruller du over 401 (k)

Når du forlater en jobb, må du bestemme hva du skal gjøre med 401 (k). Dine valg: La det ligge der det er (dette er fornuftig hvis du liker investeringsalternativene som tilbys av planen), rull den over til en kvalifisert pensjonsplan hos en ny arbeidsgiver ( hvis du får en ny jobb og den nye arbeidsgiveren godtar rollover og du liker investeringsalternativene i den nye planen, eller ruller det over til din egen IRA (hvis du vil ha maksimal kontroll over investeringsalternativene dine). Hvis du vil overføre midler fra 401 (k) til en kvalifisert plan for en ny arbeidsgiver eller til IRA, har du to alternativer, hver med sine fordeler og ulemper, og noen rynker du bør vurdere.

Direkte rollover

Hvis pensjonsplanen din distribuerer til deg, kan du be planens bobestyrer om å betale til en annen kvalifisert pensjonsplan eller IRA, som er en direkte rollover. Du må vanligvis fullføre noen papirer for å bekrefte at du vil at planadministratoren eller administratoren (ansvarlig for planen) skal gjøre denne overføringen. Du kan rulle over hele eller bare deler av midlene som er kvalifisert for distribusjon.

• Pros. Vanligvis er fordelinger fra en kvalifisert pensjonsplan underlagt en automatisk 20% forskuddstrekk, men ved direkte rullering unngår du forskuddstrekk. Selv om planen sender deg en sjekk, så lenge den betales til den nye planen eller IRA, blir den behandlet som en direkte rullering og det er ingen tilbakeholdelse.
  
• Ulemper. Det kan ta tid før bobestyrer behandler papirene og sender midlene til den nye planen.
  

Spesiell vederlag for selskapets aksjer: Hvis kontoen din inkluderer arbeidsgiveraksjer, kan det hende at en overgang som inkluderer aksjen ikke er et godt trekk en delvis rullering kan være bedre. Her er grunnen: Aksjen har netto urealisert verdsettelse (NUA), som er forskjellen mellom den opprinnelige kostnaden og dens nåværende markedsverdi. Hvis du ruller over aksjen, mister du den potensielle skattefordelen ved å konvertere ordinær inntekt til fortrinnsvis beskattede kapitalgevinster. Ved en overgang vil den eventuelle fordelingen som kommer fra aksjen beskattes som ordinær inntekt.

I motsetning til dette, hvis du tar en nåværende fordeling av aksjen (kalt en in-kind distribusjon), betaler du ordinær inntekt (og en 10% straff hvis du er under 59½ år) på de opprinnelige kostnadene for deg av aksjen, men plasserer deg selv for gunstig skattebehandling senere. NUA, pluss all fremtidig styrking, vil bli beskattet som kapitalgevinster når du til slutt selger aksjen.

60-dagers rollover

Du kan foreta en overgang ved å sette inn midler du mottar som en distribusjon fra 401 (k) til en annen kvalifisert pensjonsplan eller IRA. Omrullingen kan fullføres ved å godkjenne en sjekk som er utført til deg fra 401 (k) eller ved å sette inn midlene på din egen (ikke-IRA) konto og deretter skrive en sjekk på den kontoen som skal betales til den nye planen eller IRA. Du har 60 dager fra datoen du mottok distribusjonen til å fullføre rollover.

Pros

Du har kontroll over midlene på kort sikt og kan bruke dem før du fullfører rollover. For eksempel, hvis du trenger midler til et bestemt formål (f.eks. Å betale skatteregningen for året), kan du bruke fordelingen og ikke pådra deg noen inntektsskatt så lenge du kommer med andre midler for å fullføre rollover innen 60-dagersperioden.

Ulemper

Distribusjonen er underlagt den automatiske 20% forskuddstrekket. Hvis du tar en distribusjon og deretter bestemmer deg for å gjøre en full rollover, må du komme med 20% beløpet fra din egen lomme for å fullføre rollover; du vil innhente dette beløpet når du leverer selvangivelsen.

Si for eksempel at du har $ 50 000 i 401 (k) og ønsker å ta en fullstendig distribusjon. Planen vil sende deg $ 40 000 ($ 50 000 - 20% av $ 50 000). For å fullføre rollover slik at du ikke skylder gjeldende skatt på distribusjonen, må du bruke $ 40.000 du mottok pluss $ 10.000 av dine egne penger for å fullføre rollover. Når du innleverer avkastningen, er 10.000 dollar tilbakeholdt skattekreditt som du kan motta som refusjon. En annen ulempe er at det er altfor lett å gå glipp av 60-dagers forfristen, til tross for gode intensjoner.

Hvis du gjør dette og ikke kan få en utvidelse fra skattemyndighetene, skylder du inntektsskatt på distribusjonen. Hvis du er under 59 år, skylder du en straff på 10% for tidlig distribusjon med mindre du kan vise at du har brukt midlene til et formål som er unntatt fra straffen (f.eks. Er du ufør). Merk : Hvis distribusjonen inkluderer bidrag etter skatt du har gitt til en utpekt konto (en Roth IRA-lignende funksjon som arbeidsgivere legger til 401 (k) s), er bare inntektene på disse bidragene skattepliktige og underlagt bøter hvis du ikke t fullføre en rollover i tide.

Overfør til en Roth IRA

Roth IRAs gjør det mulig for deg å bygge opp midler som vil være skattefrie for deg i fremtiden. Du kan overføre deler av eller hele 401 (k) til en Roth IRA. Denne omleggingen vil imidlertid ikke unngå gjeldende skatt. Du blir for øyeblikket beskattet av delen som går inn i en Roth IRA. Det regnes som en Roth IRA-konvertering (på samme måte som om du hadde konvertert en tradisjonell IRA til en Roth IRA).

Bunnlinjen

Hvis verdien på 401 (k) -kontoen din er under 1000 dollar, kan tillitsmann bestemme å utbetale midlene til deg, uavhengig av dine preferanser; midlene vil bli pålagt 20% forskuddstrekk. Hvis verdien er mellom $ 1000 og $ 5000, kan tillitsmannen sette inn pengene i en IRA under ditt navn med mindre du velger en distribusjon. For større kontoer er det opp til deg å ta en beslutning. Hvis du er i tvil, bør du rådføre deg med en finansiell rådgiver. For relatert innsikt, les om bruk av aldersbaserte fond i 401 (k) og hva du skal gjøre hvis du maksimerer ut 401 (k).