Kostnadsgrense

DEFINISJON av utgiftsgrensen

En utgiftsgrense er en grense som er plassert på driftsutgiftene som et verdipapirfond påløper. Kostnadsgrensen er uttrykt som en prosentandel av fondets gjennomsnittlige nettoformue og representerer et tak på gebyrene som en aksjeeier kan bli belastet.

Å bryte ned utgiftsgrense

Utgiftsgrenser blir ofte frivillig plassert i et fond av forvalteren. Tillegg av en utgiftsgrense kan gjøre et fond mer attraktivt fordi investorer er fullstendig klar over den maksimale prosentandelen de kan bli belastet. Med en utgiftsgrense vil gebyrene aldri stige over den oppgitte prosentandelen; fondet kan imidlertid kreve under den angitte grensen. Midler som bruker en utgiftsgrense omtales som avkortede midler fordi grensen dekker gebyrene som aksjonærene kan belastes.

Fondsselskaper gir detaljer om utgiftsnivåer i prospektdokumentene. Vanligvis vil innlagte utgiftsnivåer bli innført for en spesifikk periode. For å fornye eller revidere et avkortet utgiftsnivå, må fondet innhente godkjenning fra styret. Fondsselskaper kan legge til, revidere eller tilbakekalle utgiftsdekning etter eget skjønn, men dokumentasjon og avsløring må fremskaffes. Innestående fond og indeks holder seg til et maksimalt investeringsnivå per bestanddel. Dette kan sørge for bredere spredning og forhindrer at en enkelt eierandel påvirker fondets resultater overdrevent. Endringer i kostnadsbeløp vil påvirke den årlige avkastningen til et fond. Enhver økning i kostnadsnivånivåene kan føre til lavere avkastning, mens reduksjoner vil bidra til å øke ytelsen.

Eksempel på avkortede fond

Det finnes et antall avkortede fond og indekserte indekser i investeringsmarkedet. Standard & Poor's (S&P) forvalter mange avkortede indekser som kan brukes til passive investeringsstandarder. Avkortede indekser fra S&P inkluderer følgende:

• S & P / TSX 60 Capped
• S & P / TSX Capped Composite
• S & P / TSX avkortet energi
• S&P Russland BMI Capped
• S&P Italia Stor- og mellomkappe
• S&P All Africa Capped
• DJCI gass- og oljekappet komponent
• S&P GSCI Cap-komponent

Typer av verdipapirfond

Verdipapirfondforvaltere kan kreve forskjellige gebyrer. Stort sett faller gebyrene i to brede kategorier: Transaksjonsgebyrer som betales for å komme inn i fondet (også kalt belastninger) og løpende årlige avgifter du betaler for å holde deg investert i fondet. Den amerikanske verdipapir- og børskommisjonen begrenser ikke generelt gebyrene et aksjeselskap kan kreve. Ett unntak fra dette er en innløsningsgrense på 2% i de fleste situasjoner. Financial Industry Regulatory Association begrenser salgsbelastningen til 8, 5%, og 12B-1-avgifter som brukes til å betale markedsførings- og distribusjonsutgifter til 0, 75%.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Avkortet fond Et avkortet fond er et fond med angitte maksimale begrensninger inkludert i investerings- eller utgiftsstrukturen. mer Når skal du kjøpe andeler i fondsklasse C? A-andeler i klasse er klasser av aksjefondandeler som har årlige administrasjonsgebyrer, fastsatt til en fast prosentandel. I motsetning til andre andelsklasser, bærer de imidlertid ikke salgskostnader når de blir kjøpt eller når de selges etter en viss periode. mer Belastningsavviklede fond Belastningsfrie midler er en aksjeklasse i et verdipapirfond som gir avkall på lastegebyrer som vanligvis belastes investorene (for eksempel frontbelastninger). mer 12B-1 Avgift En avgift på 12b-1 går mot å betale for markedsføring, distribusjon og andre utgifter et verdipapirfond medfører. mer Ins and Outs of Expense Ratio Utgiftsgraden (ER), også noen ganger kjent som administrasjonsutgiften (MER), måler hvor mye av et fonds formue som brukes til administrasjons- og andre driftsutgifter. flere Tjenester Aksjer Tjenesteaandeler er aksjer i et aksjefond som krever en ekstra avgift for å kompensere enkeltpersoner som svarer på investorers spørsmål. mer Partnerkoblinger