Engangsbeløp kontra vanlige pensjonsinnbetalinger: Hva er forskjellen?

Så du er på grensen til pensjon, og du står overfor et vanskelig valg angående den ytelsesbaserte pensjonsplanen du er så heldig å ha: Bør du godta de tradisjonelle månedlige utbetalingene eller ta en engangsfordeling?

Forståelig nok kan du bli fristet til å gå med engangsbeløpet. Tross alt kan det være den største enkeltutbetalingen av penger du noen gang vil motta. Før du tar en ugjenkallelig avgjørelse om fremtiden din, kan du ta deg tid til å forstå hva alternativene kan bety for deg og din familie.

"Sosial trygghet, skatter, livsforsikring, forventet levealder, investeringer og helse må vurderes før du tar et valg, " sier Carlos Dias Jr., formuesjef, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, FL.

Viktige takeaways

• Pensjonsutbetalinger utføres resten av livet, uansett hvor lenge du lever, og kan til tider fortsette etter døden med ektefellen din.
• Engangsutbetalinger gir deg mer kontroll over pengene dine, slik at du kan bruke fleksibiliteten til å bruke dem eller investere dem når og hvordan du synes passer.
• Det er ikke uvanlig at folk som tar en engangsbeløp for å overleve betalingen, mens pensjonsutbetalinger fortsetter til døden. Hvis en pensjonsadministrator går konkurs, kan pensjonsutbetalinger stoppe, selv om PBGC-forsikring dekker de fleste.

Engangsbeløp

En engangsfordeling er en engangsutbetaling fra pensjonsadministratoren din. Ved å ta et engangsbeløp får du tilgang til en stor sum penger, som du kan bruke eller investere etter eget ønske.

"En ting jeg legger vekt på med kunder er fleksibiliteten som følger med en engangsbetaling, " sier Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, MO. En "annuitet i en pensjonsutbetaling er fast (noen ganger COLA-indeksert), så det er liten fleksibilitet i betalingsordningen. Men en 30-årig pensjonering har sannsynligvis noen overraskelsesutgifter, muligens store. Klumpebeløpet, investert riktig, gir fleksibilitet til å møte disse behovene og kan investeres for å gi regelmessig inntekt også. "

Vil du overlate noe til kjære etter din død? Når du og ektefellen din dør, kan det hende at pensjonsutbetalingene stopper. På den annen side, med en engangsfordeling, kan du gi en mottaker navn til å motta penger etter at du og ektefellen din er borte, hvis det er igjen penger.

Inntekt fra pensjoner er skattepliktig. Imidlertid, hvis du ruller over den faste summen til IRA, vil du ha mye mer kontroll over når du fjerner midlene og betaler inntektsskatten på dem. Selvfølgelig vil du til slutt måtte ta nødvendige minimumsfordelinger fra IRA, men det vil ikke skje før 70 år.

"Å rulle pensjonen din til en IRA vil gi deg flere alternativer, " sier Kirk Chisholm, formuessjef i Innovative Advisory Group i Lexington, MA. "Det vil gi deg mer fleksibilitet av investeringer som du kan investere i. Det vil tillate deg å ta utdelinger i henhold til din RMD, som i mange tilfeller vil være lavere enn planlagte pensjonsutbetalinger. Hvis du vil minimere skatten din, ruller du pensjon i en IRA vil tillate deg å planlegge når du tar utdelingene dine, og dermed kan du planlegge når og hvor mye du vil betale i skatt. "

Vanlige pensjonsinnbetalinger

En vanlig pensjonsutbetaling er en fast månedlig utbetaling mottatt av pensjonister frem til døden. Noen pensjoner fortsetter med den gjenlevende ektefellen på det tidspunktet, mens andre ikke gjør det. Noen pensjoner inkluderer også levekostnadsjusteringer (COLA), noe som betyr at utbetalingene øker over tid, vanligvis indeksert til inflasjon. Noen planer inkluderer ikke COLA.

Noen hevder at hovedfunksjonen folk liker ved engangsbetalinger - fleksibilitet - er selve grunnen til å unngå dem. Visst, pengene er der hvis du har et økonomisk behov. Men det innbyr også til overutgifter. Med en pensjonskontroll er det vanskeligere å spytte på kjøp som du kanskje senere angrer på. En Harris Poll-studie fra 2016 av pensjonister avslørte faktisk at 21% av deltakerne i pensjonsplanen som tok en engangsbeløp, tømte den på 5, 5 år.

Et engangsbeløp krever også nøye kapitalforvaltning. Med mindre du legger pengene i ultrakonservative investeringer (som sannsynligvis ikke vil holde tritt med inflasjonen), setter du deg prisgitt markedet. Yngre investorer har tid til å sykle oppturer og nedturer, men folk i pensjonister har vanligvis ikke den luksusen.

Og med et engangsbeløp er det ingen garanti for at pengene dine vil vare livet ut. En pensjon betaler deg den samme sjekken hver måned, selv om du lever til en moden alderdom.

"I et miljø med lav rente og generelt utvidet forventet levealder, er pensjonsstrømmen generelt den bedre veien å gå, " sier Louis Kokernak CFA, CFP, grunnlegger av Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Det er ikke tilfeldig at private og offentlige arbeidsgivere parerer tilbake fordelene. De prøver å spare penger."

Du må også tenke på helseforsikring. I noen tilfeller stopper bedrifts sponset dekning hvis en ansatt tar engangsutbetalingen. Hvis dette er tilfelle med arbeidsgiveren din, må du ta med ekstrakostnadene for helseforsikring i beregningene dine.

En ulempe med pensjoner er at en arbeidsgiver kan gå konkurs og finne seg i stand til å betale pensjonister. Det er absolutt alltid en mulighet over en periode på flere tiår.

Er det visse tilfeller der dette bør påvirke avgjørelsen din? Absolutt. Hvis bedriften din er i en ustabil sektor eller har eksisterende økonomiske problemer, er det sannsynligvis verdt å ta hensyn til. Men for de fleste individer trenger ikke disse verste tilfellene være noen stor bekymring.

Husk imidlertid at pensjonsytelsene dine ivaretas av Pensjonsytelsen Garanti Corporation (PBGC), den statlige enheten som samler forsikringspremier fra arbeidsgivere som sponser forsikrede pensjonsplaner. PBGC dekker bare ytelsesplaner (oppgitte utbetalinger) og dekker ikke innskuddsbaserte planer (som 401 (k) planer). Den tjener penger på investeringer og mottar midler fra pensjonsplanene den overtar. Maksimal pensjonsytelse garantert av PBGC er fastsatt i lov og justert årlig. Det er sant at denne forsikringen er avkortet (i 2018 er den maksimale årlige fordelen 65 045 dollar for en 65 år gammel pensjonist), men den bør avverge all frykt for at hele pensjonsplanen din kan gå under. (Garantien er lavere for de som går av med pensjon tidlig eller når planen innebærer en ytelse for en overlevende. Og garantien økes for de som går av med pensjon etter fylte 65 år.) Derfor, så lenge pensjonen din er mindre enn garantien du kan være rimelig sikker på at inntekten din vil fortsette hvis selskapet går konkurs.

Spesielle hensyn

Først bør du spørre deg selv hvorfor firmaet ditt til og med ønsker å innbetale deg ut av pensjonsplanen din. Arbeidsgivere har forskjellige grunner for å tilby engangsbeløpet. De kan bruke det som et insentiv for eldre arbeidere med høyere kostnad å trekke seg tidlig. Eller de kan gi tilbudet fordi eliminering av pensjonsinnbetalinger genererer regnskapsmessige gevinster som øker bedriftens inntekter. Hvis du tar engangsbeløpet, trenger ikke selskapet å betale administrasjonsutgifter og forsikringspremier på planen din.

Før du velger det ene alternativet eller det andre, hjelper det å huske på hvordan selskaper bestemmer beløpet for engangsbeløp. Fra et aktuarmessig synspunkt vil den typiske mottakeren motta omtrent det samme beløpet enten han valgte pensjon eller engangsbeløp. Pensjonsadministratoren beregner gjennomsnittlig levetid for pensjonister og justerer betalingsplanen deretter.

Det betyr at hvis du har et lengre liv enn gjennomsnittet, vil du havne foran deg hvis du tar levetidene. Men hvis lang levetid ikke er på din side, er det motsatte. De med en alvorlig sykdom har for eksempel en kraftig grunn til å ta engangsbeløpet.

En tilnærming kan være å ha det begge veier: Sett en del av et engangsbeløp i en fast livrente, som gir en livstid strøm av inntekt, og invester resten. Men hvis du helst ikke vil bekymre deg for hvordan Wall Street presterer, kan en stabil pensjonsutbetaling være den bedre veien å gå.