Styringsrente
Styringsrenten er den spesifikke renten som bestemmer utlånsrenten og lånekostnadene for låntakere. De to styringsrentene i USA er diskonteringsrenten og den føderale fondskursen.
Viktige takeaways
- Styringsrenten bestemmer utlånsrentene for bankene så vel som kredittkostnadene for låntakere.
- De to typene styringsrenter er diskonteringsrenten og den føderale fondskursen.
- Styringsrenten vil bestemme hastigheten som bankene kan låne for å opprettholde reservenivået.
- Federal Reserve kan påvirke hastigheten som bankene kan låne penger for å utvide eller kontrahere den nasjonale økonomien.
Forstå styringsraten
Styringsrenten er renten som bankene kan låne når de kommer under de nødvendige reservene. De kan låne fra andre banker eller direkte fra Federal Reserve i en veldig kort periode. Satsen som bankene kan låne fra andre banker, kalles diskonteringsrenten. Kursen bankene låner fra Federal Reserve til kalles føderal fondskurs.
Når en stor andel av kontohaverne bestemmer seg for å ta ut midlene fra en bank, kan banken bli konfrontert med likviditetsproblemer eller utilstrekkelige midler. Dette betyr at ikke alle klienter kan være i stand til å ta ut pengene sine når de blir bedt om det. For å unngå dette problemet opprettholder Federal Reserve et brøkreservesystem som krever banker å holde en viss prosent av innskuddene sine kontant - også kjent som reservekravet.
Når du lagrer store mengder penger i en viss bank, er det viktig å huske at reservegrensen deres til enhver tid kan påvirke mengden kontanter du kan ta ut samtidig.
Spesielle hensyn
Styringsrenter er et av hovedverktøyene som brukes av Federal Reserve-systemet for å implementere pengepolitikk. Når Federal Reserve ønsker å utvide pengemengden i økonomien, vil den vanligvis senke diskonteringsrentene for å redusere kostnadene ved låneopptak. Når Federal Reserve er i en sammentrekningsfase, vil den øke rentene for å øke kostnadene for låneopptak.
Federal Reserve er i stand til å kontrollere pengemengden ved å justere styringsrenten ettersom primrenten avhenger av styringsrenten. Den primære renten er referansesatsen som bankene tilbyr forbrukerne. Som en generell tommelfingerregel er den nasjonale hovedrenten 3 prosentpoeng over Federal Reserve-fondssatsen. Hvis Federal Reserve-fondets rente øker etter at diskonteringsrenten øker, vil bankene endre primærrenten for å gjenspeile denne endringen. Derfor vil også rentene på forbrukslån, som pantelånsrenten og kredittkortsatsene, øke.
Ved å øke styringsrentene øker kostnadene ved låneopptak, noe som får forbrukerne til å spare mer og bruke mindre, og derfor få økonomien til å trekke seg sammen. Å senke styringsrentene vil redusere kostnadene ved låneopptak og føre til en reduksjon i sparing og økning i utgifter - utvide økonomien.
Typer nøkkelpriser
Den føderale fondskursen er den kursen som bankene kan belaste hverandre på lån som brukes til å oppfylle reservekravene. Denne renten styrer utlån over natten av Federal Reserve-midler som er gjort tilgjengelig for private sektorer, kredittforeninger og andre låninstitusjoner. Hvis en bank bestemmer seg for å låne direkte fra Federal Reserve, belastes den diskonteringsrenten.
Federal Reserve fastsetter diskonteringsrenten som igjen påvirker Federal Fund rate. Hvis diskonteringsrenten økes, er bankene motvillige til å låne gitt at kostnadene for å låne er satt høyere. I denne situasjonen vil bankene bygge opp reserver og låne mindre penger til enkeltpersoner og bedrifter. På den annen side, hvis Fed reduserer diskonteringsrenten, vil kostnadene for låneopptak være billigere for bankene, noe som fører til at de låner ut mer penger og låner mer midler for å oppfylle reservekravene.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.