En grunning for investering i jordbruk

For lenge siden bestemte noen eldgamle mennesker at det å plante frø og høste av råvarene var en tryggere tilnærming til matproduksjon enn å jage større, sterkere og tynnere dyr. Siden den tid har landbrukssektoren blomstret, visnet, revansjert, krasjet og spratt tilbake igjen. Med hvert år som går, søker verden å mate flere mennesker med mindre land, så interessen for jordbruksproduksjon som investering har vokst rett sammen med verdensbefolkningen. I denne artikkelen skal vi se på landbrukssektoren og de forskjellige måtene investorer kan nærme seg den.

SE: Øk økonomien din på kornmarkedene

Hva er jordbruk?

Som alle sektorer er jordbruk virkelig et spekter av aktiviteter som overlapper hverandre og til og med andre sektorer. Den forenklede versjonen er at produsenter dyrker avlinger og oppdretter husdyr for å selge til prosessorer, som tilbereder og pakker produktet før det havner i hyllene i dagligvarebutikkene. Produsenter og prosessorer er i landbrukssektoren, mens detaljistene er en del av detaljhandelen - rent og pent.

Realiteten er imidlertid at landbrukssektoren også har agribusiness-selskaper. Det er ingen vanskelig og rask regel om hva som utgjør en agribusiness, men hvis et selskap henter halvparten av inntektene sine direkte eller indirekte fra landbruket, blir det generelt sett på som en agribusiness. For å se hvordan dette kan bli forvirrende, bør du vurdere et selskap som PotashCorp, som offisielt fusjonerte med Agrium for å danne Nutrien i begynnelsen av 2018. Potash var i utgangspunktet et gruveselskap, som dro ting ut av bakken og solgte det. Tingene det trakk ut var imidlertid gjødsel, så de store kjøperne var bønder. Derfor var Potash en agribusiness til tross for at det så mistenkelig ut som et gruveselskap.

Det samme er tilfelle for produsenter som Deere & Company (traktorer). Ved første øyekast har de ikke noe å gjøre med å dyrke mais eller slakte griser. På plussiden kan spekteret av selskaper med interesser i ag-sektoren åpne for interessante skuespill på temaet "folk må spise" som noen ganger driver ag-investering.

Landbruk er en av de eldste næringene i verden, så det er ikke en stor overraskelse at det finnes en rekke forskjellige måter å tilnærme seg investeringer i det.

SE: Naturressursinvestering

futures

Futures markedet ble opprinnelig opprettet for å redusere noen av risikoen produsenter i landbrukssektoren står overfor. Råvareinvestorer har i århundrer handlet med kontrakter for mais, bomull, svin, storfe, soyabønner, sukker og mange andre landbruksprodukter. Futures tilbyr investorer en enkel måte å spille prisendringer på landbruksprodukter, uten å faktisk kjøpe en gård og legge inn alt det harde arbeidet. Når det er sagt, kan futures være litt skremmende for en nybegynner. Det er best å lære om markedet og studere historiske prisbevegelser før du begir deg ut i. Du vil ikke våkne opp en dag og finne at noen mister 50.000 kilo bomull.

SE: Futures Fundamentals

aksjer

Den generelle trenden i landbruksproduksjon det siste halve århundret ser ut til å bli stor eller komme ut. Denne konsolideringen av jordbruksarealer av færre og færre mennesker for å høste stordriftsfordeler har overført til forretningssiden. Mange av landbrukslagrene er enorme selskaper som har global rekkevidde. Du kan velge blant landbrukskjemiske selskaper som Nutrien og Monsanto, utstyrsprodusenter som Deere og Kubota, eller til og med prosessorer og distributører som Tyson Foods.

Landbruksaksjer er akkurat som alle andre aksjer og kan evalueres basert på eiendeler, P / E, utbytte eller hvilken beregning en investor velger.

ETF

Hvis du ønsker å investere i den bredere sektoren i håp om et grunnleggende skifte som øker prisen på de aller fleste ag-aksjer, kan børsnoterte fond (ETF) bare være det du leter etter. ETF-er for landbruk kan enten være en samling ag-aksjer som vil koste deg en fyrste sum å montere på egen hånd, eller de kan være en samling av futureskontrakter som er råvarespesifikke. Begge typer gir rom for større investeringer, og teoretisk sett redusere risikoen ved å spre investeringen. De fremtidsfokuserte fondene tar også bort risikoen for å måtte ta levering personlig, og forhindrer det nevnte problemet med lagring av bomull.

Utenfor allfarvei

Selv om futures, aksjer og ETF-er er hovedinngangspunktet i landbrukssektoren for de fleste investorer, er det alternativer som er mer spekulative eller mer kapitalintensive (eller begge deler). Disse inkluderer børsnoterte noter, investeringer i jordbruksland direkte eller gjennom REIT, inngå aksjer for beskjæring av aksjer med produsenter og så videre. Av disse investeringene kan jordbruksarealene REIT være de mest attraktive. Disse REIT-ene kjøper opp deler av jordbruksmark og leier eller holder den. Verdien av jordbruksland har sett noen betydelige verdiøkninger over tid og blir ofte sett på som en sikring mot inflasjon. Disse REIT-ene er imidlertid relativt nye, og investorer har blitt brent mange ganger av å tro at land eller eiendom alltid vil sette pris på.

Bunnlinjen

Landbrukssektoren er mer investorvennlig enn de fleste forventer og har vært et investeringsmål i hundrevis av år. Futures markedet vokste opp innen jordbruk, og mange ag aksjer kan spore historien tilbake til en tid da skyting mot hverandre med pistoler var en akseptabel måte å avgjøre et argument på. Modenheten til ag-sektoren og de forskjellige måtene å investere i den, kombinert med nye bekymringer for verdensomspennende matforbruk, gjør det til et overbevisende alternativ for mange investorer.