Støyhandler
Hva er en støyhandlerStøyhandler er vanligvis et begrep som brukes for å beskrive investorer som tar beslutninger om kjøp og salg av handler uten støtte fra profesjonell rådgivning eller avansert grunnleggende analyse. Handel med støyhandlere har en tendens til å være impulsiv og basert på irrasjonell overstrømmelse, frykt eller grådighet. Disse investorene følger vanligvis trender og overreagerer på gode og dårlige nyheter.
Å bryte ned støyhandler
Støyhandlere er betydelige bidragsytere til handelsdager med høyt volum. Denne kategorien av handelsmenn omfatter ikke-profesjonelle investorer og kan også omfatte tekniske analytikere. Generelt kan støyhandlere overinflate kursen på verdipapirer i bullish handelsperioder og deprimere prisen på verdipapirer i bearish handel. For mainstream investorer kan disse påvirkningene kalles støyhandelsrisiko. (Se også: Støyhandlere)
Tekniske analytikere
Tekniske analytikere kan betraktes som støyhandlere siden deres handelsstrategier vanligvis ikke er relatert til selskapets grunnleggende forhold. Disse handelsmennene kan utgjøre en betydelig del av markedets handelsvolum. Aktive tekniske analytikere og dagshandlere på heltid foretar handel gjennom hele handelsdagen basert på prisindikatorer og mønstre som er avledet fra daglige prisseriekart. Siden de bidrar til et høyt volum av daglige handler, kan ordrene deres påvirke en aksjekurs vesentlig enten positivt eller negativt. I noen situasjoner kan bransjene deres følge profesjonell investorentiment, mens de i mange tilfeller ikke vil noe som kan påvirke prisingen for andre markedsaktører.
Volumindikatorer
For å bekjempe noen av de irrasjonelle og uredelige sikkerhetspriseffektene fra støyhandlere, kan investorer velge å regelmessig følge bevegelsen til Positive Volume Index (PVI) og Negative Volume Index (NVI). Disse indeksene ble først utviklet på 1930-tallet og ble populære på 1970-tallet.
De positive og negative volumindeksene kan hjelpe en investor til å forstå om prisbevegelser i markedet er sterkt basert på volum. Både positive og negative volumindekser beregnes med prisbevegelsesvariabler som avhenger av den daglige volumendringen.
Positive Volume Index:
Hvis nåværende volum er større enn forrige dags volum, er PVI = Forrige PVI + {[(Dagens avsluttende pris - gårsdagens avsluttende pris) / gårsdagens avsluttende pris)] x Forrige PVI}. Hvis gjeldende volum er lavere enn dagen før, er PVI uendret.
Negativ volumindeks:
Hvis nåværende volum er mindre enn forrige dags volum, NVI = Forrige NVI + {[(Dagens avsluttende pris-gårsdagens avsluttende pris) / gårsdagens avsluttende pris)] x Forrige NVI}. Hvis dagens volum er høyere enn dagen før, er NVI uendret.
Mange investorer mener at den negative volumindeksen er den beste indikatoren for prisutvikling siden den generelt har en tendens til å stole på prispåvirkninger forårsaket av profesjonelle og institusjonelle investorer. I negativ retning kan den positive volumindeksen også være en nyttig indikator for å avgjøre om prisene påvirkes sterkt av støyhandlere, siden de ofte er mer av en faktor i perioder med høyt volum.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.