Introduksjon til teknisk analyse Prismønstre

I teknisk analyse signaliseres ofte overganger mellom stigende og fallende trender av prismønstre. Per definisjon er et prismønster en gjenkjennelig konfigurasjon av prisbevegelse som identifiseres ved bruk av en serie trendlinjer og / eller kurver. Når et prismønster signaliserer en endring i trendretningen, er det kjent som et reverseringsmønster; et fortsettelsesmønster oppstår når trenden fortsetter i sin eksisterende retning etter en kort pause. Tekniske analytikere har lenge brukt prismønstre for å undersøke dagens bevegelser og spå fremtidige markedsbevegelser. (Se også: Grunnleggende om teknisk analyse .)

Trendlines i teknisk analyse

Siden prismønstre identifiseres ved hjelp av en serie linjer og / eller kurver, er det nyttig å forstå trendlinjer og vite hvordan du tegner dem. Trendlines hjelper tekniske analytikere med å oppdage områder med støtte og motstand på et prisoversikt. Trendlinjer er rette linjer tegnet på et diagram ved å koble en serie synkende topper (høyder) eller stigende trau (laveste). En trendlinje som er vinklet opp, eller en opp trendlinje, oppstår der prisene opplever høyere høydepunkter og høyere nedgang. Opp trendlinjen trekkes ved å koble de stigende lavene. Motsatt oppstår en trendlinje som er vinklet ned, kalt en nedovergående trend, der prisene opplever lavere høydepunkter og lavere lave nivåer.

Trendlinjer vil variere i utseende avhengig av hvilken del av prisfeltet som brukes til å "koble prikkene." Mens det er forskjellige tanker om hvilken del av prisfeltet som skal brukes, representerer kroppen til lysstangen - og ikke de tynne veker over og under stearinlyset - ofte hvor mesteparten av prisaksjonen har skjedd og derfor kan gi et mer nøyaktig poeng for å trekke trendlinjen, spesielt på intradagskart der "outliers" (datapunkter som faller godt utenfor det "normale" området) kan eksistere. På daglige sjøkart bruker charts ofte lukkepriser, snarere enn for høye eller lave nivåer, for å trekke trendlinjer siden sluttkursene representerer de handelsmenn og investorer som er villige til å holde en posisjon over natten eller over en helg eller markedsferie. Trendlinjer med tre eller flere poeng er generelt mer gyldige enn de som bare er basert på to poeng.

• Utviklingen oppstår der prisene stiger høyere og lavere. Oppover trendlinjer kobler minst to av lavene og viser støttenivåer under pris.
• Nedtrender oppstår der prisene er lavere og lavere. Nedoverlinjer forbinder minst to av høydepunktene og indikerer motstandsnivå over prisen.
• Konsolidering, eller et sidelengs marked, skjer der prisen svinger mellom et øvre og nedre område, mellom to parallelle og ofte horisontale trendlinjer.

Fortsettelsesmønstre

Et prismønster som betegner et midlertidig avbrudd av en eksisterende trend er kjent som et fortsettelsesmønster. Et fortsettelsesmønster kan sees på som en pause under en rådende trend - en tid der oksene henter pusten under en opptur, eller når bjørnene slapper av et øyeblikk under en nedtur. Mens det dannes et prismønster, er det ingen måte å si om trenden vil fortsette eller reversere. Som sådan må nøye oppmerksomhet rettes mot trendlinjene som brukes for å tegne prismønsteret og om prisbrudd over eller under fortsettelsessonen. Tekniske analytikere anbefaler vanligvis å anta en trend vil fortsette til det er bekreftet at den har snudd. Generelt, jo lenger tid tar prismønsteret å utvikle seg, og jo større prisbevegelsen innen mønsteret er, desto mer betydelig er flyttingen når prisen bryter over eller under fortsettelsesområdet. (Se også: Fortsettelsesmønstre - en introduksjon .)

Hvis prisen fortsetter på sin trend, er prismønsteret kjent som et fortsettelsesmønster. Vanlige fortsettelsesmønstre inkluderer:

• Pennanter, konstruert ved hjelp av to konvergerende trendlinjer
• Flagg, tegnet med to parallelle trendlinjer
• Kiler, konstruert med to konvergerende trendlinjer, der begge er vinklet enten opp eller ned

vimpler

Pennanter er trukket med to trendlinjer som til slutt konvergerer. Et sentralt kjennetegn ved vimpler er at trendlinjene beveger seg i to retninger - det vil si at den ene vil være en nedover trendlinje og den andre en oppover trendlinjen. Figur 1 viser et eksempel på en vimpel. Ofte vil volumet avta under dannelsen av vimpelen, etterfulgt av en økning når prisen til slutt bryter ut.

Flags

Flaggene er konstruert ved hjelp av to parallelle trendlinjer som kan skrå opp, ned eller sideveis (horisontalt). Generelt fremstår et flagg som har en oppadgående skråning som en pause i et nedadgående marked; et flagg med en nedadgående skjevhet viser et brudd under et opptredende marked. Typisk er dannelsen av flagget ledsaget av en periode med synkende volum, som kommer seg etter hvert som prisen bryter ut av flaggedannelsen. (Se også: Analyse av diagrammønstre: Flagg og vimpler .)

kiler

Kiler ligner vimpler ved at de tegnes ved å bruke to konvergerende trendlinjer; en kile er imidlertid preget av at begge trendlinjer beveger seg i samme retning, enten opp eller ned. En kil som er vinklet ned representerer en pause under en opptrend; en kil som er vinklet opp viser et midlertidig avbrudd under et fallende marked. Som med vimpler og flagg, taper typisk volumet seg under dannelsen av mønsteret, bare for å øke når prisene går over eller under kilemønsteret.

Triangles

Trekanter er blant de mest populære kartmønstrene som brukes i teknisk analyse siden de forekommer ofte sammenlignet med andre mønstre. De tre vanligste typene trekanter er symmetriske trekanter, stigende trekanter og synkende trekanter. Disse diagrammønstrene kan vare alt fra et par uker til flere måneder.

Symmetriske trekanter oppstår når to trendlinjer konvergerer mot hverandre og bare signaliserer at det sannsynligvis vil oppstå et utbrudd - ikke retningen. Stigende trekanter er preget av en flat øvre trendlinje og en stigende nedre trendlinje og antyder at en høyere nedbryting er sannsynlig, mens synkende trekanter har en flat nedre trendlinje og en synkende øvre trendlinje som antyder et sammenbrudd sannsynligvis vil skje. Størrelsen på utbruddene eller sammenbruddene er vanligvis den samme som høyden på den venstre vertikale siden av trekanten, som vist på figuren nedenfor.

Cup og håndtak

Koppen og håndtaket er et hausseartet fortsettelsesmønster der en oppadgående trend har gått til pause, men vil fortsette når mønsteret er bekreftet. Den 'kopp' delen av mønsteret skal være en "U" form som ligner avrundingen av en skål i stedet for en "V" form med like høye på begge sider av koppen. "Håndtaket" dannes på høyre side av koppen i form av en kort tilbaketrekning som ligner et flagg eller et vimpelskartmønster. Når håndtaket er fullført, kan aksjen bryte ut til nye høyder og fortsette trenden høyere. En kopp og et håndtak er avbildet på figuren nedenfor.

Tilbakeføringsmønstre

Et prismønster som signaliserer en endring i den rådende trenden er kjent som et reverseringsmønster. Disse mønstrene betegner perioder der enten oksene eller bjørnene har gått tom for damp. Den etablerte trenden vil ta en pause og deretter gå i en ny retning når ny energi dukker opp fra den andre siden (oksen eller bjørnen). For eksempel kan en opptur støttet av entusiasme fra oksene ta pause, noe som indikerer jevnt press fra både okser og bjørner, og deretter til slutt vike for bjørnene. Dette resulterer i en endring i trenden til ulempen. Tilbakeføringer som skjer på markedstopper er kjent som distribusjonsmønster, der handelsinstrumentet blir mer entusiastisk solgt enn kjøpt. Motsatt er tilbakeføringer som skjer på bunn av markedet kjent som akkumuleringsmønstre, der handelsinstrumentet blir mer aktivt kjøpt enn solgt. Som med fortsettelsesmønstre, jo lengre tid mønsteret tar å utvikle seg og jo større prisbevegelsen i mønsteret er, jo større er forventet trekk når prisen bryter ut.

Når pris reverserer etter en pause, er prismønsteret kjent som et reverseringsmønster. Eksempler på vanlige reverseringsmønstre inkluderer:

• Hode og skuldre, signaliserer to mindre prisbevegelser som omgir en større bevegelse
• Double Tops, som representerer en kortsiktig svingning høyt, etterfulgt av et påfølgende mislykket forsøk på å bryte over det samme motstandsnivået
• Double Bottoms, som viser en sving på kort sikt, etterfulgt av nok et mislykket forsøk på å bryte under samme støttenivå

Hode og skuldre

Hode og skuldre mønstre kan vises på markedstopp eller bunn som en serie med tre dytter: en første topp eller trau, etterfulgt av et sekund og større og deretter et tredje trykk som etterligner det første. En trend som blir avbrutt av et topp- og hode-mønster kan oppleve en trend reversering, noe som resulterer i en nedtrend. Motsatt vil en nedtrend som resulterer i en hode og skuldre (eller en omvendt hode og skuldre) sannsynligvis oppleve en trend reversering til oppsiden. Det kan tegnes horisontale eller svakt skrå trendlinjer som forbinder toppene og trauene som vises mellom hode og skuldre, som vist på figuren nedenfor. Volumet kan avta når mønsteret utvikler seg og springer tilbake når prisene går over (i tilfelle en hode og skuldre bunnen) eller under (for et hode og skuldre øverst) trendlinjen. (Se også: Analyse av diagrammønstre: Hode og skuldre .)

Dobbelt topp

Doble topper og bunner signaliserer områder der markedet har gjort to mislykkede forsøk på å bryte gjennom et støtte- eller motstandsnivå. Når det gjelder en dobbel topp, som ofte ser ut som bokstaven M, blir et første trykk opp til et motstandsnivå etterfulgt av et andre mislykket forsøk, noe som resulterer i en trend reversering. En dobbel bunn ser på den annen side ut som bokstaven W og oppstår når pris prøver å presse gjennom et støttenivå, blir nektet, og gjør et andre mislykket forsøk på å bryte støttenivået. Dette resulterer ofte i en trend reversering, som vist i figuren nedenfor.

Trippel topper og bunner er reverseringsmønstre som ikke er like utbredt som hode og skuldre eller doble topper eller doble bunner. Men de opptrer på lignende måte og kan være et kraftig handelssignal for en trend reversering. Mønstrene dannes når en pris tester det samme støtte- eller motstandsnivået tre ganger og ikke klarer å bryte gjennom.

Gaps

Det oppstår hull når det er tomt mellom to handelsperioder som er forårsaket av en betydelig prisøkning eller -nedgang. For eksempel kan en aksje stenge på 5, 00 dollar og åpne 7, 00 dollar etter positiv inntjening eller andre nyheter. Det er tre hovedtyper av hull: Avbrytingshull, løpende gap og utmattelsesgap. Avbruddsgap dannes i begynnelsen av en trend, løpende hull dannes under midten av en trend, og utmattelsesgap for nær slutten av trenden.

Bunnlinjen

Prismønster blir ofte funnet når pris "tar en pause", som betyr områder av konsolidering som kan resultere i en fortsettelse eller reversering av den rådende trenden. Trendlinjer er viktige for å identifisere disse prismønstrene som kan vises i formasjoner som flagg, vimpler og doble topper. Volum spiller en rolle i disse mønstrene, ofte avtar under mønsterets dannelse, og øker når prisen bryter ut av mønsteret. Tekniske analytikere ser etter prismønstre for å forutsi fremtidig prisatferd, inkludert trend fortsettelser og reverseringer. (Se også: Pionerer for teknisk analyse .)