Regulatory Accounting Principles (RAP)
Regulerende regnskapsprinsipper (RAP) ble introdusert av det tidligere Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) for sparings- og lånebransjen (frister) som den overvåket på 1980-tallet med katastrofale resultater. Reguleringsmessige regnskapsprinsipper ble opprettet for å hjelpe sparepenger med lav nettoformue og låneforeninger med å oppfylle kapitalkrav. De mangelfulle regnskapsprosedyrene som FHLBB tillot fristerne å bruke på liberalt vis, ble pekt på som en av de underliggende årsakene til sparing og utlånsbransjen i løpet av slutten av 1980-tallet.
Forstå regulatoriske regnskapsprinsipper (RAP)
De avslappede reglene for RAP gjorde at mange ellers insolvente institusjoner kunstig kunne øke sin rapporterte fortjeneste og nettoverdi. Noen av de alvorlige regnskapsprinsippene som fristerne fikk lov til å gjelde, var:
- Registrering av tap fra salg av pantelån som en eiendel som kan amortiseres over pantelånets gjenværende levetid. På 1980-tallet hadde tyveriene store porteføljer med langsiktige pantelån som ble ført til kostpris i balansen. Den kraftige økningen i renten i løpet av tiåret førte til fall i markedsverdien på disse pantelånene som var betydelig under bokført verdi, men likevel tillot RAP at tap ble klassifisert som eiendeler. Videre tillot utsetting av tap fristene å fortsette å utnytte eiendeler til et kapitalkrav på 3%, og generere skatteskjold fra amortisering av realiserte tap.
- Hele og øyeblikkelig innregning av inntekter fra byggelånsavgift. Trives var aktive i eiendomsmarkedet på 1980-tallet og kunne bokføre gebyrer (2, 5% av lånebeløpet) fra opprinnelige byggelån helt på forhånd i stedet for delvis anerkjennelse for å matche kostnadene som ble pådratt seg ved opprinnelse av lånet og deretter forholdsmessig gebyret over lånets levetid.
- Inkludering av "takstert egenkapital" for beregning av regulatorisk nettoverdi. Takstert egenkapital, et nytt konsept, var beløpet som visse formue som PP&E hadde verdsatt over bokførte verdier. Thrifts fikk lov til å være selektive, og bare registrere disse urealiserte verdsettelsesgevinstene for kapitalfordeler hvis markedsverdier økte over bokførte verdier; eiendeler med markedsverdier som falt under bokførte verdier, kan ignoreres.
- 40-årig goodwillavskrivning av ervervede frister. Bekymrede frister som ble anskaffet, bar betydelige mengder pantelån eiendeler langt under bokførte verdier. Ved å kjøpe en annen sparsom med slike eiendeler til en kraftig rabatt (virkelig markedsverdi minus bokført verdi), var sparsommelen i stand til å registrere inntekter over den estimerte levetiden til eiendelene på en rentemetodegrunnlag på 10 år. Goodwill-amortisering kunne derimot spres over 40 år, noe som medførte at i løpet av 10-årsperioden etter oppkjøpet kunne overtakeren bokføre overskudd siden årlige goodwill-amortiseringskostnader var mye mindre enn under et 10-årskrav som eksisterte før implementeringen av RAP.
I kjølvannet av spare- og lånekrisen eliminerte Kongressen FHLBB og sammen med den RAP. Resolution Trust Corporation ble satt opp, og fryserne som overlevde ble tvunget til å begynne å bruke GAAP-regler.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.