McClellan Summation Index
McClellan Summation Index er en langsiktig versjon av McClellan Oscillator, som er en markedsbreddeindikator basert på fremgang og fall i aksjer. Sherman og Marian McClellan opprettet og utviklet McClellan Summation Index. Tolkning ligner på McClellan Oscillator, bortsett fra at den er mer egnet til mellomliggende til store trender og relaterte reverseringer. McClellan Summation Index kan beregnes som summen av alle daglige verdier for McClellan Oscillator.
BREAKING NED McClellan Summation Index
McClellan Summation Index brukes i teknisk analyse og kan brukes til å identifisere bullish eller bearish bias, samt styrken av trenden. Det er en annen måte å kvantifisere bevegelsene i markedet annet enn å se på prisnivåene for de forskjellige indeksene, for eksempel S&P 500 og Dow Jones Industrial Average. McClellan-summeringen har flere tolkninger og regnes som nøytral ved en lesning på +1 000. I løpet av 1960-tallet holdt McClellan Summation Index seg generelt innenfor grensene 0 og +2 000; Imidlertid har utvidelsen av antall aksjer omsatt på NYSE resultert i en utvidelse av terskelverdiene for overkjøpt og oversolgt korridor.
Noen tommelfingerregler fra McClellan Summation Index inkluderer følgende:
- Se etter større bunner under -1 300
- Se etter større topper med en divergens over +1 600
- Begynnelsen på store oksekjøringer indikeres noen ganger når McClellan Summation Index krysser over +1 900, etter å ha flyttet +600 poeng fra tidligere nivå (f.eks. McClellan Summation Index beveger seg fra -1, 550 til +1 950).
Indeksen blir beregnet ved å legge dagens McClellan Oscillator til dagens Summation Index, noe som gjør det til et kumulativt mål på bevegelser. Formelen nedenfor representerer en beregningsmetode for McClellan Summation Index:
MCSI = PDMCSI + CDMCOwhere: MCSI = McClellan Summation IndexPDMCSI = McClellan Summation Index for forrige dag, lik t = 0 (startverdi) MCSI-verdi for den spesifikke periodens McClellan OscillatorCDMCO = Nåværende dags McClellan Oscillator \ begynne {justert} og \ tekst { MCSI} = \ text {PDMCSI} + \ text {CDMCO} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {MCSI} = \ text {McClellan Summation Index} \\ & \ text {PDMCSI} = \ tekst {Forrige dags McClellan Summation Index, } \\ & \ text {tilsvarer t = 0 (startverdi) MCSI-verdi for den} \\ & \ text {spesifikk periode McClellan Oscillator} \\ & \ text {CDMCO} = \ tekst {Current Day's McClellan Oscillator} \\ \ end {alignet} MCSI = PDMCSI + CDMCOwhere: MCSI = McClellan Summation IndexPDMCSI = McClellan Summation Index for forrige dag, lik t = 0 (startverdi) MCSI-verdi for den spesifikke periodens McClellan OscillatorCDMCO = Nåværende dags McClellan Oscillator
Vanligvis kjennetegner et lite antall aksjer med store gevinster et svekkende oksemarked. Dette gir en oppfatning om at det totale markedet er sunt, men det er det faktisk ikke, da stigende priser blir drevet av et lite antall aksjer. Motsatt, når et bjørnemarked fortsatt synker, men en mindre mengde aksjer synker, kan en slutt på bjørnemarkedet være i nærheten. McClellan Oscillator - som Summation-indeksen er basert på - beregnes ved å bruke 19- og 39-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt, som unngår å anvende store gevinster og fall fra noen få aksjer til hele markedet, og dermed indikerer det også trenden i seg selv som styrken ved det.
Se indeksen her.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.