Forsvarlig-person-regel
Forsvarlig-personregelen (også kjent som "forsvarlig-mannen-regelen") er en juridisk maksimal som begrenser skjønn som tillates i å administrere en klients konto til de typer investeringer som en forsvarlig person som søker rimelig inntekt og kapitalbevaring kan kjøpe for hans eller hennes egen portefølje.
Å bryte ned forsvarlig-person-regel
Denne regelen er ment å beskytte investorer som bruker tjenestene til en investeringsrådgiver mot skyggefulle, risikable eller på annen måte tvilsomme investeringer, for eksempel øre-aksjer.
Foretaket som er satt med forsvarlig-personregelen krever ikke at bobestyreren, som har fått tillitsansvaret for å føre tilsyn med verdipapirer, har ekstraordinær kompetanse på dette feltet. Imidlertid er det en rimelig forventning om at de vil ta rasjonelle, intelligente beslutninger når de tar investeringsvalg på vegne av sin klient.
Hvordan den forsiktige personens regel brukes
Denne regelen kan også gjelde for en person som har fått forvaltnings- eller vergemål for andres bo, som på annen måte kan skilles fra, begrenses fra eller ikke er i stand til å administrere egne saker. For eksempel, hvis en person skulle administrere et pensjonsfond eller annen form for tillit på vegne av ansatte i et selskap, vil de bli pålagt å foreta investeringer med fondet som har en rimelig mulighet for å snu gevinsten. Midlene kunne for eksempel ikke rettes helt mot investeringer med høy risiko med lav forventning om positiv avkastning. Eiendelene kunne ikke med vilje bli viderekoblet til investeringer som med vilje ville svekke inntekten til kontoinnehaveren, uansett om de beriket en tredjepart.
For eksempel, hvis en fiduciary ble gitt kontroll over et dødsbo i en periode hvor deres klient ikke var tilgjengelig for å styre sine egne investeringer, ville denne regelen forby dem å sette pengene til pengetapende bestrebelser som ikke har noen sannsynlig måte å tjene penger på investering. I tillegg til verdipapirer, kan dette omfatte kjøp av eiendommer, finansiering av virksomheter, anskaffelse av samleobjekter eller andre eiendeler som ikke har noen midler til å generere kapital eller som bevisst vil føre til tap og ansvar. Denne regelen krever ikke at alle investeringer er lukrative, konsekvent genererer overskudd eller korrigerer.
Imidlertid må investeringsbeslutningene tas i tråd med hva en person med gjennomsnittlig etterretning vil anse som passende handling. Noe av språket i lov om sikkerhet for arbeidstakere til pensjonsinntekt er sammenlignbart med reglen om forsvarlig person, ved å lede ledere av pensjonskasser og sammenlignbare eiendeler for å redusere risikoen i porteføljen og unngå store tap på den samlede avkastningen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.