Avkastning på gjennomsnittlige eiendeler - ROAA-definisjon
Avkastning på gjennomsnittlig eiendel (ROAA) er en indikator som brukes til å vurdere lønnsomheten til et firmas eiendeler, og det brukes oftest av banker og andre finansinstitusjoner som et middel til å måle økonomisk ytelse. Det er også kjent som bare avkastning på eiendeler (ROA).
Forholdet viser hvor godt et firmas eiendeler brukes til å generere overskudd. ROAA beregnes ved å ta nettoinntekt og dele den med gjennomsnittlig forvaltningskapital. Endelig forhold er uttrykt som en prosentandel av gjennomsnittlig forvaltningskapital.
Formelen for avkastning på gjennomsnittlige eiendeler er
ROAA = Netto inntekt Gjennomsnittlig forvaltningskapital: Netto inntekt = Netto inntekt for samme periode som eiendelene \ begynne {justert} & ROAA = \ frac {\ text {Nettoinntekt}} {\ text {Gjennomsnittlig totale eiendeler}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {Nettoinntekt} = \ tekst {Nettoinntekt for samme periode som eiendeler} \\ & \ text {Gjennomsnittlig eiendeler} = (\ text {Begynnende} + \ tekst {Avslutt eiendeler}) / 2 \ end {linje} ROAA = Gjennomsnittlig total eiendelNettoinntekt der: Netto inntekt = Netto inntekt for samme periode som eiendeler
01:48Return on Assets (ROA)
Hvordan beregne avkastning på gjennomsnittlige eiendeler - ROAA
ROAA beregnes ved å dele nettoinntekt med gjennomsnittlig forvaltningskapital. Nettoinntekt finnes i resultatregnskapet, som gir en oversikt over selskapets resultater i løpet av en gitt tidsperiode. Analytikere kan se til balansen for å finne eiendeler.
I motsetning til resultatregnskapet, som viser økende saldo gjennom året, er balansen bare et øyeblikksbilde i tid. Den gir ikke oversikt over endringer som er gjort over en viss periode, men på slutten av tidsperioden.
For å komme frem til et mer nøyaktig mål på avkastningen på eiendeler, vil analytikere gjerne ta gjennomsnittet av eiendelsbalansen fra begynnelsen og slutten av samme periode som ble brukt til å definere nettoinntekt.
Hva forteller ROAA deg?
Avkastning på gjennomsnittlig eiendel (ROAA) viser hvor effektivt et selskap utnytter eiendelene sine, og er også nyttig når man vurderer fagfellebedrifter i samme bransje. I motsetning til avkastning på egenkapitalen, som måler avkastningen på investerte og beholdt dollar, måler ROAA avkastningen på eiendelene som er kjøpt ved bruk av disse dollar.
ROAA-resultatet varierer veldig avhengig av bransjetype, og selskaper som investerer en stor sum penger foran utstyr og andre eiendeler vil ha en lavere ROAA. Et forholdsresultat på 5% eller bedre anses generelt som bra.
Viktige takeaways
- ROAA viser hvor godt et selskap bruker eiendelene sine til å generere overskudd og fungerer best når man sammenligner med lignende selskaper i samme bransje.
- Formelen bruker aktiverte eiendeler for å fange opp vesentlige endringer i eiendelsbalansen i perioden som analyseres.
- Bedrifter som investerer mye på forhånd i utstyr og andre eiendeler, har vanligvis lavere ROAA.
Eksempel på hvordan du bruker ROAA
Anta at selskap A har netto inntekter på $ 1000 ved utgangen av år 2. En analytiker vil ta eiendelens balanse fra firmaets balanse på slutten av år 1, og gjennomsnitt den med eiendelene på slutten av år 2 for ROAA beregning.
Firmaets eiendeler ved utgangen av år 1 er $ 5.000, og de øker til $ 15.000 ved utgangen av år 2. Den gjennomsnittlige eiendelen mellom år 1 og år 2 er ($ 5000 + $ 15.000) / 2 = $ 10.000. ROAA blir deretter beregnet ved å ta selskapets nettoinntekt på 1000 dollar og dele med 10.000 dollar for å komme frem til svaret på 10%.
Hvis avkastningen på eiendeler beregnes ved å bruke eiendeler fra bare slutten av år 1, er avkastningen 20%, fordi selskapet tjener mer på færre eiendeler. Imidlertid, hvis analytikeren beregner avkastning på eiendeler ved å bruke bare eiendelene målt på slutten av år 2, er svaret 6%, fordi selskapet tjener mindre inntekter med flere eiendeler.
Analytikere bruker gjennomsnittlige eiendeler av denne grunn fordi det tar hensyn til balansesvingninger gjennom året og gir et mer nøyaktig mål på eiendelens effektivitet over en gitt tidsperiode.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.