Roadshow
Et roadshow er en serie presentasjoner som er laget forskjellige steder, frem til et børsnotering (IPO). Roadshow er et salgssted for potensielle investorer av forsikringsselskapet og konsernledelsen i selskapet som skal offentlig.
01:19Hva er et Road Show?
Forstå Roadshows
Et roadshow involverer medlemmer av verdipapirforetaket som forsikrer eller utsteder børsnotering som de reiser rundt i landet for å presentere investeringsmuligheten. Målet med roadshow er å skape spenning og interesse rundt selskapet og børsnoteringen. Et vellykket roadshow er ofte kritisk for suksessen til børsnoteringen.
Underwriterne reiser for å introdusere børsnotering for institusjonelle investorer, analytikere, fondsforvaltere av verdipapirfond og hedgefond for å interessere dem for sikkerheten. Roadshowet gir også en mulighet for forsikringsselskapene til å introdusere selskapets ledelse og for investorer å høre ledelsens visjon og mål for selskapet. De fleste roadshows inkluderer stopp i Boston, Chicago, Los Angeles og New York City.
Roadshow-arrangementer
Roadshow-arrangementer kan tiltrekke hundrevis av potensielle kjøpere som er interessert i å lære mer om tilbudet. Arrangementene kan omfatte multimediapresentasjoner og spørsmål-og-svar-økter med flere av selskapets offiserer til stede. Mange selskaper benytter seg av internett og legger ut videoer av roadshow-presentasjonene på nettet. I tillegg til de større roadshow-arrangementene, kan selskaper også holde mindre, private møter i månedene og ukene frem til børsnoteringen.
Informasjon presentert i et roadshow
Roadshows dekker en rekke emner, inkludert selskapets historie og eventuelle fremtidsplaner. Informasjon om selskapet presentert på roadshow kan omfatte følgende:
- En presentasjon av video eller digitale medier
- Selskapets historie og hvordan det kom i gang
- Møte den øverste ledelsen
- Planer og visjon for selskapet
- Den unike verdiproposisjonen til selskapet
- Inntekter og økonomiske resultater
- Tidligere salgsvekst med anslag og prognoser
- Investeringsmuligheten og vekstpotensialet
- Børsmål for børs
Bortsett fra å gi informasjon om selskapet og tilbudet, gir roadshow investorene mulighet til å stille spørsmål fra ledelsen og forsikringsselskapene under en spørsmål og svar-økt. Roadshow er avgjørende for børsnoteringen, siden det gir et forum der selskapet kan kommunisere direkte med potensielle investorer for å møte eventuelle bekymringer eller fremheve suksesser. Underwriterne bruker også informasjon samlet fra investorer for å fullføre bokbyggingsprosessen, som innebærer å samle priser potensielle investorer er villige til å betale for tilbudet.
Etter gjennomføringen av Road Show
Når et roadshow er fullført, blir det endelige prospektet opprettet og distribuert til potensielle investorer. Prospektet er også innlevert til den amerikanske verdipapir- og utvekslingskommisjonen (SEC). En startpris for tilbudet settes basert på informasjonen samlet under bokbyggingsprosessen, og børsnoteringsdatoen er størknet.
Målet med roadshowet er å skape entusiasme rundt selskapets kommende børsnotering; et vellykket roadshow er ofte kritisk for suksessen til børsnoteringen.
Ikke-tilbud Roadshow
Et roadshow (ikke-avtale) (NDR) oppstår når ledere har diskusjoner med nåværende og potensielle investorer, men ingen aksjer eller gjeldspapirer tilbys. NDR-er blir utført for å gi offentlig informasjon til investorer, inkludert oppdateringer om selskapets eksisterende virksomhet og fremtidsvisjon. En NDR innebærer et møte med viktige investorer for å holde dem oppdatert om hvordan selskapet gjør det.
- Et roadshow er en serie presentasjoner som er laget forskjellige steder, frem til et børsnotering (IPO).
- Roadshow er et salgssted for potensielle investorer av forsikringsselskapet og konsernledelsen i selskapet som skal offentlig.
- Den kinesiske e-handelsgiganten Alibaba Group (BABA) postet den største børsnoteringen noensinne ved å skaffe 25 milliarder dollar. Alibabas roadshow bidro til den overveldende begeistringen rundt selskapets børsnotering.
Eksempel på et vellykket roadshow
Den kinesiske e-handelsgiganten Alibaba Group Holding Limited (BABA) postet den største børsnoteringen noensinne ved å skaffe 25 milliarder dollar mens de involverte forsikringstagerne tok med seg 300 millioner dollar. Emisjonen var så vellykket at aksjekursen steg 38% i sin debut.
Entusiasmen rundt børsnoteringen begynte imidlertid godt før aksjen begynte å handle. Roadshowen inkluderer økonomiske tall, men også en videohistorie om selskapet fortalt av medgründer og styreleder Jack Ma.
Roadshow var en slik suksess hos investorer at det sannsynligvis er grunnen til at børsnoteringens prisklasse ble økt til $ 66- $ 68 fra det tidligere publiserte $ 60- $ 66-området. Selv om økningen i prisklassen kanskje ikke ser ut til å være imponerende, er det viktig å huske at selskapet solgte over 300 millioner aksjer i løpet av børsnoteringen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.