3 Aksjeforvaltningsaksjer som er klar for et utbrudd
Asset Management aksjer, når bellwethers i Wall Street, falt spektakulært i 2018, med Dow Jones US Asset Managers Index (^ DJUSAG) som falt med 27% for året og underpresterte S&P 500 med omtrent 20%. Industrien hadde marginer presset fra lavere gebyrer, et kontinuerlig skifte mot passive produkter, kapitalutgifter til teknologi og økte etterlevelseskostnader. For å tilføre ytterligere smerter, klarte ikke en mengde ledere å slå markedet, noe som resulterte i at mange investorer ba om innløsning.
"På slutten av dagen, det investorene ser, er en industri som står overfor betydelig motvind med organisk vekst." Med skiftet til passive fond er det "upålitelig gebyrtrykk" og samlede nettofondstrømmer som er "null til litt negative, " sier Robert Lee, en analytiker i Keefe Bruyette & Woods, per CNBC.
Til tross for motvind som banker industrien, prosjekterer multinasjonale revisorer PricewaterhouseCoopers at globale eiendeler under forvaltning (AUM) vil nå $ 112, 2 billioner innen 2020 og $ 145, 4 billioner innen 2025 - opp fra 84, 9 billioner dollar i 2016 - på grunn av den voksende formuen til individer med høy nettoformue og den velstående massen. Videre bør store aktører dra fordel av forventet konsolidering i bransjen som gjør at de kan utvide produkttilbudet for å øke veksten og lønnsomheten.
Næringsdrivende bør se disse tre kapitalforvaltningsnavnene for bransjeledelse. Fra et teknisk perspektiv ser alle tre aksjer ut til å bryte ut fra bunndiagrammønstre. La oss se nærmere på hver.
State Street Corporation (STT)
State Street Corporation (STT) gir institusjonelle investorer finansielle produkter og tjenester, inkludert investeringstjenester, investeringsstyring, investeringsforskning og verdipapirhandel. Det Boston-baserte finansielle tjenestefirmaet opererer i mer enn 100 land og har 2, 5 billioner dollar i AUM. State Street planlegger å permittere 15% av toppledelsen for å redusere kostnadene og gjøre organisasjonsstrukturen slankere, ifølge en Bloomberg-artikkel. Handelen til 72, 47 dollar med en markedsverdi på 27, 44 milliarder dollar og tilbyr et utbytteutbytte på 2, 60%. Aksjen er opp nesten 15% hittil i år (YTD) fra 26. februar 2019.
Bjørnene forble i full kontroll over State Street's aksjekurs gjennom det meste av 2018, med aksjen som falt over 40% mellom februar og desember. I løpet av de siste fire månedene har det blitt dannet et omvendt mønster av hode og skuldre, som indikerer at en bunn kan være på plass. Hvis prisen bryter over mønsterets utringning på $ 75, se etter et trekk opp til $ 80, der aksjen kan konsolidere når den nærmer seg en langsiktig nedstrømslinje og det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA).
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)
Med en markedsandel på 22, 96 milliarder dollar tilbyr T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) kapitalforvaltningstjenester til institusjonelle og individuelle investorer i USA og globalt. Selskapet, som kontrollerer 962 milliarder dollar i AUM, løftet nylig sitt kvartalsvise utbytte fra 70 cent til 76 cent, et hopp på 8, 6%. Fra 26. februar 2019 handles aksjen til $ 98, 11 - mot den lave enden av 52-ukers rekkevidde mellom $ 84, 59 og $ 127, 43. Selv om aksjen er opp 6, 27% YTD, er den underpresterende gjennomsnittet av forvaltningsindustrien med 8% i samme periode.
I likhet med State Street har det blitt dannet et omvendt mønster av hode og skuldre på T. Rowes kart mellom oktober og februar. Et stykke over bunnmønstringens halsringning på volumet over gjennomsnittet på $ 100-nivået kan utløse en impulsbølge som beveger seg til det neste betydningsfulle motstandsområdet på $ 105, der prisen finner motstand fra 200-dagers SMA og en horisontal linje som strekker seg tilbake over sist årets prisaksjon. Et trykk gjennom $ 106 kunne se oksene kjøre aksjen til juni 2018 svinge høyt.
Jefferies Financial Group Inc. (JEF)
Hovedkvarter i New York og ble grunnlagt i 1968, og driver Jefferies Financial Group Inc. (JEF) innen kapitalforvaltning, investeringsbank, kapitalmarkeder og kommersiell boliglån. Selskapet kunngjorde nylig at det planlegger å erverve saldoen til HomeFed Corporation (HOFD), en eiendomsutvikler og eier av eiendommer primært i California og New York, der det allerede har en eierandel på 70, 1%. Jefferies-aksjen, med en markedsandel på 6, 13 milliarder dollar, har en YTD-avkastning på 17, 60% YTD fra 26. februar 2019, noe som gjør den til den beste utøveren på de tre aksjene som er diskutert. Investorer får et utbytte på 2, 47%.
Jefferies-aksjekursen falt 20% i aksjemarkedet i desember, men har parert det meste av tapet i løpet av de to første månedene av 2019. Den relative styrkeindeksen (RSI) viser en nøytral avlesning på 50, 0, noe som indikerer at kursen har god plass til gjør et opp-trykk før du konsoliderer. Næringsdrivende bør se etter en pause over en syv-måneders nedstrømslinje og 200-dagers SMA. Ved et brudd på dette nivået kan aksjen gå videre til 24, 60 dollar, der det sannsynligvis vil møte motstand fra den øvre trendlinjen i et seks måneders handelsområde som dannet seg mellom februar og juli i fjor.