Introduksjon til serie 65-eksamen

Series 65, offisielt kjent som Uniform Investment Adviser Law Exam, er utviklet for å teste den enkeltes kunnskap og evne til å gi råd til kunder på investeringsområdet og for å diskutere generelle økonomiske konsepter. Hvis du har en grunnleggende forståelse av finans, økonomi og investering, vil du ha et enormt forsprang, men ulike lover og regler er også dekket, noe som gjør studiet mye vanskeligere.

Hvem trenger serien 65?

Mange finansfirmaer krever at registrerte representanter gir investeringsrådgivning. Series 65 testkandidatenes forståelse av økonomiske konsepter og kvalifiserer dem til å gi investeringsrådgivning og belaste et gebyr for å gjøre det. De fleste statlige verdipapirregulatorer har satt Series 65 som minimumskravet for å bli representant for investeringsrådgivere (IAR).

Registrerte investeringsrådgiverfirmaer (RIA) krever at disse representantene samhandler med nåværende og potensielle kunder. Så hvis du for øyeblikket er ute etter en karriere i en finansiell rådgivende stilling, kan Series 65 være en eiendel på CVen din. Hvis du ikke har det ennå, kan det være et krav at du får den når du er ansatt. Testen er mindre vanskelig enn de mer omfattende betegnelsene og sertifikatene som den sertifiserte økonomiske planleggeren (CFP) eller chartret investeringsrådgiver (CIC).

Hvem trenger ikke serien 65?

Hvis du ikke belaster et gebyr og ikke regelmessig gir råd om verdipapirer, trenger du sannsynligvis ikke å få serien 65-lisensen din. Men dette er sjelden tilfelle.

Andre sertifikater og lisenser kan anses som tilstrekkelig opplæring i stedet for Series 65 og fritar innehaverne fra å måtte gå til eksamen. For eksempel vil de fleste stater frita deg fra Series 65 hvis du har den sertifiserte finansielle planleggeren (CFP) -sertifiseringen, chartret finansanalytiker (CFA), betegnelse finansiell konsulent (ChFC), personlig finans spesialist (PFS) eller chartret investeringsrådgiver (CIC).

Hvis du har en serie 7 og en serie 66-lisens, vil de fleste stater akseptere dette som tilstrekkelig opplæring og ikke kreve en serie 65-eksamen. I sjeldne tilfeller kan en representant søke om dispensasjon fra Series 65-eksamen og fortsatt bli representant for investeringsrådgivere, men 15 til 20 års erfaring på området kan være nødvendig. Det er viktig å merke seg at du må være i god stand hos Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som administrerer eksamenene, og det er alltid nødvendig å sjekke med statens regelverk for å sikre at du er kvalifisert for fritak.

valgbarhet

Du trenger ikke å være ansatt i eller sponset av et FINRA medlemsfirma for å registrere og ta eksamen 65-serie. Det vil påvirke hvilket skjema du trenger å fylle ut ved registrering: Hvis du er sponset, må skjema U4 fylles ut og sendes inn; Hvis du ikke er det, må du fylle ut et skjema U10. Begge kan gjøres elektronisk på FINRAs hjemmeside. Denne eksamenen er en av de mer grunnleggende eksamenene og krever ikke andre forutsetninger for å være kvalifisert.

Når du er registrert, har du 120 dager på deg til å gå opp til eksamen før du trenger å registrere deg igjen; dette kalles eksamensvinduet ditt. Hvis du mislykkes, kan du ta eksamenen på nytt etter å ha ventet 30 dager. Men hvis du mislykkes tre ganger, må du vente 180 dager, hvoretter du kan registrere deg igjen. Det er ingen begrensning for antall eksamener en kandidat kan ta.

Innholdet i eksamen 65

Eksamen er en lukket bok og dekker emner som:

• Økonomi- og forretningsinformasjon (14%): Økonomiske sykluser, finansiell rapportering og typer risiko
• Egenskaper for investeringskjøretøy (24%): Typer investeringer, inkludert fast inntekt, egenkapital og andre verdipapirer, og verdsetter disse
• Anbefalinger og strategier for klientinvesteringer (31%): Typer kunder, skattehensyn, utvikle en klientprofil og anvende din forståelse av risiko og porteføljeteori
• Lover, forskrifter og retningslinjer (31%): føderale verdipapirlover, forskrifter, etisk oppførsel

Kandidaten svarer på 130 spørsmål pluss 10 forhåndsspørsmål og har 180 minutter som tidsbegrensning. Det gjøres elektronisk, og poengsummen presenteres rett etter eksamen, med en oppdeling av poengsummen i hver seksjon. For å bestå, må kandidaten score minst 72%, som er 94 riktige svar av 130.