Overkjøpt definisjon
Overkjøp refererer til en sikkerhet som analytikere eller handelsmenn mener handler over dens egenverdi. Overkjøp beskriver generelt nyere eller kortsiktig bevegelse i prisen på verdipapiret, og reflekterer en forventning om at markedet vil korrigere prisen i løpet av en nær fremtid. Denne troen er ofte et resultat av teknisk analyse av sikkerhetens prishistorie.
Det motsatte av overkjøpt er oversolgt, hvor en sikkerhet antas å handle under dens egenverdi.
Viktige takeaways
- Overkjøp refererer til en sikkerhet med en pris som er høyere enn dens egenverdi.
- Mange investorer bruker pris / inntekter (P / E) for å bestemme om en aksje er overkjøpt, mens handelsmenn bruker tekniske indikatorer, som relativ styrkeindeksen (RSI).
Overkjøpt forklart
Overkjøp refererer til en sikkerhet som har vært utsatt for et vedvarende press oppover og som teknisk analyse antyder skyldes en korreksjon. Den bullish trenden kan skyldes positive nyheter angående det underliggende selskapet, bransjen eller markedet generelt. Kjøpstrykk kan mate på seg selv og føre til fortsatt habilitet utover hva mange handelsmenn anser som rimelige. Når dette er tilfelle, refererer handelsmenn til eiendelen som overkjøpt, og mange vil satse på en reversering i pris.
Tradisjonelt har standardindikatoren for en aksjeverdi vært pris / inntjeningsgraden (P / E). Analytikere og selskaper har brukt enten offentlig rapporterte resultater eller inntekter for å identifisere den aktuelle prisen for en bestemt aksje. Hvis en aksjes P / E stiger over sektoren eller en relevant indeks, kan investorer se det som overvurdert og som en smart kjøpsmulighet for langsiktig investering. Dette er en form for grunnleggende analyse, som bruker makroøkonomiske og industrielle faktorer for å bestemme en rimelig pris for en aksje.
Fremveksten av teknisk analyse har gjort det mulig for handelsmenn å fokusere på indikatorer på en aksje for å forutsi pris. Disse indikatorene måler den nylige prisen, volumet og momentumet. Næringsdrivende bruker tekniske verktøy for å identifisere aksjer som har blitt overvurdert i nyere handel og omtaler disse aksjene som overkjøpt.
Hvordan identifisere aksjer som er overkjøpt
Teknisk analyse har gitt handelsmenn stadig mer sofistikerte beregninger for å identifisere overkjøpte aksjer. George Steens stokastiske oscillator, som han utviklet på 1950-tallet, undersøker nyere kursbevegelser for å identifisere forestående endringer i en aksjes momentum og prisutvikling. Denne oscillatoren la grunnlaget for den tekniske indikatoren som har blitt den primære indikatoren for en overkjøpt bestand, den relative styrkeindeksen (RSI). RSI måler kraften bak prisbevegelser de siste årene, vanligvis 14 dager, ved å bruke følgende formel:
RSI = 100-100 / (1 + RS) \ tekst {rsi} = 100-100 / \ venstre (1+ \ tekst {RS} \ høyre) rsi = 100-100 / (1 + RS)
RS representerer forholdet mellom gjennomsnittlig bevegelse oppover og bevegelse nedover over et spesifikt tidsrom. En høy RSI, generelt over 70, signaliserer handelsmenn om at en aksje kan være overkjøpt og at markedet bør korrigere med et press nedover på kort sikt. Mange handelsmenn bruker prissettingskanaler som Bollinger Bands for å bekrefte signalet som RSI genererer. På et diagram ligger Bollinger Bands ett standardavvik over og under det eksponentielle glidende gjennomsnittet av en aksje nylig. Analytikere som identifiserer en aksje med høy RSI og en kurs som er på vei mot høye enden av det øvre Bollinger Band, vil sannsynligvis anse det som overkjøpt.
Ekte verdenseksempel på forkjøpte forhold
Her er et eksempel på et diagram med høy RSI-lesning som antyder overkjøpte forhold:
I diagrammet ovenfor spådde oversolgte RSI-forhold (under 30) et tilbakeslag i aksjekursen i oktober. Overkjøpte RSI-forhold (over 70) i februar kan indikere at aksjen vil konsolidere eller bevege seg lavere på kort sikt.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.