Tilfeldig forsterkning: Hvorfor de fleste tradere mislykkes

Tilfeldig forsterkning: Bruke vilkårlige hendelser for å kvalifisere (eller diskvalifisere) en hypotese eller idé; å tilskrive ferdigheter eller manglende ferdigheter til et resultat som er usystematisk. finne støtte for positiv eller negativ atferd fra utfall som er inkonsekvente av natur - som finansmarkedene.

Et av de mest interessante temaene innen handel, og egentlig gjennom mange livsområder, er tilfeldig forsterkning. Tilfeldig forsterkning, når det gjelder skadelig handelspraksis, oppstår når en næringsdrivende tilskriver et tilfeldig resultat til dyktighet eller mangel på ferdigheter. Markedet belønner tidvis dårlige vaner og straffer gode vaner fordi markedet er så dynamisk. Det er spesielt negativt hvis en ny næringsdrivende som vinner noen få handler, uten absolutt ingen plan overhodet, tilskriver denne suksessen til "intuisjon." Tilfeldig forsterkning kan også skade veteranhandlere som opplever en rekke tap og mener at de ikke lenger har dyktighet. (Se også: Handelspsykologi og disiplin .)

Tilfeldig forsterkning kan skape dårlige vaner på lang sikt som er ekstremt vanskelig å bryte. Det tilsvarer spilleavhengige som fortsetter å spille fordi de vinner akkurat nok til å holde dem der, men selvfølgelig taper de pengene på lang sikt. En vellykket kortspiller kan også oppleve en betydelig nedtrekning, forlate sin velprøvde strategi og ved å gjøre det gi kanten tilbake til huset. (Se også: 10 rengjøringstips for å gran opp din handel .)

Hvordan tilfeldig forsterkning påvirker oss

Konseptet med tilfeldig forsterkning er vanskelig å forstå for noen handelsmenn, men å forstå det kan være forskjellen mellom å faktisk forbedre seg som handelsmann eller bare å tro at vi forbedrer oss når vi ikke er det. Den beste måten å forstå dette på gjennom noen eksempler.

[Det er mer sannsynlig at du unngår spørsmålet om tilfeldig forsterkning hvis du konsekvent og grundig innlemmer de riktige tekniske verktøyene i analysen. For å lære mer, sjekk ut kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy, som inkluderer interaktivt innhold og eksempler fra virkelig verden som kan hjelpe deg på veien til lønnsom handel.]

Eksempel 1: Stole på tilfeldig

John er en ny handelsmann. Han har forretningsbakgrunn, følger med på nyhetene og følger aksjemarkedet, men har ikke handlet personlig. Han føler at han har et godt tak på hva som skal til for å være en god handelsmann, men så langt har han ikke skrevet noen av disse metodene ned. John har åpnet en tradingkonto og tror hans bakgrunnskunnskap vil gjøre ham til en lønnsom handelsmann. John åpner listene sine for første gang, og ser en standardaksje i handelsplattformen, og den stiger raskt. Han kjøper raskt 200 aksjer uten en gang å tenke. Aksjen fortsetter å stige mens han lager lunsj. Etter lunsj kommer han tilbake og selger aksjene sine, og gir seg en fortjeneste på $ 100 etter gebyrer. John gjør en annen handel og ender med et lignende resultat. Han begynner å føle at han er veldig flink til dette, og at han må ha en "dyktighet" for handel.

I analysen av situasjonen vil erfarne handelsmenn merke noen få ting som kan føre til kortvarig handelskarriere for denne handelsmann. Hovedproblemet er at flere vellykkede handler ikke er gyldig prøvetaking for om en næringsdrivende vil være lønnsom på lang sikt. John, den næringsdrivende i dette tilfellet, må sørge for at han ikke faller i fellen for å tro at hans nåværende metoder, som fremdeles er veldig uprøvd, vil gi ham langsiktig suksess. Faren ligger i å nekte riktig markedsveiledning eller -metoder, enten de er opprettet eller levert av noen andre, fordi denne opprinnelige uprøvde metoden antas å være overlegen basert på disse foreløpige bransjene. Den næringsdrivende kan begynne å tenke veldig sterkt på at hvis den fungerte en gang, kan den fungere mest eller hele tiden. Markedene vil ikke belønne feilaktig tankegang på lang sikt, men kan belønne tilfeldige og uplanlagte handler noe av tiden. (Se også: 9 triks av den vellykkede handelsmann .)

I neste eksempel vil vi se på tilfeldig forsterkning igjen, men fra en annen vinkel. Dette eksemplet angår mer erfarne tradere, eller handelsmenn som kommer til markedet med en nedskrevet strategi eller metode som er testet tilbake eller vist seg å være lønnsom i live trading. Det skal bemerkes at ikke alle metodene som var vellykkede tidligere vil fortsette å være, slik vi nettopp fant ut i forrige eksempel (i liten skala). Men metoder som har vist suksess i det siste, er mer sannsynlig å gi en sjanse for lønnsomhet i fremtiden enn en metode som er helt uprøvd eller aldri har vært lønnsom på lang sikt.

Eksempel 2: Forlate strategi

John har nå handlet i markedene i noen tid. Han innså at det var en feil å nærme seg markedet uten en gjennomtenkt, nedskrevet og godt undersøkt plan. Han har overvunnet problemene som er åpenbare i det første eksemplet, og har nå en solid handelsplan for å nærme seg markedene. Denne metoden har fungert godt de siste to årene, og han har tjent penger.

John står nå overfor et annet problem. Til tross for tidligere suksess med denne planen, har metoden hans nå ført til ni tapte handler på rad, og han begynner å bekymre seg for at planen hans ikke lenger fungerer. John endrer derfor planen for handel, ettersom han føler at metoden hans ikke lenger er gyldig. Dermed ender John med å handle en ny uprøvd metode, muligens lik den da han begynte å handle.

Problemet i dette eksemplet blir tydelig når John forlater metoden sin, som har vært vellykket, i bytte mot en uprovosert metode. Dette kan sette John helt tilbake til begynnelsen, selv etter å ha hatt suksess i markedene i en årrekke. (Se også: Strategier for dagshandel for nybegynnere .)

Hvorfor skjedde dette? John klarte ikke å innse at selv om tilfeldighet kan skape vinnende streker ved hjelp av en feilmetodisk handelsmetode, kan tilfeldighet også skape en streng med tap med en utmerket handelsplan. Derfor er det veldig viktig å sørge for at en handelsplan ikke faktisk fungerer lenger (var den opprinnelige suksessen tilfeldig?) Eller bestemme om dette rett og slett kan være et tap av tap basert på nåværende markedsforhold som snart vil passere.

Alle handelsmenn opplever tap, og det er ikke noe definitivt antall å miste handler på rad som vil fortelle en næringsdrivende om hans eller hennes plan ikke lenger fungerer. Hver strategi er forskjellig, men vi kan lære å håndtere tilfeldigheter. (For mer, se: 4 nøkkelelementer for å lage en vellykket handelsplan .)

Hva vi kan lære

Når vi innser at tilfeldighetene kan skape tapstrenger i store handelsplaner og overskuddstrenger i dårlige handelsplaner (og også scenarier som faller mellom disse eksemplene), hvordan tilpasser vi oss å handle lønnsomt på lang sikt?

Mens hver handelsplan er forskjellig, må hver handelsmann ha en skriftlig handelsplan som skisserer hvordan han eller hun vil handle. Denne planen skal være godt undersøkt og legge opp oppføringer, avkjørsler og regler for pengestyring. På denne måten vil den næringsdrivende vite på lang sikt om planen er mangelfull eller vellykket. Det er også ekstremt viktig å risikere en veldig liten prosentandel av kapitalen i hver handel; risikonivåene for hver handel bør dekkes i handelsplanen under seksjonsstyringsdelen. Dette gir handelen spillerom, ettersom han eller hun vil kunne tåle en rekke tap og være mindre sannsynlig å gjøre en for tidlig endring i handelsplanen når det ikke er behov for det. (Se også: Ti trinn for å bygge en vinnende handelsplan .)

Bunnlinjen

Markedene er ekstremt dynamiske og i konstant fluks. Dette bringer inn et element av tilfeldighet som kan skape fortjeneste for ufaglærte handelsmenn og tap for dyktige handelsmenn, og det skjer hele tiden. En næringsdrivende må også bestemme når en bestemt rekke tap eller fortjeneste kan tilskrives deres dyktighet, og når det er tilfeldig.

Den eneste måten å gjøre dette mens du lærer er å henvende deg til markedene med en handelsplan og risikere en liten prosentandel av kapitalen i hver handel. På denne måten kan den næringsdrivende se hvordan en metode utfører på lang sikt, der tilfeldigheten blir mindre av en faktor. Det er også viktig å huske at selv de beste handelsmenn og handelsmetoder opplever tapstrenger, og dette er ikke grunn til å forlate strategien. Å isolere hvorfor metoden ikke lenger fungerer kan bidra til å redusere omfanget av tapene når lignende ugunstige forhold oppstår igjen. (Se også: Opplæring om økonomiske forhold og investeringer 101. )