Introduksjon til ExchangeTraded Funds - ETF

Valutahandlede fond (ETF) er en type finansielt instrument hvis unike fordeler fremfor verdipapirfond har fått øye på mange investorer. Hvis du synes oppgavene med å analysere og plukke aksjer er litt skremmende, kan ETF-er være riktig for deg.

Hva er en ETF?

Tenk på en ETF som et aksjefond som handler som en aksje. Akkurat som et aksjefond representerer en ETF en kurv med verdipapirer (som aksjer) som reflekterer en indeks som S&P 500 eller Barclays Capital US Aggregate Bond Index.

En ETF er imidlertid ikke et aksjefond; det handler akkurat som alle andre selskaper på en børs. I motsetning til et verdipapirfond som har en netto aktivaverdi (NAV) beregnet på slutten av hver handelsdag, endres en ETFs pris gjennom dagen, og svinger med tilbud og etterspørsel. Det er viktig å huske at selv om ETF prøver å gjenskape avkastningen på indeksene, er det ingen garanti for at de vil gjøre det nøyaktig. Det er ikke uvanlig å se en forskjell på 1% eller mer mellom den faktiske indeksens avkastning ved utgangen av året og en ETF.

Ved å eie en ETF får du diversifisering av et aksjefond pluss fleksibiliteten til en aksje. Fordi ETF handler som aksjer, kan du kort selge dem, kjøpe dem på margin og kjøpe så lite som en aksje (hvis ønskelig). En annen fordel er at utgiftsforholdene for de fleste ETF-er er lavere enn for det gjennomsnittlige aksjefondet. For eksempel har SPDR S&P 500 ETF (SPY) lave 0, 09% som utgiftsforhold, fra 3. februar 2019. Når du kjøper og selger ETF-er, betaler du megleren den samme provisjonen som du vil betale på en vanlig handel.

Ulike typer ETF-er

Den første ETF var S&P 500-indeksfondet (kallenavnet "edderkopper" på grunn av deres SPDR-ticker-symbol), som begynte å handle på den amerikanske børsen (AMEX) i 1993. I dag - sporing av et bredt spekter av sektor-spesifikke, aktiva-type -spesifikke, landsspesifikke indekser og brede markedsindekser - det er tusenvis av ETF-er som handler på det åpne markedet.

Du kan stort sett finne en ETF for omtrent alle slags sektorer i markedet. Hvis du for eksempel var interessert i å få eksponering for noen europeiske aksjer gjennom det østerrikske markedet, kan du ta en titt på iShares MSCI Austrian Index Fund (EWO).

Noen av de mer populære ETF-ene har kallenavn som terninger (QQQ) og diamanter (DIA). De fleste ETF-er administreres passivt, noe som betyr at investorer sparer stort på administrasjonsgebyr.

Nasdaq-100-indeksen

Denne ETF representerer Nasdaq-100-indeksen (QQQ), som består av de 100 største og mest handlede ikke-finansielle innenlandske og internasjonale selskapene på Nasdaq. QQQ tilbyr investorer bred eksponering mot teknologisektoren. Fordi det demper risikoen som følger med å investere i enkeltaksjer, er QQQ en fin måte å investere i de langsiktige utsiktene for teknologibransjen. Diversifiseringen det tilbyr kan være en stor fordel når det er volatilitet i markedene. Hvis et teknisk selskap ikke kommer til forventet inntjening, vil det sannsynligvis bli hardt rammet.

SPDRs

Vanligvis omtalt som edderkopper, binder disse investeringsinstrumentene referanseindeksen S&P 500 og gir deg eierskap i indeksen. Se for deg problemer og utgifter som er forbundet med å prøve å kjøpe alle 500 aksjer i S&P 500. SPDR-er gjør det mulig for enkeltinvestorer å eie indeksens aksjer på en kostnadseffektiv måte.

En annen fin funksjon ved SPDR-er er at de deler forskjellige sektorer i S&P 500-aksjene og selger dem som separate ETF-er - det er bokstavelig talt dusinvis av disse typer ETF-er. Teknologisk utvalgte sektorindeks inneholder for eksempel rundt 70 forskjellige bedrifter som dekker produkter utviklet av selskaper som forsvarsprodusenter, telekommunikasjonsutstyr, maskinvare, programvare og halvledere. Denne ETF handler under symbolet XLK på NYSE ARCA.

iShares og Vanguard

iShares er BlackRocks merke av ETF-er. I 2019 handlet det cirka 800 iShares med mer enn en billion dollar under ledelse. BlackRock har lagt ut en rekke iShares som følger mange av de største indeksene rundt om i verden, inkludert Nasdaq, NYSE, Dow Jones og Standard & Poor's. Alle disse spesielle ETF-ene handler på de store børsene i USA akkurat som normale aksjer.

Akkurat som iShares er Black Rocks merkevare av ETF-er, er Vanguard ETF-er Vanguards merkevare for det finansielle instrumentet. Vanguard tilbyr også hundrevis av ETF-er for mange forskjellige områder av markedet, inkludert finans-, helsevesen- og brukssektoren.

Målretting ressurser

Midler kan også gi en måte å investere i naturressurser som USAs Natural Gas Fund (UNG). Disse investeringene gir en replikasjon av naturgasspriser, etter utgifter og prøver å følge prisene på naturgass ved å kjøpe futureskontrakter på naturgass de kommende månedene. Som med alle midlene, må du følge med på den totale utgiftskvoten før du investerer.

Emerging Market Focus

Denne investeringen prøver å etterligne avkastningen i BlackRock Institutional Trust's, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Denne ETF ble opprettet som en egenkapital benchmark for internasjonal sikkerhet. Hvis du ønsker å få en viss internasjonal eksponering, spesielt til fremvoksende markeder, kan denne ETF være noe for deg.

Motsatte Movers

Ikke alle ETF-er er designet for å bevege seg i samme retning eller til og med i samme mengde som indeksen de sporer. For eksempel er Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ) et trippelbjørnefond. Den prøver å prestere 300% i motsatt retning av Russell 1000 Financial Services Index ved å bruke derivater og andre typer gearing for å øke resultatavkastningen til den underliggende indeksen. Dette fondet ble populært i 2008 og 2009 da finanskrisen satte press nedover på finansielle aksjer.

diamanter

Disse ETF-aksjene, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, sporer Dow Jones Industrial Average. Fondet er strukturert som en investeringsforening. Tickersymbolet til Dow Diamonds er (DIA), og det handler på NYSE ARCA.

Bunnlinjen

En god grunn til å vurdere ETF-er er at de forenkler investeringer i indeks og sektor på en måte som er lett å forstå. Hvis du føler at en snuoperasjon er rundt hjørnet, går du lenge. Hvis du imidlertid tror at illevarslende skyer vil være over markedet i noen tid, har du muligheten til å gå kort.

Kombinasjonen av øyeblikkelig diversifisering, lave kostnader og fleksibiliteten som ETF-er tilbyr, gjør disse instrumentene til en av de mest nyttige innovasjonene og de attraktive delene av finansiell teknikk hittil. Det er en rekke meglere som tilbyr ETF-investeringer.

Sjekk ut Investopedias liste over de beste meglerne for nybegynnere for mer informasjon om meglere som tilbyr ETF-er og andre investeringer.