Eiendom derivat
Et eiendomsderivat er et finansielt produkt som svinger i verdi avhengig av verdiendringene til en underliggende eiendomsmidler, vanligvis en indeks. Eiendomderivater gir investorer eksponering mot et spesifikt eiendomsmarked uten å måtte kjøpe og selge materielle eiendommer.
BREAKING NED Eiendom Derivativ
Eiendomderivater er en rekke finansielle derivater, som er en struktur som tar verdien fra et underliggende foretak som en eiendel, en indeks eller en rente. Eksempler på derivater inkluderer futures, opsjoner, bytter og eiendomsindeksnotater. Derivater brukes ofte for å sikre seg mot prisbevegelser eller for å få tilgang til eiendeler eller markeder som ellers er vanskelig å handle.
Eiendomderivater erstatter typisk eiendom med resultatene til en avkastningsindeks for eiendommer som National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index (NPI). NPI er den aksepterte indeksen som er opprettet for å måle investeringsytelsen i det kommersielle eiendomsmarkedet. Fra og med fjerde kvartal 2017 er indeksen verdt cirka 559 milliarder dollar, over alle amerikanske regioner og eiendommer. En indeks brukes fordi individuelle eiendommer kan være vanskelig å prise nøyaktig og effektivt. En eiendomsindeks samler informasjon over det brede eiendomsmarkedet i et forsøk på å nøyaktig tilnærme verdien av underliggende eiendeler.
Fordelene med eiendomsderivater
Ved å bruke eiendomsderivater kan investorer flytte inn og ut av alle fire kvadranter i eiendomsmarkedet, private equity, public equity, private gjeld og offentlig gjeld. Hvis du gjør det, kan de administrere risiko og potensielt øke avkastningen til eksisterende eiendomsfordeling. Et aktivt derivatmarked gjør det mulig for en investor å redusere kapitalkrav på forhånd og beskytte eiendomsporteføljer på nedsiden samtidig som de gir risikostyringsstrategier.
En metode for å bruke eiendomsderivater er å lage en total avkastningsbytte av National Council of Real Estate Investment Fiduciaries index, fordelt på eiendomssektor. Byttingen lar investorer ta stilling i en alternativ eiendomssektor der de kanskje ikke allerede eier eiendommer. Investorer kan deretter bytte avkastning fra forskjellige undersektorer, for eksempel å bytte kontorrelaterte eiendommer til en detaljhandel eiendom. Bytteavtaler lar investorer taktisk endre eller rebalansere porteføljene sine i en bestemt periode, vanligvis opptil tre år. Tilleggsmetoder inkluderer “å gå lenge” eller gjenskape eksponeringen for å kjøpe eiendommer, og “gå kort, ” eller å gjenskape eksponeringen for å selge eiendommer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.