Fordeler og ulemper med årlig høsting av tap

Årlig høsting av underskudd er en prosess som mange investorer gjennomfører ved slutten av hvert skatteår. Skatteinnhøsting hjelper med å redusere skattetrykkene. Strategien innebærer salg av aksjer, aksjefond, børshandlede fond (ETF) og andre investeringer som har tap for å motvirke realiserte gevinster fra andre investeringer.

Skattehøsting er kanskje ikke den beste strategien for alle investorer av flere årsaker.

Mer enn bare skattehensyn

Ofte er det generelt en dårlig beslutning å selge en investering, til og med en med tap, utelukkende av skattemessige årsaker. Innhøsting av skattemessige tap kan imidlertid være en nyttig del av den overordnede økonomiske planleggings- og investeringsstrategien så lenge det ikke fører til beslutninger som til slutt kommer i konflikt med den strategien. (For mer, se: Når du skal dumpe porteføljelister .)

Økte skattesatser

Internal Revenue Service (IRS), mange stater og til og med noen byer vil vurdere skatt på enkeltpersoner og bedrifter. Noen ganger vil skattesatsen - prosentandelen for beregning av forfalte skatter - endres for å bidra til å finansiere driften til disse statlige enhetene.

For 2018 økte skattemyndighetene skattemyndighetene de vil bruke til å evaluere flere elementer, blant annet:

• Topprenten for langsiktige kapitalgevinster økte til 20% fra 15%.
• En ny 3, 8% Medicare-sjakspris for høyinntektsinvestorer løftet den høyeste effektive skattemessige gevinsten til 23, 8% for disse skattebetalerne.
• Den høyeste marginalsatsen for alminnelig inntekt har økt til 39, 6% fra 35%.

Disse økningene gjør potensielt investeringstap mer verdifulle for investorer med høyere inntekt. Imidlertid kan alle investorer trekke en del av investeringstapet hvis de velger.

Forstå Wash Sale-regelen

Skattemyndighetene følger vasksalgsregelen. Denne forskriften sier at hvis du selger en investeringseier for å innregne og trekke fra det tapet for skatteformål, kan du ikke kjøpe tilbake den samme eiendelen - eller en annen investeringsfordel som er "vesentlig identisk" - i 30 dager etter salget. (For mer, se: Innhøsting av skattemessige tap: Redusere investeringstap .)

Når det gjelder en individuell aksje, er denne regelen ganske klar. Hvis du hadde tap i Exxon Mobil Corp. (XOM) og ville innse at tapet, må du vente 30 dager før du kjøper tilbake til aksjen hvis du vil eie det igjen. Denne regelen kan faktisk utvide til å være så mye som 61 dager. Du må vente minst 30 dager fra den første kjøpsdatoen for å selge og realisere tapet, og deretter må du vente minst 31 dager før du kjøper tilbake den identiske eiendelen.

For et aksjefond, hvis du realiserte et tap i Vanguard 500 Index Fund (VFINX), kan du ikke kjøpe SPDR S&P 500 ETF (SPY), som investerer i den samme indeksen. Du kan imidlertid sannsynligvis kjøpe Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), ettersom dette fondet sporer en annen indeks.

Mange investorer bruker indeksfond og ETF-er, så vel som sektorfond, for å erstatte aksjer som selges for ikke å bryte med vaskesalg-regelen. Denne metoden kan fungere, men kan slå tilbake av mange årsaker. Noen av måtene dette kan slå tilbake er med ekstreme kortsiktige gevinster i kjøpt erstatningssikkerhet, eller hvis aksjen eller fondet som selges, verdsettes sterkt før du har en sjanse til å kjøpe den tilbake.

Videre kan du ikke unngå vaskesalg-regelen ved å kjøpe tilbake det solgte eiendel på en annen konto du har, for eksempel å bruke en individuell pensjonskonto (IRA). (For mer, se: Å ta stikket ut av investeringstap .)

Portefølje rebalansering

Et av de beste scenariene for innhøsting av skattemessige tap er om det kan gjøres i sammenheng med normal rebalansering av porteføljen. Ombalansering er med på å omjustere allokering av eiendeler i dine beholdninger. Når du balanserer, kan du se på hvilke beholdninger du skal kjøpe og selge, og ta hensyn til kostnadsgrunnlaget - den justerte, opprinnelige kjøpsverdien. Kostnadsgrunnlag vil bestemme gevinsten eller tapene på hver eiendel. Denne tilnærmingen vil ikke føre til at du selger utelukkende for å realisere et skattetap som kanskje ikke passer til investeringsstrategien. (For mer, se: Rebalansere porteføljen din for å holde deg på sporet .)

En større skatteregning nede i veien?

Noen økonomiske rådgivere hevder at konsekvent høsting av tapet med hensikt å kjøpe tilbake den solgte eiendelen etter den ventetid som er diktert av vasksalgsregelen, til slutt vil redusere det totale kostnadsgrunnlaget ditt og føre til en større kapitalgevinst som skal betales på et tidspunkt. fremtiden. Dette kan godt være tilfelle på to punkter.

1. Hvis investeringen vokser over tid, kan kapitalgevinsten bli større.
2. Du vet ikke hva som vil skje med fremtidige skattemessige gevinstnivåer.

Imidlertid er baksiden av dette at dagens skattebesparelser kan være nok til å kompensere for høyere kapitalgevinstskatter senere. Tenk på nåverdien (PV), som sier at en dollar skattebesparelser i dag er verdt mer enn noen tilleggsskatt som skal betales senere. Dette vil åpenbart avhenge av en rekke faktorer, inkludert inflasjon og fremtidige skattesatser.

Kapitalgevinster skapes ikke like

Kortsiktige kapitalgevinster er de som realiseres fra investeringer som du hadde i et år eller mindre. Gevinst fra disse korte beholdningene beskattes til din marginale skattesats for alminnelig inntekt. Loven om skattekutt og jobber (TCJA) fra 2018 fastsetter syv satser for 2019, mellom 10% og 37%, avhengig av hvordan du arkiverer. (For relatert lesing, se: Kapitalgevinster 101. )

Langsiktige kapitalgevinster er overskuddet realisert fra investeringer holdt i over et år og får en betydelig lavere skattesats. For mange investorer er kursen på disse gevinstene rundt 15% - den laveste satsen er null og den høyeste satsen er 20%. Husk også at for de høyeste inntekts parentesene kommer de ekstra 3, 8% Medicare surtax også i spill her. (For relatert lesing, se: Kapitaltap og skatt .)

Tap av en gitt type skal først utlignes mot de første gevinstene av samme type. For eksempel langsiktige gevinster mot langsiktige tap. Hvis det ikke er nok langsiktige gevinster til å oppveie alle langsiktige tap, kan saldoen på langsiktige tap gå mot utligning av kortsiktige gevinster, og omvendt.

Kanskje du hadde et forferdelig år og fortsatt har tap som ikke utlignet gevinsten. Overskytende investeringstap opp til 3000 dollar kan trekkes fra andre inntekter i et gitt skatteår, mens resten blir overført til påfølgende år.

Visstnok er et av hensynene i beslutningen om innhøsting av skattemessige tap i et gitt år arten av gevinstene og tapene dine. Du vil analysere dette eller snakke med skattekontor før du går videre.

Verdipapirfond

Med aksjemarkedsgevinstene de siste årene har mange aksjefond kastet ut betydelige distribusjoner, hvorav noen er i form av både langsiktige og kortsiktige kapitalgevinster. Disse fordelingene bør også faktorere i ligningen.

Se på det store bildet

Høsting av skattemessige tap er bare en taktikk som kan brukes på veien mot å nå dine økonomiske mål. For å finne ut om dette er en god ide for deg å gå tilbake og først se på den generelle skattesituasjonen.

Bunnlinjen

Selv om det er en god ide å gjennomgå porteføljen din for muligheter for høsting av skattemessige inntekter minst årlig, bør du vurdere om du vil komme videre eller ikke, i den samlede konteksten av skattesituasjonen din, og om disse transaksjonene passer med den generelle investeringsstrategien eller ikke. Skattereduksjon er en strategi og ikke et mål for seg selv. Sørg for å rådføre deg med en finansiell rådgiver eller skattefaglig kunnskap på dette området. (For mer, se: 7 årsskifte strategier for skatteplanlegging .)