Hvor nyttig er CFA for en dagskarriere?

Chartered Financial Analyst er en av de mest etterspurte og anerkjente legitimasjonene i finansmiljøet. Programmet er beryktet for dets høye utmattelsesgrad, vanskelighetsgrad og tidsforpliktelse som er nødvendig for å lykkes og oppnå den ettertraktede betegnelsen på CFA. For alle som ønsker å starte en karrierehverdagshandling, kan imidlertid CFA-programmets vitenskapelige tilnærming til investeringsanalyse virke stort sett i strid med den fartsfylte spekulasjonsverdenen. Mens CFA på ingen måte er nødvendig for en karriere innen dagshandel, vil mengden av informasjon som læres gjennom CFA-programmet ikke hindre en potensiell dagshandler, og den kan tjene som et ekstra verktøy i deres arsenal for å takle utfordringene ved å navigere i markeder. .

CFA-læreplanen og karrierer

CFA-programmet er kjent for sin akademiske strenghet og grundige presentasjon av verktøyene og teknikkene som er nødvendige for å bli finansanalytiker. Det er tre nivåer av CFA-eksamen som må fullføres, sammen med fire års relevant arbeidserfaring for å kunne tjene betegnelsen Chartered Financial Analyst. Fordelingen av de tre CFA-eksamensnivåene er som følger:

Kilde: CFA Institute

Som du kan se, dekker nivå I-læreplanen en ganske lik vekt av emner med vekt på etikk (som er på alle tre nivåer) og økonomisk rapportering og analyse (FRA).

FRA i nivå I er fokusert på å lære vilkår, teknikker og analyse av regnskap som rapportert av et selskap. Den legger grunnlaget for aksjeanalyse, prognoser og porteføljestyring på følgende nivåer. Mens nivå I dekker et bredt utvalg av økonomiske emner, utvider nivå II seg til hovedtemaene på nivå I med vekt på verdsettelse av eiendeler.

Til slutt består nivå III av å anvende alt som ble dekket i de to siste nivåene for å lykkes med å administrere en portefølje bestående av flere aktivaklasser. Denne vektleggingen av porteføljestyring fremgår av det faktum at det mest populære karrierevalget til CFA-charterholdere er porteføljeforvalter (22%), hvor forskningsanalytiker kommer på andreplass (15%). Det er verdt å merke seg at handelsmenn kompromitterer bare 3% av alle charterholdere.

Dagens prinsipper og teknikker

Dagshandel er spekulativ og har den korteste tidsrammen sammenlignet med svinghandlere og investorer. Siden daghandlere sjelden (om noen gang) holder stillingene sine over natten, må de ha en grundig forståelse av pris- og volumdata og teknisk analyse. På grunn av teknisk analyses "altomfattende natur", kan daghandlere lett overføre mellom aktivaklasser, så lenge disse eiendelene overholder de overordnede lovene om tilbud og etterspørsel. Dermed kan dagshandlere føle seg ganske komfortable med å handle aksjer, derivater og forex. Noen vanlige strategier ansatt av daghandlere inkluderer:

• Lysestaker: Daghandlere bruker vanligvis teknikker for kartlegging av lysestake i analysen innen intervaller mellom 30 sekunder og fem minutter. Videre følger daghandlere generelt lysestake mønstre som dojier og hammere (signaliserer en trend reversering), "piercing" mønstre og "engulfing" mønstre.
• Flyttende gjennomsnitt: Avhengig av den næringsdrivendes stil, kan det være flere bevegelige gjennomsnitt brukt for å bestemme utviklingen for en aksje. En vanlig bruk av både enkle og eksponentielle glidende gjennomsnitt er deres overganger, både for kjøp og salg av signaler og bruk av de bevegelige gjennomsnittene som støtte og motstand retningslinjer.
• Indikatorer og oscillatorer: Den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen (MACD), Bollinger Bands og relativ styrkeindeksen (RSI) er vanlige indikatorer som kan føre til kjøp og salg av signaler.
• Mønstre og støtte og motstand: Daghandlere kan benytte alle de forskjellige typene mønstre som er vanlige i teknisk analyse. Vanlige mønstre som brukes inkluderer hode og skuldre, kopper og håndtak, flagg / vimpler, og doble og tredobbelte topper og bunner. Støtte og motstand kan beregnes på flere måter, men de mest brukte metodene er Fibonacci-tilbaketrekninger og svingpunkter.

CFA og dagshandel

Ettersom daghandlere benytter teknisk analyse nesten utelukkende i stedet for det grunnleggende, er det verken tid til å finne ut "hvorfor" bak en eiendels bevegelse innen så korte tidsspenn, og det er heller ikke behov, da teknisk analyse understreker at all informasjon om eiendelen gjenspeiles allerede i pris og volum. CFA-læreplanen følger en kontrastfilosofi, med stor vekt på flittig grunnleggende forskning rettet mot porteføljestyring - en verden der handel med så korte tidsperioder verken oppmuntres eller aksepteres generelt.

Videre er all informasjon presentert i CFA-materialene grundig undersøkt eller validert og utviklet med empiriske midler. CFA-læreplanen består av hard vitenskap og beregninger som fokuserer på objektive data. Teknisk analyse er subjektiv og kontroversiell i sin gyldighet. Selv om dette ikke er å si at det er ineffektivt . Teknisk analyse kan sees på som en kunst, i motsetning til CFA-læreplanens vitenskap.

Derfor ville dagshandleren tjent bedre med å lære nyansene i teknisk analyse direkte fra spesialiserte kilder som handler om saken og faktisk daghandel (eller sim trading), i motsetning til å prøve å finpusse deres håndverk gjennom CFA-materialene. Faktisk bruker CFA en veldig liten (og grunnleggende) seksjon til teknisk analyse i nivå I.

Videre er det visse avgjørende begreper som en daghandler må forstå som bare kan læres gjennom faktiske dagfag, eller gjennom ressurser dedikert til disse konseptene. Selv om CFAI-læreplanen er utrolig grundig i materialet, har den rett og slett ikke tid til å inkludere alle de vanlige konseptene som daghandlere kan møte på daglig, for eksempel aksjeskalping, korte klemmer, høyfrekvente finanser og egenskapene til handelsalgoritmer., risikoen og volatiliteten for opsjonsnålen rundt utløpsdatoer for opsjonen, analyse av nivå II og generelle ordreplasseringer.

Det viktigste er at CFA krever en anbefalt forpliktelse på 300 timers studier per nivå for å bestå hver eksamen, samt fire års relevant arbeidserfaring. Hvis du er opptatt av å bli en suksessfull dagshandler, vil disse 900+ totale timene, sammen med mange års erfaring, være bedre tjent med faktisk dagshandel og studere materialene som er direkte anvendelige for dagshandel i motsetning til CFA-eksamen, spesielt i løpet av innledende stadier av ens karriere.

Fordelen med en CFA for daghandlere

Selv om daghandlere godt kan være i motsatt ende av finansspekteret fra porteføljeforvaltere og analytikere, inneholder CFA et vell av informasjon om de økonomiske temaene, og denne ekstra informasjonen kan aldri være til hinder. Enhver næringsdrivende som ønsker å være student på markedene, kan finne utrolig verdi i CFA-materialene som umiddelbart kan legges til deres handelsrepertoar eller som et referansepunkt for å veilede deres beslutninger.

For eksempel, hvis en inntektsrapport ble utgitt i formarkedet, kan daghandleren bruke hvilken som helst av FRA-teknikkene fra CFA for å gi mening om hvordan dette vil spille ut for aksjen i løpet av dagen. Videre kan vellykket gjennomføring av CFA-eksamenene vise en næringsdrivers kunnskap om et bredt utvalg av økonomiske konsepter som kan imponere fremtidige arbeidsgivere eller mentorer.

Næringsdrivende ansatt i profesjonelle firmaer kan også være nødt til å bruke økonomi, verdsettelse av aksjer og obligasjoner for å gi mening om ordrene de mottar fra porteføljestyringsteamene. Verktøyene fra CFA-læreplanen kan også brukes av dagforhandlere til å drive flittig egenkapitalundersøkelse for investeringer som strekker seg over en lengre periode, og til og med den mest die-hardt teknikeren kan finne konsepter som er i samsvar med deres tro, for eksempel CFAs dekning av atferdsfinansiering.

Bunnlinjen

CFA-programmet er fokusert på å drive flittig forskning på en rekke aktivaklasser, noe som gjenspeiles av flertallet av charterholdere som søker karrierer i porteføljestyring eller forskningsposisjoner. Derimot har daghandlere liten tid til å drive forskning, og er heller ikke opptatt av det grunnleggende bak en eiendels bevegelse. Derfor kan CFA-programmet virke tregt og stivt sammenlignet med den fartsfylte verdenen av diagrammer og kaos som den daglige handelsmann trives i. Imidlertid, på grunn av CFAs grundige presentasjon av økonomiske temaer, kan det være fordelaktig for daghandlerne å forfølge CFA Charter, spesielt for fremtidige karriereoverganger eller bare for å tilegne seg mer kunnskap om markedene.