Lifetime Cap
Et levetidskap er den maksimale rente på øvre grense som er tillatt på et justerbar rente (ARM). Capsen gjelder pantelånets levetid. En livstidshette, eller livsløp, forteller en låntaker den maksimale renten de kunne betale i løpet av lånets levetid.
Levetidskapsler begrenser risikoen for betydelig renteøkning i løpet av pantelånets levetid. Innledende og periodiske tak begrenser beløpet som en ARMs rente kan øke på en hvilken som helst enkelt rentejusteringsdato.
BREAKING NED Lifetime Cap
Formuleringen av en levetidskapets verdi er som prosentvis økning fra en begynnelsesrente. For eksempel, hvis en fast periode ARM har en begynnende fast rente på 5 prosent og en levetid cap på 5 prosent, er den maksimale tillatte renten 10 prosent. Levetidskapsler er en del av et ARMs pantelåns rentesetningsstruktur og kan ta flere former. Långivere har fleksibilitet til å tilpasse rentegrense, første, periodiske og livstid.
Mens levetidskap er et avgjørende tall for å forstå, er det bare ett av tallene som bestemmer strukturen på et prioritetslån med justerbar rente. Andre viktige vilkår for låntaker å vite inkluderer:
- En begynnelsesrente er en introduksjonsrente på et justerbart eller flytende rentelån, vanligvis under gjeldende renter som forblir konstant i en periode på seks måneder til 10 år.
- Den innledende justeringshastigheten er det maksimale beløpet hastigheten kan flytte på den første planlagte justeringsdatoen.
- En periodisk justeringsrate er en maksimal justering som er tillatt i løpet av ett justeringsintervall for et lån med justerbar rente.
- Kursgulvet er den avtalte renten i det lavere intervallet av renter knyttet til et låneprodukt med variabel rente.
- Et rentetak som ligner på og noen ganger blir referert til som livstidshetter. Imidlertid er et rentetak vanligvis uttrykt som en absolutt prosentvis verdi. For eksempel kan de kontraktsmessige vilkårene for pantelånet opplyse at den maksimale renten aldri kan overstige 15%.
Vilkårene for en ARM er alle angitt i beskrivelsen av ARM. For eksempel krever en 5/1 ARM fastrente i fem år etterfulgt av rente med variabel rente som tilbakestilles hver 12. måned. I dette panteproduktet kan låntakere ofte velge mellom en 2-2-6 eller en 5-2-5 rentetakstruktur. I disse sitatene refererer det første tallet til det første økningstaket, det andre tallet er en periodisk 12-måneders trinnvis økningstak, og det tredje tallet er en livstidsramme som setter maksimal rentetak.
Å forstå disse vilkårene og begrepene betyr at låntageren kan beregne dollarbeløpet for den månedlige utbetalingen hvis ARM treffer levetidskapet.
Bruke Lifetime Cap for å ta avgjørelser
Fordi et pantelån med regulerbar rente følger en fast formel, kan låntakere forstå implikasjonene av forskjellige lengder tid for startrenten og periodiske justeringer, samt virkningen av varierende renteendringer og tak. Å forstå livstidsdekningen hjelper en kjøper å vite det maksimale månedlige betalingsbeløpet som kan være nødvendig. Å vite dette månedlige betalingsbeløpet kan hjelpe dem med å finne ut om denne type pantelåner passer dem. Hvis livstidsdekselet setter månedlige utbetalinger utenfor lånerens rekkevidde, er ikke dette spesielle pantelånet det riktige lånet som kjøperen kan ta.
Å forstå levetidskapet informerer strategien låntageren bruker for å finansiere et eiendomskjøp. Siden startrenten for ARM-er generelt er lavere enn rentene for fast rente (FRM-er), noe som får låntakere til å velge ARM. Hvis livstidsdekningen på en ARM er høyere enn den som låner ønsker å betale månedlig, kan låntageren bestemme seg for å refinansiere pantelånet før den opprinnelige renteøkningsperioden forfaller. På denne måten kan de få lavere startrente, men bytte til et nytt pantelån før de høyere rentene gjelder.