Forskrift M

Hva er regulering M?

Forordning M, også kjent som underkapsel M, er en Internal Revenue Service (IRS) -forordning som lar regulerte investeringsselskaper overføre skatt fra kapitalgevinster, utbytte og renteutdelinger til individuelle investorer. Forordning M er i samsvar med 'rørteori', som sier at verdipapirforetak skal overføre kapitalgevinster, renter og utbytte til aksjonærene for å unngå dobbeltbeskatning av selskapet og de enkelte investorer.

Forordning M forklart

Forskrift M er skissert i IRS skattekode Tittel 26, som begynner med avsnitt 851. Den gjelder regulerte investeringsselskaper. Disse selskapene har amerikansk virksomhet og er registrert som investeringsselskaper i henhold til Investment Company Act fra 1940. Som definert i lovgivningen, kan disse selskapene ta mange former, inkludert verdipapirfond, børshandlede fond (ETF), investeringer i eiendommer (REITs) og investeringsforeninger (UITs).

Regulerte investeringsselskaper er berettiget til å passere skatter til enkeltpersoner i henhold til IRS-regulering M. De fleste regulerte investeringsselskaper bruker denne forskriften for å passere utdelinger til aksjonærene i den hensikt å unngå dobbeltbeskatning.

Conduit-teorien antyder at regulerte investeringsselskaper bør utnytte denne kvalifiseringen for skattemessige besparelser. Kvalifiserte investeringsselskaper fungerer som en ledning for visse distribusjoner som er spesifikke for driften av investeringsselskaper. Typisk bestemmer ledningen fordelingsbeløpene som er karakterisert som kapitalgevinster, utbytte og renter. På grunn av den unike struktureringen av forvaltning av investeringsselskaper, kan regulerte investeringsselskaper få en økende fordel ved å betale ut fordelinger planlagt for aksjonærene. Som ledning viderefører investeringsselskaper spesifiserte utdelinger til aksjonærene og er derfor ikke pålagt å betale porteføljeskatt for disse spredte utbetalingene.

Verdipapirfond

For eksempel fungerer et aksjefondselskap som en rørledning for investorer, og videreformidler utbytte, renter og kapitalgevinster. Ulike utdelinger fra et aksjefond utbetales gjennom året. Fordelinger av kapitalgevinst utbetales vanligvis årlig på slutten av året.

Anta at en investor eier noen få aksjer i et aksjefond. Fondet betaler kvartalsvis utbytte og deler ut en årlig kapitalgevinstutbetaling. For året må investoren betale skatt på alle fondets utdelinger uavhengig av om utbetalingene blir reinvestert eller ikke. Uten forskrift M kan aksjefondsselskapet potensielt være underlagt visse standard selskapsskatteregler som krever at det betaler skatt på kapitalgevinster. Med IRS-regulering M unngås dobbeltbeskatning og skatt betales bare av investoren.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Regulert investeringsselskap (RIC) gir skatt til investorer Et regulert investeringsselskap (RIC) er et verdipapirfond, REIT (Eiendomsinvestering), eller andelsinvesteringstillit som overfører skatt til investorer. mer Conduit Theory Conduit theory beskriver avgiftsgrunnlaget for selskaper som gir kapitalgevinster, renter og utbytte til sine aksjonærer, kjent som investeringsledninger. mer Pipeline Theory Pipeline theory er ideen om at et verdipapirforetak som gir all avkastning videre til kunder ikke skal beskattes som vanlige selskaper. mer Hva er et S Corporation (S-underkapittel)? En S Corporation er et selskap som oppfyller IRS-kravene som skal beskattes i henhold til kapittel 1, underkapittel S i den interne inntektskoden. mer bredt fastholdt festeinvestering (WHFIT) Definisjon En bredt fast investeringsforening (WHFIT) er en investeringsforening som har minst en tredjeparts eier. mer Investment Company Act of 1940 Opprettet av Congress, Investment Company Act of 1940 regulerer organisasjonen av investeringsselskaper og deres produkttilbud utstedt. mer Partnerkoblinger