Merchant Bank
En handelsbank er et selskap som driver forsikring, lånetjenester, økonomisk rådgivning og innsamlingstjenester for store selskaper og enkeltpersoner med høy nettoverdi. I motsetning til detaljhandels- eller forretningsbanker, tilbyr ikke handelsbanker tjenester for allmennheten. De tilbyr ikke vanlige banktjenester som å kontrollere kontoer og tar ikke innskudd.
Disse bankene er eksperter på internasjonal handel, noe som gjør dem til spesialister i å forholde seg til multinasjonale selskaper. Noen av de største handelsbankene i verden inkluderer JP Morgan, Goldman Sachs og Citigroup.
Forstå Merchant Banks
Begrepet handelsbank brukt i Storbritannia for å beskrive investeringsbanker, men har et mer snevert fokus i USA. De kan oppføre seg som investeringsbanker i USA, men har en tendens til å fokusere på tjenester skreddersydd for multinasjonale selskaper og individer med høy nettoverdi som driver virksomhet i mer enn ett land.
Handelsbanker i USA er finansinstitusjoner som håndterer internasjonal finansiering for multinasjonale selskaper. Kjøpmannsbanker utfører tradisjonelt internasjonal finansiering og garanti inkludert eiendom, handelsfinansiering, utenlandske investeringer og andre internasjonale transaksjoner. De kan være involvert i utstedelse av kredittbrev og i overføring av midler. De kan også konsultere om handler og handelsteknologi.
La oss si at Company ABC - basert i USA - ønsker å kjøpe Company XYZ i Tyskland, vil det ansette en handelsbank for å lette prosessen. Den banken vil gi selskapet ABC råd om hvordan strukturering av transaksjonen. Det kan også hjelpe ABC i finansierings- og forsikringsprosessen.
01:07Merchant Bank
Hvordan selgerbanker letter handel
Hvis et multinasjonalt selskap opererer i mange forskjellige land, kan en handelsbank finansiere forretningsdrift i alle disse landene og administrere valutavekslingene etter hvert som midler blir overført og gi midlene til å foreta kjøpet ved å bruke et kredittbrev (LOC).
Ved å bruke eksemplet over mottar selgerne i Tyskland en LOC utstedt av handelsbanken leid inn av Company ABC som betaling for kjøpet. Selgeren kan også hjelpe selskapets ABC med å arbeide gjennom juridiske og lovgivningsmessige spørsmål som kreves for å gjøre forretninger i Tyskland.
Merchant Banks vs. Investment Banks
Kjøpmennsbanker bruker mer kreative finansieringsformer. De jobber typisk med selskaper som kanskje ikke er store nok til å skaffe penger fra publikum gjennom et initialt offentlig tilbud (IPO). Kjøpmennsbanker hjelper selskaper med å utstede verdipapirer gjennom rettet emisjon, som krever mindre offentlig regulering og selges til sofistikerte investorer.
Investeringsbanker på den annen side tegner og selger verdipapirer til allmennheten gjennom børsnoteringer. Bankens kunder er store selskaper som er villige til å investere tiden og pengene som er nødvendige for å registrere verdipapirer for salg til publikum. Investeringsbanker tilbyr også rådgivningstjenester til selskaper om fusjoner og oppkjøp og gir investeringsundersøkelser til kunder.
Handelsbanker er også forskjellige fra forretningsbanker, som betjener allmennheten og næringslivskunder.
Mens handelsbanker er gebyrbaserte, har investeringsbanker en dobbelt inntektsstruktur. De kan samle inn gebyrer basert på rådgivningstjenestene de leverer, men kan også være fondsbaserte, noe som betyr at de kan tjene inntekter fra renter og andre leieavtaler.
Uansett hvordan et selskap selger verdipapirer, er det noen minimumsopplysningskrav for å informere investorer. Både børsnoteringer og private plasseringer krever foretakrevisjon av et utenforstående CPA-firma, som gir en mening om årsregnskapet. Revidert regnskap må inneholde flere års økonomiske data sammen med opplysninger. Potensielle investorer kan bruke denne informasjonen om risiko og potensielle fordeler ved å kjøpe verdipapirene.
Viktige takeaways
- Kjøpmennsbanker utfører forsikrings-, lånetjenester, finansiell rådgivning og innsamlingstjenester for store selskaper og enkeltpersoner med høy nettoverdi.
- De tilbyr ikke tjenester for allmennheten som å sjekke kontoer.
- Eksempler på verdens største handelsbanker inkluderer JP Morgan, Goldman Sachs og Citigroup.