Hva din livsforsikringsagent gjør på deg

Hvis du noen gang har snakket med en livsforsikringsagent, er det en god sjanse for at du ble fortalt at det å ta en større politikk - eller investere i en livrente - var nøkkelen til økonomisk trygghet. Det kan være, men før du biter, må du være oppmerksom på at agenten har insentiver for å selge deg visse typer politikker i stedet for andre.

De fleste fagpersoner som selger forsikring blir stort sett betalt på provisjonsbasis. Faktisk er de fleste agenter ikke engang ansatte i transportøren. Oftere enn ikke er de uavhengige entreprenører som blir kompensert basert på hvor mye de selger, med høyere provisjoner for visse typer produkter.

Dette betyr ikke nødvendigvis at de gir råd som ikke passer dine økonomiske behov. Ved lov må agenter tilby retningslinjer som oppfyller visse "egnethets" -standarder. Med andre ord, en forbruker finner ut som senere finner ut at dekningen var upassende for hans eller hennes økonomiske situasjon kan sende inn en klage.

Betydelig motivasjon for å selge

Fortsatt har agenter en betydelig motivasjon for å selge så mye de med rimelighet kan. Hver gang agenter eller meglere selger en livsforsikring, vil de vanligvis poske mer enn halvparten av det første års premie. Dette kan utgjøre hundrevis eller tusenvis av dollar, avhengig av størrelsen på politikken. De mottar ofte såkalte "fornyelses" -provisjoner, som kan utgjøre så mye som 7, 5% av premiene for de neste ni årene at du holder politikken. Utover det gir noen policyer agenten en liten "vedvarende" avgift årlig.

Fornyelseskommisjoner

Noen forsikringsselskaper begynner å gjøre unna fornyelsesprovisjoner på terminpolicyer, den mest grunnleggende typen livsforsikringsprodukt. Det er en av grunnene til at selgere kan prøve å presse hele livsforsikringer, som kombinerer livsforsikring med en skattemessig fordelaktig sparekomponent. Hele livets dekning varer også lenger - hele livstiden til den forsikrede - og har en tendens til å involvere større dollarbeløp, noe som fører til en større lønningsdag for agenten. Spørsmålet før du kjøper en slik policy er om det er en bedre måte å gi deg økonomisk sikkerhet enn andre alternativer, for eksempel verdipapirer eller en livrente.

"Blended" -policy

Når kunder går på bekostning av en hel livsplan, kan noen agenter foreslå en "blandet" politikk, i hovedsak en hybrid av hele livs- og tidsforsikringsprodukter. De får en mindre provisjon enn når de selger en konvensjonell helhetspolitikk, men mer enn de ville gjort hvis du kjøpte en terminplan.

Kundene betaler vanligvis ikke mer eller mindre når de kjøper direkte fra en transportør eller gjennom en megler. Meglingen vil dele opp provisjonen med livsforsikringsagenten, men det totale belønningsbeløpet forblir det samme. Hvis du verdsetter den personlige tjenesten til en megler, trenger du ikke å betale mer for å bruke en.

Livrenter: En lukrativ virksomhet

Med flere livsforsikringsselskaper som selger en rekke finansielle produkter i dag, tjener agenter ofte enda mer når de selger livrenter. Den faste annuiteten, som betaler eieren et fast beløp hvert år, er fortsatt brød-og-smør i bransjen. Men mange representanter tilbyr produkter som er mer komplekse og ofte betaler betydelig høyere provisjoner.

For eksempel tilbyr en variabel livrente en kontantbalansefunksjon der utbetalingen delvis avhenger av ytelsen til forskjellige aksjer, obligasjoner og aksjefond valgt av eieren. Disse retningslinjene kan få provisjoner på mellom 7 og 8% av det investerte beløpet, fordelt omtrent likt mellom transportøren og salgsagenten. I mellomtiden får investoren et produkt som ofte belaster 3% eller til og med 3, 5% av kontosaldoen i årsavgift - langt over de fleste verdipapirfondskostnader - og bratte straff for tidlig uttak.

Kanskje enda mer kontroversiell er den aksjeindekserte livrenten. Her er avkastningen basert på hvor godt et mål som S&P 500 tar over tid. I tillegg til å være relativt komplekse, har disse produktene også fanget flak for betalende midler så sjenerøst. Selgere mottar vanligvis mer enn 5% provisjoner hver gang de selger en.

Det betyr ikke at de fleste livsforsikringsrepresentanter tjener enorme inntekter. I følge Bureau of Labor Statistics var medianlønnen i 2012 for forsikringsagenter en beskjeden $ 48.150 (gjennomsnittlig lønn var $ 63.400). De første årene med å utvikle et kundegrunnlag kan være spesielt utfordrende, med mindre enn 20% av nye agenter som varer mer enn fire år. Fortsatt sier eksperter at å forstå bransjens betalingsmodell kan hjelpe forbrukerne til å sette pris på hvorfor noen agenter kan ha en skjevhet mot visse produkter fremfor andre.

Bunnlinjen

Når du sammenligner forskjellige produkter, kan du spørre agenten eller megleren hvor mye provisjon de gjør på hver enkelt. Hvis de nekter å fortelle deg det, kan det være lurt å finne noen som vil det. Og sjølvsagt, handla rundt for tilbod frå fleire kilder før du kjøper noko produkt.