Pensjonsplan skatteskema 5329

I de fleste tilfeller er den eneste måten å motta riktig skattebehandling for inntekten din, inkludert inntekter du mottar som utdeling fra pensjonsplanen eller utdanningssparekontoen (ESA), ved å arkivere de riktige skjemaene. Faktisk kan manglende innlevering av riktig skjema føre til at du betaler mer skatt enn du skylder eller skylder skattemyndighetene en avgiftsstraff som du er unntatt for.

IRS-skjema 5329

Skjema 5329, med tittelen "Tilleggsskatter på kvalifiserte pensjonsplaner (inkludert IRAs) og andre skattefordelte kontoer", blir arkivert når en person med pensjonsplan eller ESA trenger å indikere om de skylder IRS 10% tidlig utdeling eller annet straff. Følgende er noen transaksjoner som kan kreve arkivering av skjema 5329.

Tidlige distribusjoner

En person som mottar en utdeling fra pensjonskontoen før fylte 59 ½ skylder skattemyndighetene en straff for tidlig distribusjon (tilleggsskatt) på 10% av det distribuerte beløpet, med mindre unntak gjelder. Generelt vil utstederen (IRA eller ESA forvalter eller kvalifisert planadministrator) på skjema 1099-R (brukes til kvalifiserte planer og IRAer) eller skjema 1099-Q (brukes til utdanningsparekontoer og 529 planer) om det utdelte beløpet er unntatt straff for tidlig distribusjon. Hvis et unntak fra straffen for tidlig distribusjon gjelder, bør utstederen merke det i boks 7 i skjema 1099-R.

Noen ganger, av forskjellige grunner, kan det være at utsteder ikke gir riktig indikasjon på skjemaet. Si for eksempel at en person mottok distribusjoner via et vesentlig lik periodisk betaling (SEPP) -program fra IRA. I stedet for å bruke kode 2 i boks 7 i skjema 1099-R, brukte imidlertid utsteder koden 1, noe som betyr at intet unntak gjelder. Dette kan føre til at skattemyndighetene tror at beløpet som er rapportert på skjemaet 1099-R ikke er en del av SEPP; følgelig ser det ut til at personen har krenket SEPP-programmet og nå skylder IRS-straffer pluss renter på alle tidligere distribusjoner som skjedde som en del av SEPP. Heldigvis er personen i stand til å rette opp denne feilen ved å arkivere skjema 5329.

Følgende er noen av de andre omstendighetene som krever at den enkelte skattyter arkiverer skjema 5329:

• Den enkelte mottar en distribusjon fra pensjonsplanen som oppfyller et unntak fra straffen for tidlig distribusjon, men unntaket er ikke angitt på skjema 1099-R. Den enkelte må fylle ut del l av skjema 5329.
• Den enkelte mottar en distribusjon fra sin pensjonskonto som ikke oppfyller noe unntak fra straffen. Utstederen angir imidlertid feil at et unntak gjelder. Den enkelte må fylle ut del l av skjema 5329.
• Den enkelte mottar en distribusjon fra en utdanningssparekonto (ESA). Beløpet ble imidlertid ikke brukt til støtteberettigede utgifter til utdanning, og individet oppfyller ikke unntak fra straff for tidlig distribusjon. Den enkelte skal fylle ut del 2 av skjema 5329.

Merk: For Roth IRA-er kan det hende at skjema 5329 må koordineres med skjema 8606 for å bestemme mengden av distribusjonen som er underlagt straff for tidlig distribusjon.

Overdreven bidragsstraff

En person kan bidra med mindre enn 100% av den kvalifiserte kompensasjonen eller $ 5 500 ($ 6 500 hvis minst 50 år ved årets slutt) til en IRA for skatteårene 2017 og 2018. For ESA-er er bidraget begrenset til $ 2000 per år for hver mottaker (ESA-eier). Bidrag utover disse beløpene må fjernes fra kontoen ved frist for innlevering av skatter (pluss utvidelser) for IRA-er og innen 30. juni året etter for ESA-er. Et beløp som ikke er fjernet innen denne fristen, kan bli pålagt en 6% avgift for hvert år det overskytende beløpet forblir på kontoen. Den gjeldende delen av skjema 5329 bestemmes av kontotypen: for tradisjonelle IRA-er, del 3 bør fylles ut; for Roth IRAs, del 4; og for ESAer, del 5 bør være fullført.

Avgiften på 6% kan også gjelde for ikke-støtteberettigede overføringer, ikke-støtteberettigede overføringer og overskytende SEP-bidrag, med mindre de rettes rettidig.

Overdreven akkumulasjonsstraff

En pensjonskontoeier må begynne å ta nødvendige minimumsfordelingbeløp (RMD) fra hans eller hennes pensjonskonto innen ønsket startdato og for hvert påfølgende år. Unnlatelse av å fjerne RMD-beløpet vil føre til at den enkelte skylder IRS en for mye akkumulasjonsstraff, som er 50% av beløpet som trengs for å oppfylle RMD-kravet.

For eksempel, hvis din RMD fra din tradisjonelle IRA er $ 5, 000 for året, og du fordeler bare $ 2000 innen fristen, vil du skylde IRS en $ 1.500 overskytende akkumulasjonsstraff, som er 50% av de $ 3000 du ikke klarte å dele ut. Du må deretter fylle ut del Vlll av skjema 5329 for å erklære straffen. Denne regelen gjelder tradisjonelle, SEP og ENKELE IRA, kvalifiserte planer, 403 (b) planer og kvalifiserte 457 planer.

Merk: I henhold til instruksjonene for innlevering av skjema 5329, kan skattemyndighetene frafalle denne skatten for personer som kan vise at mangelen skyldtes rimelig feil, og at de tar passende tiltak for å avhjelpe mangelen. En person som tror at han eller hun kvalifiserer for denne lettelsen, bør konsultere sin skattemessige for å få hjelp til å be om avkall fra IRS.

Betale straff og arkiveringsskjemaer

Din IRA forvalter eller planmester er ikke i stand til å betale straffen på dine vegne. Derfor, når du sender inn en distribusjonsforespørsel, bør du velge å få beløp som bare er tilbakeholdt for føderal og statlig skatt, hvis aktuelt. Straff må utbetales direkte til skattemyndighetene, og er vanligvis inkludert i selvangivelsen eller gjeldende skatteskjema.

Disse skjemaene må arkiveres innen den enkeltes forfallsdato for innlevering av selvangivelsen, inkludert utvidelser. Hvis skjemaet arkiveres for et tidligere skatteår, bør skjemaet som gjelder for det skatteåret, brukes. Unnlatelse av å bruke skjemaet for det aktuelle skatteåret kan føre til at straffen blir brukt på feil år.

Riktig utfylling og arkivering av gjeldende skjemaer er en viktig del av skatteregistreringsprosessen. Enkeltpersoner bør rådføre seg med sin skatteprofesjonell for å få hjelp til å fylle ut og arkivere de aktuelle skjemaene.

Bunnlinjen

Du ønsker ikke å betale skattemyndighetene mer skatt eller straff enn du skylder, og heller ikke vil at skattemyndighetene bestemmer at du ikke klarte å betale straffer, noe som betyr at du må betale renter på det beløpet du skylder. Å forstå når du trenger å arkivere skjema 5329 er et kritisk skritt for å sikre at du oppfyller skatteforpliktelsene dine. Husk å lese instruksjonene og ta kontakt med din skatteprofesjonelle for spørsmål du har om arkivering av skjemaet.