Toppfaglige hedgefonder Se etter i jobbkandidater

Fordelene ved å jobbe ved et hedgefond inkluderer høy lønn, gode fordeler og muligheten til å samarbeide med noen av de beste kvantitative tankene innen finans. Denne artikkelen presenterer en liste over de beste ferdighetene som hedgefondfirmaer ser etter når de ansetter kandidater.

Som forventet er inntreden i feltet svært konkurransedyktig og veldig selektiv. En vellykket handelsmann som jobber i et topp handelsfirma kan ikke kvalifisere for en handelsstilling i et hedgefond, selv med en enorm handelssuksess i det siste. Gode ​​kvantitative ferdigheter med velprøvd merittliste, en dyp forståelse av hedgefondindustrien så vel som spesifikke firmaer, riktig utdanningsbakgrunn og sertifiseringer som CFA, CAIA eller CHA (chartret hedgefond associate) er alle nyttige.

Kompetansen som hedgefond ser etter i arbeidskandidater kan deles inn i to grunnleggende kategorier - kunnskapsbaserte ferdigheter (oppnådd gjennom utdanning, selvstudium og arbeidserfaring) og personlige ferdigheter på områder som kommunikasjon, teamarbeid og risikotaking.

Kunnskapsbaserte ferdigheter

• Inngående kunnskap om finansielle instrumenter og strategier : Hedgefond handler med klientpenger i komplekse produkter ofte designet som kombinasjoner av forskjellige produkter med forskjellige strategier. For eksempel kan opsjoner kombineres med aksjer som et investeringsmiddel, eller det kan være forberedt en kompleks versjon av barriereopsjoner for å investere kundens penger. Hvis du mangler klar forståelse av finansielle produkter og markeder, vil du slite med å forstå produktkombinasjonene, avhengighetene og faktorene som driver priser og ytelse. En god kandidat må forstå ulike økonomiske produkter inkludert opsjoner, futures, råvarer, renter og eksotikk.
• Inngående kunnskap om markeder : Forsøk på å handle komplekse kombinasjoner og strategier fører ofte til en blindvei med markedsreguleringer. Det krever også muligheten til å forstå konkurrentenes tilbud på markedet, hvordan de skiller seg fra ens eget tilbud, og hvilken fordel / ulempe tilbudet har i forhold til de andre. De fleste hedgefondprodukter har lignende underliggende konsepter med forskjellig emballasje. En god jobbkandidat må være kjent med den eksisterende markedsplassen, konkurrentutviklingen, hva regelverket tillater og hva de forbyr.
• Kvantitativ ekspertise : I et hedgefond kommer forskerteamet med en utmerket handelsmodell som involverer en kombinasjon av futures og noen få eksotiske alternativer. Med mindre hele produktteamet (inkludert forskerteamets medlemmer, risikoanalytikere og handelsmenn) har evnen til å forstå og stille spørsmål ved de underliggende forutsetningene, vurdere avhengighetene til matematiske beregninger og utføre en scenarioanalyse, vil modellen forbli utsatt for feil. Kompetanse i antallknusing, statistisk analyse, kvantitative modeller og beregningsavhengigheter er et must for hedgefondmedlemmer, uavhengig av rolle.
• Forståelse av risiko : Hedgefond er høyrisiko, høy avkastning investeringskjøretøy. Høy risiko betyr imidlertid ikke å ta ubegrenset risiko uten kontroll. Snarere betyr det å ta på seg en høy risiko med god kunnskap og være forberedt med alternative planer når risikonivået krysser en forhåndsbestemt terskel. Siden hedgefond handler med komplekse strategier, blir risikoanalyse kompleks. Jobbkandidaten må ha god kunnskap om risikovurdering, ikke bare av individuelle finansielle produkter, men også på porteføljer og kombinasjoner.
• Inngående kunnskap om porteføljekonstruksjon : Hvordan er salg av iskrem relatert til værderivater? Hvordan påvirkes obligasjonsrentene av valutavekslinger? Slike korrelasjoner spiller en viktig rolle i å skape en diversifisert portefølje av produkter, og en kandidat bør være flink til å forstå og kvantifisere intrikatene til en portefølje.

Personlige evner og egenskaper

• Kommunikasjonsferdigheter : Å møte kunder med høy nettoverdi i femstjerners omgivelser krever sosial etikette, så vel som muligheten til å overbevise klienter om å overlate pengene sine til deg. Selv om du ikke søker om å være en del av det kundeansatte salgsteamet, kan det av og til være at du må møte klienter for å forklare komplekse produkter og hvordan de vil gi avkastning på kapitalen. Det er like nødvendig å hente inn en kompleks idé til teamet og få et buy-in for å få det utført. Hedgefond ser etter utmerkede ferdigheter i både intern og ekstern kommunikasjon hos jobbsøkere.
• Teamarbeid : Produkter og tjenester fra hedgefond er drevet av dedikerte team, som er ment å jobbe mot et felles mål. En kandidat skal være en god lagspiller, være villig til å sette lagets interesse før seg selv, være forpliktet til ønsket mål og være villig til å bidra.
• Evne til å ta risiko: Å forstå risiko kvantitativt er ikke tilstrekkelig. En hedgefondanalytiker bør også ha den emosjonelle evnen til å tolerere risiko. Svært få mennesker (inkludert handelsfolk) har mot til å investere i handelsstrategier som har et tappotensial på 50% for 100% avkastning. Selv om man ikke er i handelsdivisjonen til et hedgefond, må man være synkronisert med produktgruppen for å bygge enighet om slike høyrisikopriser. Å vise bevist suksess når man står overfor risiko gjør en attraktiv hedgefond-jobbkandidat.
• Utdanning : Utover MBA-, Ph.D.- og statistikkhavere, plukker hedgefond kandidater fra en rekke bransjer og erfaringsnivåer. En utdannet innen jordbruk eller meteorologiske studier kan være en god passform hvis hedgefondsselskapet driver med agro-råvarer.

Bunnlinjen

Høye lønninger, enorme bonuser og gode fordeler tiltrekker seg mange jobbsøkere til hedgefond, men bare noen få kvalifiserer seg. En kandidat som prøver å score en hedgefondjobb, bør forske på bransjen, nettverk for å få kontakter og mentorer, forfølge riktig utdanning og søke beslektede praksisplasser. Utover det bør hedgefondjobbkandidater sikre at de har de nødvendige kunnskapsbaserte ferdighetene og personlige ferdighetene som kreves for å bli ansatt og trives i et hedgefond.