Lønnsomhetsgrader Definisjon

Hva er lønnsomhetsgrad?

Lønnsomhetsgrad er en klasse av finansielle beregninger som brukes til å vurdere en virksomhets evne til å generere inntjening i forhold til omsetningen, driftskostnadene, balansefordelene og egenkapitalen over tid ved å bruke data fra et bestemt tidspunkt.

01:47

Verdien av lønnsomhetsforhold

Viktige takeaways

• Lønnsomhetsgrad består av en gruppe beregninger som vurderer et selskaps evne til å generere inntekter i forhold til omsetningen, driftskostnadene, balansefordelene og egenkapitalen.
• Lønnsomhetsgrad viser også hvor godt selskaper bruker sine eksisterende eiendeler for å generere overskudd og verdi for aksjonærene.
• Resultatene med høyere forhold er ofte gunstigere, men forholdstall gir mye mer informasjon sammenlignet med resultater fra andre, lignende selskaper, selskapets egne historiske resultater eller bransjegjennomsnittet.

Hva forteller lønnsomhetsgradene deg?

For de fleste lønnsomhetsgrader viser det at selskapet har det bra, med en høyere verdi i forhold til en konkurrentandel eller relativt til samme forholdstall fra en tidligere periode. Forhold er mest informative og nyttige når de brukes til å sammenligne et fagfirma med andre, lignende selskaper, selskapets egen historie eller gjennomsnittsforhold for selskapets bransje som helhet.

For eksempel er bruttofortjenestemargin en av de mest brukte lønnsomhets- eller marginforholdene. Noen bransjer opplever sesongmessighet i sin virksomhet, for eksempel detaljhandelen. Forhandlere opplever typisk betydelig høyere inntekter og inntekter i løpet av høytiden ved utgangen av året. Det ville ikke være nyttig å sammenligne en detaljist i brutto fortjenestemargin i fjerde kvartal med brutto fortjenestemargin i første kvartal, fordi den ikke ville avsløre direkte sammenlignbar informasjon. Det vil være langt mer informativt å sammenligne en detaljhandels fortjenestemargin i fjerde kvartal med fortjenestemarginen for fjerde kvartal fra samme periode året før.

Eksempler på lønnsomhetsforhold

Lønnsomhetsforhold er de mest populære beregningene som brukes i økonomisk analyse, og de faller vanligvis i to kategorier: marginforhold og avkastningsforhold. Marginforhold gir innsikt, fra flere forskjellige vinkler, om selskapets evne til å gjøre omsetning til fortjeneste.

Avkastningsforhold tilbyr flere forskjellige måter å undersøke hvor godt et selskap gir avkastning for sine aksjonærer. Noen eksempler på lønnsomhetsgrad er fortjenestemargin, avkastning på eiendeler (ROA) og avkastning på egenkapital (ROE).

Marginforhold: Gevinstmargin

Ulike fortjenestemarginer brukes til å måle et selskaps lønnsomhet til forskjellige kostnadsnivåer, inkludert bruttomargin, driftsmargin, forskuddsmargin og netto fortjenestemargin. Marginalene krymper etter hvert som lag av merkostnader blir tatt i betraktning, for eksempel kostnadene for solgte varer (COGS), drifts- og ikke-driftskostnader og betalte skatter.

Bruttomargin måler hvor mye et selskap kan markedsføre salg over COGS. Driftsmargin er prosentandelen av salget som er igjen etter å ha dekket ekstra driftsutgifter. Forhåndsmarginen viser et selskaps lønnsomhet etter ytterligere regnskap for ikke-driftskostnader. Netto fortjenestemargin angår et selskaps evne til å generere inntekter etter skatt.

Return Ratios: Return on Assets

Lønnsomheten vurderes i forhold til kostnader og utgifter, og den analyseres i sammenligning med eiendeler for å se hvor effektiv et selskap er i å distribuere eiendeler for å generere salg og til slutt fortjeneste. Begrepet avkastning i ROA-forholdet refererer vanligvis til nettoresultat eller nettoinntekt, inntektsbeløpet fra salg etter alle kostnader, utgifter og skatter.

Jo flere eiendeler et selskap har samlet, jo mer salg og potensielt mer fortjeneste selskapet kan generere. Ettersom stordriftsfordeler bidrar til å senke kostnadene og forbedre marginene, kan avkastningen vokse raskere enn eiendelene, og til slutt øke avkastningen på eiendelene.

Avkastningsforhold: avkastning på egenkapital

ROE er et forhold som angår et selskaps aksjeeiere mest siden det måler deres evne til å tjene avkastning på aksjeinvesteringene. ROE kan øke dramatisk uten egenkapitaltilskudd når det ganske enkelt kan dra nytte av en høyere avkastning hjulpet av et større kapitalgrunnlag.

Når et selskap øker formuesstørrelsen og gir en bedre avkastning med høyere marginer, kan aksjeeierne beholde mye av avkastningsveksten når ytterligere eiendeler er et resultat av gjeldsbruk.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Aktivitetsforhold Aktivitetsforhold måler et firmas evne til å konvertere forskjellige kontoer i balansen til kontanter eller salg. mer Hvordan bruke DuPont-analysen til å vurdere et selskaps ROE DuPont-analysen er et rammeverk for å analysere grunnleggende ytelser popularisert av DuPont Corporation. DuPont-analyse er en nyttig teknikk som brukes til å dekomponere de forskjellige driverne for avkastning på egenkapital (ROE). mer Tjener dette selskapet penger? Regne ut fortjenestemargin Profittmargin måler i hvilken grad et selskap eller en forretningsvirksomhet tjener penger. Det er uttrykt som en prosentandel, og indikerer hvor mange cent fortjeneste virksomheten har generert for hver salgsverdi. mer Hva er en avkastning i finans? I finans er en avkastning overskuddet eller tapet som kommer fra investeringer eller sparing. mer Forståelse av avkastning på salg (ROS) Avkastning på salg (ROS) er en økonomisk ratio som brukes til å evaluere et virksomhets driftseffektivitet. mer Hvordan forholdsanalyse fungerer Forholdsanalyse refererer til en metode for å analysere et selskaps likviditet, driftseffektivitet og lønnsomhet ved å sammenligne poster i regnskapet. mer Partnerkoblinger