Hvor sikker er trygd?

Vi hører fra noen mennesker at trygd går konkurs. Er det noen sannhet i det? I denne historien gjennomgår vi først det grunnleggende om Social Security-programmet, og deretter tar vi en titt på de siste tallene som er gitt i Årsrapporten for 2019 fra Board of Trustees for Federal Old Age and Survivors Insurance (OASI) og Federal Disability Forsikringsfond (DI). Til slutt skal vi se på mulige fikser som er foreslått for å holde trygdemidlet løsningsmiddel og kunne betale fordeler for de neste 75 årene.

Legg merke til at forsikring er en del av navnene på begge trygdemidlene. Det er fordi Social Security ble designet etter den store depresjonen som et sikkerhetsnett for å være sikker på at vi aldri mer finner eldre som bor under broer, som det var vanlig under depresjonen. Den ble designet som forsikring, og trygdeutbetalinger kalles "fordeler."

Hovedfunnene

• Forvaltningsrapporten for Social Security i 2019 viser at pensjons- / etterlatte- og uføretrygdfond vil løpe ut i 2035, ett år etter fjorårets anslag.
• En sentral årsak: Forvaltningsfondet for uføretrygden er nå estimert å vare 20 år lenger enn tidligere antatt - frem til 2052.
• Demografi betyr at det fortsatt er behov for fikser for å holde begge midlene løsemiddel.
• Reparasjonsalternativer inkluderer å heve lønnsskatten, eliminere taket som ingen SS-skatt betales over, endre hvordan COLA beregnes, heve pensjonsalderen og investere SS-midler i aksjemarkedet.

For det første litt terminologi. Hele programmet som administreres av Social Security Administration er kjent som Old Age, Survivors and Disability Insurance (OASDI). Vær oppmerksom på at som årsrapportens navn tydeliggjør, er det to fond - ett for pensjonister [OASI] Trust Fund (Old Age and Survivors Insurance) og ett for funksjonshemmede [Trust Fund Fund for Disability Insurance (DI)] . Den økonomiske statusen til hver enkelt er i en veldig annen posisjon, med forskjellige mulige løsninger for å fikse de økonomiske problemene.

Hvordan betaler trygd?

Trygdeytelser er basert på et "pay as you go" -system. Dette betyr at nåværende arbeidere betaler skatt for trygd, mens nåværende pensjonister får fordeler basert på skatteinntektene og inntektene fra trustfondets obligasjoner.

Bekymringen knyttet til den "pay as you go" -strukturen er at den enorme Baby Boomer-generasjonen (mennesker født mellom 1946 og 1964) vil skape en krise fordi så mange vil begynne å samle trygd. I år 2031, når de yngste Boomers fyller 67 år, vil det være 75 millioner mennesker over 65 år, nesten det dobbelte av 39 millioner som var den alderen i 2008. Dette vil endre forholdet mellom arbeidere og pensjonister, fra 35 pr. 100 i 2014 til 45 per 100 i 2030, noe som belaster det "betal som du går" -systemet.

2034

Året som Federal Old Age and Survivor Insurance (OASI) trust Fund of Social Security vil gå tom for penger.

Greenspan-kommisjonen

Denne Baby Boomer-bølgen var ikke uventet; faktisk var det planlagt for i 1983 da Alan Greenspan ledet National Commission on Social Security Reform, også kjent som Greenspan-kommisjonen. På det tidspunktet var det nesten tom for penger. Kommisjonen gjorde en utmerket jobb med å finne rettelser for å håndtere Boomer-bølgen. Den største endringen var å øke skattesatsene for trygd for å bygge opp tillitsmidlene. I 1983 var skattesatsen 5, 4% for arbeidstakere og ytterligere 5, 4% for arbeidsgivere. I dag er denne skattesatsen 6, 2% for både arbeidstaker og arbeidsgiver.

2052

Året som Social Fund Federal Disability Insurance (DI) trust fond vil gå tom for midler.

Dagens trygdeøkonomi

Greenspan-kommisjonens ordning fungerte akkurat som forutsatt, og nasjonen har milliarder i trygdemidlene. Årsrapporten for 2019 om tillitsmidlene viste disse grunnleggende fakta:

• OASDI tillitsfond hadde $ 2.8949 billioner dollar ved utgangen av 2018—273% av estimert kostnad for 2019.
• De totale utgiftene for 2018 var $ 10002 billioner, og den totale inntekten var $ 1 00034 billioner.
• Samlet sett vil OASDI trustfondreserver bli tømt i 2035. I fjor ble uttømmingsdatoen beregnet til 2034.
• Utløpsdatoer er forskjellige for de to fondene: OASI-tillitsfond anslås å løpe ut i 2034 (15 år fra nå), og DI reserver i 2052 (33 år fra nå). I fjor ble DI-reservene anslått til å løpe ut i 2032. Årsaken til forskjellen, sier bobestyrerne: "DI-søknader og fordeler, som begge falt godt under nivåene som er anslått i fjorårets rapport for 2018."
• Når OASI-tillitsmidler tømmes i 2034, vil bare 77% av trygdeytelsene kunne utbetales basert på "lønn som du går" inntekt til OASI-fondet.
• Når DI-midlene er tømt, hvis det ikke er noen rettelse i tid, vil 91% av uføretrygdene kunne utbetales basert på "lønn som du går" inntekt til DI trust fond.
• For den 75-årige prognoseperioden er det aktuarmessige underskuddet 2, 78% av den skattepliktige lønnsstyrken (redusert fra 2, 84% i fjor). Med andre ord, skatter på trygden må øke med 2, 78% for å fikse problemet permanent.

Merk at tallene er litt bedre enn fjorårets rapport, men langt fra et tegn på at problemene er over. Demografi - den enorme babyboomgenerasjonen og den mye mindre Gen X-en - viser at de ikke bare smelter bort uansett hvor god økonomi det er.

Rettelsene

Ja, en løsning er nødvendig for å unngå en reduksjon i fordelene når fondet går tom for penger. Det er foreslått mange forskjellige rettelser for å gjenopprette Social Securitys økonomiske helse i løpet av de neste 75 årene. En skatteøkning er ikke den eneste måten. Det er mest sannsynlig at en eller annen kombinasjon av fikser blir brukt for å minimere virkningen på alle. Jo tidligere Kongressen agerer for å fikse systemet, jo mindre smertefullt vil fiksen være.

Fix 1: Hev lønnsskattesatsen.

Som angitt ovenfor er den samlede skattesatsen for arbeidsgiver og arbeidstaker 12, 4%. En økning på 2, 68% vil gjøre at 15, 08% eller 7, 54% for arbeidsgiveren og 7, 54% for arbeidstakeren.

Fix 2: Hev taket som skatter på trygd må betales på.

Akkurat nå er taket 132 900 dollar for 2019, men det er justert for inflasjon hvert år. Å eliminere taket vil kutte omtrent 50% fra det anslåtte 75-års underskuddet.

Løsning 3: Endre måten de årlige levekostnadsjusteringene blir beregnet på.

COLA for 2019 er 2, 8%, den største på sju år. I noen år er det imidlertid ingen COLA - for eksempel 2016 -. Dette betyr at COLA-endringer kanskje ikke er en effektiv langsiktig løsning.

Fix 4: Hev full pensjonsalder.

Akkurat nå er full pensjonsalder for Baby Boomers 66, og for de som ble født i 1960 eller etter det er 67. Noen mennesker foreslår at full pensjonsalder økes til 69 eller 70.

Fix 5: Invest Social Security trust fond i aksjemarkedet.

Noen mennesker vil at Trygdeverket skal investere noe av trustfondene i aksjemarkedet for å få en bedre avkastning.

Bunnlinjen

Social Security er ikke i nærheten av konkurs. Som Alicia H. Munnell, direktør for Center for Retirement Research ved Boston College, uttrykte det i sin analyse av trustees 2017-rapporten: "Social Security står overfor en håndterbar finansieringsmangel i løpet av de neste 75 årene, som snart bør adresseres for å dele byrde mer rettferdig på tvers av årskull, gjenopprette tilliten til landets store pensjonsprogram og gi folk tid til å tilpasse seg nødvendige endringer. "

Selv om det ikke er noen løsning i løpet av de neste 20 årene, kan reduserte fordeler betales med "betale som du går" skatteinntekter. Jo tidligere kongressen går over en løsning, jo bedre vil det være for oss alle.