Hvordan skattekutt stimulerer økonomien

Talsmenn for skattekutt argumenterer for at reduksjon av skatter forbedrer økonomien ved å øke utgiftene; de som er imot dem, sier at skattekutt bare hjelper de rike fordi det kan føre til en reduksjon i offentlige tjenester som folk med lavere inntekt er avhengige av. Det er med andre ord to distinkte sider ved denne økonomiske balanseringsskalaen.

Skattesystemet

Det føderale skattesystemet er avhengig av en rekke forskjellige typer skatter for å generere inntekter. De største kildene til midler er individuell inntektsskatt og lønnsskatt. Omtrent 80% av skatteinntektene genereres gjennom disse skattene. Personlige inntektsskatter belastes mot inntekt, renter, utbytte og kapitalgevinster, der høyere inntekter generelt betaler høyere skattesats, mens lønnsskatten er en skatt som pålegges med en fast prosent av lønn og lønn, opp til en viss grense og betales. likt av både arbeidsgiver og arbeidstaker.

Lønnsskatter har blitt en viktig inntektskilde for den føderale regjeringen og har vokst raskere enn inntektsskatter ettersom regjeringen har hevet priser og inntektsgrenser. Vanligvis kjent som FICA (Federal Insurance Contribution Act) -skatten, brukes lønnsskatten til å betale ytelser for trygde, Medicare og dagpenger. (For relatert lesing, se Introduksjon til sosial sikkerhet )

I tredje kommer selskapsskatter, som utgjør 10, 6% av den totale skatten, og etterfulgt av avgiftsskatt. Avgift er en form for føderal omsetningsavgift, pålagt diverse varer som bensin og tobakk. De utgjør 3, 1% av de totale skatteinntektene.

^{Via skattepolitisk senter}

A Shifty Tax Burden

Den føderale regjeringen bruker skattepolitikk for å generere inntekter og legger belastningen der den mener den vil ha minst effekt. Imidlertid viser "flypapirteorien" om beskatning (troen på at belastningen av skatten holder seg til der hvor regjeringen plasserer skatten), ofte viser seg å være feil.

I stedet skjer skatteforskyvning. Skiftende skattetrykk beskriver situasjonen der den økonomiske reaksjonen på en skatt fører til at priser og produksjon i økonomien endres, og dermed forskyver en del av belastningen til andre. Et eksempel på dette skiftet skjedde da regjeringen satte en omsetningsskatt på luksusvarer i 1991, forutsatt at de rike hadde råd til å betale skatten og ikke ville endre forbruksvanene. Dessverre falt etterspørselen etter noen luksusartikler (svært elastiske varer / tjenester), og industrier som produksjon av personlige fly og båtbygging led, noe som førte til permitteringer i noen sektorer.

Hvis en skatt blir pålagt et ikke-prisfølsomt produkt eller en tjeneste - som sigaretter - vil det ikke føre til store endringer som nedstengning av fabrikken og arbeidsledighet. Studier har vist at en økning på 10% i prisen på sigaretter, bare reduserer etterspørselen med 4%. Skatten som ble pålagt luksusvarer i 1991 var også 10%, men skatteinntektene falt 97 millioner dollar uten fremskrivning, og seilere i yacht hadde 77% nedgang i salget. Uansett skal skifteendring alltid vurderes når du fastsetter skattepolitikk.

Bruttonasjonalprodukt

Bruttonasjonalprodukt (BNP), et mål på en nasjons formue, påvirkes også direkte av føderale skatter (se også: Forklaring av BNP vs. BNI). En enkel måte å se hvordan skatter påvirker produksjonen er å se på den samlede etterspørselsligningen:

BNP = C + I + G + NX

Hvor:

• C = forbruksutgifter for enkeltpersoner
• I = investeringsutgifter (forretningsutgifter på maskiner osv.),
• G = statlige kjøp
• NX = netto eksport

Forbrukerutgifter tilsvarer vanligvis to tredjedeler av BNI. Som du kan forvente, øker lavere skatt en disponibel inntekt, slik at forbrukeren kan bruke ekstra beløp, og dermed øke BNP. (Hvis du vil vite mer, kan du lese økonomiske indikatorer som du vet .)

Å redusere skattene skyver derfor ut den samlede etterspørselskurven etter hvert som forbrukerne krever mer varer og tjenester med sine høyere disponibel inntekt. Skattekutt på forsyningssiden er ment å stimulere kapitaldannelse. Hvis det lykkes, vil kuttene skifte både samlet etterspørsel og samlet tilbud fordi prisnivået for en varetilførsel vil bli redusert, noe som ofte fører til en økning i etterspørselen etter disse varene. (Hvis du vil lære mer, kan du lese Grunnleggende om økonomi .)

Skattekutt og økonomi

Det er en vanlig tro at å redusere marginale skattesatser ville stimulere økonomisk vekst. Tanken er at lavere skattesatser vil gi folk mer inntekt etter skatt som kan brukes til å kjøpe mer varer og tjenester. Dette er et krav fra etterspørselssiden for å støtte en skattelettelse som en ekspansiv finanspolitisk stimulans. Videre kan reduserte skattesatser øke sparingen og investeringene, noe som vil øke produktiviteten til økonomien og produktiviteten.

Studier har imidlertid vist at dette ikke nødvendigvis er sant. Data samlet inn over 25 år av Bureau of Labor Statistics viser at inntekter med høy inntekt bruker mye mindre for hver sparte skattedollar, enn lavinntektsinntekter - henholdsvis 86 cent mot 48 cent. Videre viste en 65-årig studie av Congressional Research Service at økonomisk vekst ikke var korrelert med endringer i topp marginalskatt og kapitalgevinst. Med andre ord, økonomisk vekst påvirkes i stor grad ikke av hvor mye skatt de velstående betaler. Det er mer sannsynlig at vekst øker hvis lavere inntektstakere får skattekutt.

Skattekapital "

På grunn av idealet om rettferdighet er det aldri en enkel oppgave å kutte skatt. To forskjellige konsepter er horisontal egenkapital og vertikal egenkapital. Horisontal egenkapital er ideen om at alle enkeltpersoner skal skattlegges likt. Et eksempel på horisontal egenkapital er omsetningsavgiften, der det betalte beløpet er en prosentandel av varen som kjøpes. Skattesatsen forblir den samme uansett om du bruker $ 1 eller $ 10.000. Skatter er proporsjonale.

Et annet konsept er vertikal egenkapital, som blir oversatt som betalingsevne-prinsippet. Med andre ord, de som er mest i stand til å betale, bør betale de høyere skattene. Et eksempel på vertikal egenkapital er det føderale individuelle skattesystemet. Inntektsskatten er en progressiv skatt fordi den betalte brøkdel stiger når inntekten stiger.

Optikken og følelsene til en skattekutt

Å redusere skattene blir emosjonelle fordi, i enkle dollar vil folk som betaler mest i skatt også ha mest nytte av. Hvis du kutter omsetningsavgiften med 1%, kan det hende at en person som kjøper en Hyundai sparer 200 dollar, mens en person som kjøper en Mercedes kan spare 1000 dollar. Selv om den prosentvise fordelen er den samme, fordeler Mercedes-kjøperen i enkle dollar mer.

Å kutte inntektsskatter er mer emosjonell på grunn av den progressive karakteren av skatten. Å redusere skatter med 25% på en familie med en justert bruttoinntekt (AGI) på $ 60 000, vil spare dem for omtrent 2 042 dollar. Men en mindre skattekutt på 10% for en familie med en skattepliktig inntekt på $ 150.000, vil spare dem $ 3333. Overordnede kutt vil tjene høye inntekter mer i dollar forstand ganske enkelt fordi de tjener mer.

En skattevedtak

Å kutte skatter reduserer statens inntekter, i det minste på kort sikt, skaper enten et budsjettunderskudd eller økt statsgjeld. Det naturlige mottiltaket vil være å kutte utgiftene. Imidlertid vil kritikere av skattelettelser hevde at skattekutten hjelper de rike på bekostning av de fattige, fordi tjenestene som sannsynligvis vil bli kuttet, er gunstige for de fattige. Talsmenn hevder at ved å sette penger tilbake i forbrukerens lommer vil utgiftene øke, og dermed vil økonomien vokse og lønningene vil stige. På slutten av dagen avhenger resultatet av hvor kuttene blir gjort.