ARM med bare interesse
Et rentetilpasningslån med justerbar rente (ARM) er en type pantelån der låntakeren bare er pålagt å betale rentene hver måned, i en viss periode. I løpet av den eneste renteperioden må det kun betales renter som påløper hver periode, og en låntaker er ikke pålagt å betale ned skyldig hovedstol. Lengden på den bare renteperioden varierer fra pantelån til pantelån, men kan vare alt fra noen måneder til mange år.
Etter renteperioden må pantelånet amortiseres slik at pantelånet blir betalt innen slutten av den opprinnelige løpetiden. Dette betyr at månedlige utbetalinger må øke betydelig etter at den opprinnelige rentetiden er utløpt. ARM-er med bare interesse har også flytende rente, noe som betyr at rentebetalingen hver måned endrer seg i markedsforholdene.
Å BREKKE NED Interesse-bare ARM
Rentetilpasningslån med justerbar rente, eller ARM, er risikable finansielle produkter. Ikke bare påtar låntakerne seg risikoen for at rentene vil stige, de vil også møte en ballongbetaling når den eneste renteperioden er over. Fordi pantelånsbalansen ikke reduseres i løpet av bare renteperioden, er renten som egenkapitalen øker eller reduseres helt avhengig av prisstigning på hjemmet. De fleste låntakere har til hensikt å refinansiere en bare rentearm før rentetiden er slutt, men en reduksjon i egenkapitalen kan gjøre dette vanskelig.
Rentetilpasningslån med justerbar rente, eller ARM-er, kom under mye kritikk i årene etter utbruddet av 2000-tallets eiendomsboble. Fordi en slik pantelån kan være fristende billig å betjene i løpet av den bare renteperioden, ble de markedsført som en måte for potensielle huseiere å kjøpe hjem de ikke hadde råd til. Fordi eiendomsprisene styrket seg så raskt de første årene av 2000-tallet, overbeviste pantelångivere mange huseiere om at de kunne kjøpe et dyrt hjem ved å bruke en bare ARM, fordi fortsatt prisstigning ville gjøre det mulig for låntakerne å refinansiere lånet før renten -Eneste periode slutter.
Når boligene sluttet å verdsette seg i verdi, var selvfølgelig mange låntakere fast med pantebetalinger langt utover hva de hadde råd til. Det som er verre, da utbruddet av eiendomsboblen trakk den amerikanske økonomien til lavkonjunktur, fikk det også mange huseiere til å miste jobben, noe som gjorde tilbakebetalingen enda vanskeligere.
Eksempel på ARM som bare er interessert
La oss si at du tar opp et rentebinding på bare 100 000 dollar, justerbar rente til 5%, med en renteperiode på 10 år, etterfulgt av ytterligere 20 års utbetalinger av både renter og prinsipper. Forutsatt at rentene forblir på 5%, ville du bare måtte betale $ 417 per måned i rente det første ti året. Når renten bare er slutt, skyldes beløpet hver måned, ettersom du da må begynne å betale hovedstol og renter.