Rulle over selskapets lager: Når det gjør - og ikke - gir mening

Når ansatte forlater en jobb som hadde en pensjonsplan for selskapet, er det vanlig å rulle planens 401 (k) til en tradisjonell IRA. Dette er en flott måte å fortsette å utsette skatter på kontoens inntjening til du går av og begynner å ta utdelinger.

Eller det gjør i det minste for de fleste av planens eiendeler. Men hvis din 401 (k) inkluderer børsnoterte aksjer i selskapet du forlater, bør du ikke automatisk rulle disse eiendelene over til en IRA. Det kan være mer fornuftig å i stedet flytte aksjen til en meglerkonto og betale minst noen skatt på den umiddelbart.

Her er en oversikt over hvorfor det er tilfelle, sammen med råd om hvordan du bør gå frem for å håndtere selskapets aksjer når du forlater et selskap. Forklaringen blir litt kompleks steder, men det er verdt å lese. Tusenvis av dollar i skatteplikt kan være på spill.

Nøkkel takeaway

• Å rulle over 401 (k) pengene dine til en IRA kan være en god måte å utsette skatt til du går av og begynner å ta utdelinger.
• Men hvis kontoen din inkluderer børsnoterte aksjer i selskapet du jobber for, kan du spare penger ved å trekke den fra 401 (k) din og plassere den på en skattepliktig meglerkonto for mer gunstig skattebehandling.
• Forskjellen mellom aksjens verdi når den er anskaffet og dens nåværende verdi, kjent som dens netto urealiserte verdsettelse (NUA), er deretter bare gjenstand for merverdiavgift, snarere enn mer kostbar inntektsskatt.
• Den eneste delen av selskapets aksjer som er gjenstand for ordinær inntektsskatt, er verdien aksjen var da den først ble kjøpt av 401 (k) -planen.
• Dette trekket gir også fordeler for de som kan arve aksjen, siden de også vil glede seg over en gunstigere skatteordning på aksjen.

Netto realisert takknemlighet (NUA) forklart

Den underliggende grunnen til å ta pause før rullering av selskapets aksjer kan oppsummeres i tre bokstaver: NUA, for netto urealisert verdsettelse. NUA er forskjellen mellom verdien av selskapets aksjer på det tidspunktet den ble kjøpt eller gitt til deg og lagt inn på din 401 (k) -konto, og hva det er verdt når den blir overført fra 401 (k).

Hvordan den styrking av aksjens verdi til slutt beskattes, avhenger av kontoen som aksjen er overført til fra 401 (k). Hvis overføringen skjer til en IRA, betaler du ikke noen skatt umiddelbart, noe som er nyttig. Men du er ansvarlig for å betale inntektsskatt på aksjens fulle NUA når du selger den.

Å flytte aksjene til en meglerkonto derimot, krever at du betaler inntektsskatt umiddelbart på kostnadsgrunnlaget for aksjen - hva det var verdt da du kjøpte det. Men det er en langsiktig fordel. Når du til slutt selger aksjen, vil NUA beskattes som en kapitalgevinst, til kurser som er nesten sikre på å være lavere enn de du betaler i inntektsskatt.

Hvis aksjen har steget mye i verdi, kan du spare tusenvis av dollar ved å betale inntektsskatt på aksjen nå og få en gunstigere skattebehandling for resten av verdien når du selger aksjen senere.

Å bruke NUA hjelper deg med å unngå nødvendige distribusjoner

Å unngå en IRA-overføring for aksjen din lar deg også hoppe over å bli tvunget til å utbetale noe av verdien deres etter IRS-reglene for pensjonskontoer.

Selskapets aksjer som holdes innenfor en IRA blir underlagt, som alle pensjonskasseaktiver, nødvendige minimumsfordelinger. Det vil si at når du fyller 70½, må det tas ut en viss verdi av kontoen årlig. For å gjøre det, kan det hende du må selge noe av selskapets aksjer, hvis du ikke kan eller ikke ønsker å trykke på andre eiendeler på kontoen for å tilfredsstille RMD-kravet.

Derimot, når du drar fordel av NUA-skattelettelsen for selskapets aksjer (ved ikke å rulle den over til en IRA), står du fritt til å selge aksjen når du måtte ønske det, siden det vil være fri for distribusjonene som kreves av en IRA.

NUA: Et pluss med raskt aksjesalg

Det er også en fordel å holde selskapets aksjer utenfor en IRA hvis du ønsker å selge selskapets aksjer umiddelbart etter at du har forlatt organisasjonen. Med de fleste aksjer kreves det at du har hatt dem i minst et år for å få dem beskattet som kapitalgevinster, i stedet for som inntekt. Ikke så lager som er overført fra pensjonsplanen din til en meglerkonto. Du står fritt til å selge aksjene dagen etter at du har overført dem ut av 401 (k), og betaler bare den nåværende kursgevinsten på NUA, i stedet for den inntektsskattesatsen du ville betale hvis de holdt i en IRA.

Én advarsel: Dette bruddet gjelder ikke for ytterligere verdsettelse av aksjen etter at den er overført fra 401 (k). La oss si at du bestemmer deg for å vente med å selge fordi du tror aksjen vil stige ytterligere i verdi. Enhver slik økning mellom overføringen fra din 401 (k) og salget er underlagt de vanlige reglene for kapitalgevinster. Det vil si at gevinsten vil bli pålagt inntektsskatt med mindre du har verdipapirene i mer enn ett år før du selger. Eventuelt utbytte opptjent på aksjen før du selger det, er også skattepliktig til din ordinære skattesats.

En tredjedel

Antall amerikanske arbeidere som har tilgang til en 401 (k) eller en annen pensjonsplan gjennom arbeidsgiveren sin og velger å delta i planen.

Disse samme fordelene flyter til arvingene dine hvis de arver selskapets aksjer som ble overført av deg fra en 401 (k) til en meglerkonto. I likhet med deg kan arvingen selge aksjen umiddelbart og betale merverdiavgift. Videre får arvingen din gunstig behandling når det gjelder hvordan den gevinsten beregnes.

Arvingen betaler merverdiavgift for ikke å verdsette aksjens verdi ut fra kostnadsgrunnlaget - som det det var verdt da du anskaffet det. Snarere, under det som er kjent som en step-up-basis, betaler arvingen bare for enhver takknemlighet siden du døde.

Nettoresultatet er at arvingene dine hopper over å betale skatt for eventuell verdiøkning i aksjen i løpet av den tiden du eide den. Det ville ikke nødvendigvis være tilfelle hvis de arvet aksjen som en del av en IRA snarere enn på en meglerkonto.

For å få skattefordelingen som er tilgjengelig for selskapets aksjer i en pensjonsplan, må du betale litt penger på forhånd, noe som kan motvirke investorer. Men du vil mest sannsynlig komme foran og betale færre skatter på sikt.

Hvordan NUA kan spare skatt: En casestudie

La oss gå gjennom et eksempel for å demonstrere disse skattebehandlingene.

Mike er 57 år, i ferd med å trekke seg, og har selskapets aksjer i sin 401 (k) plan. Den opprinnelige verdien av aksjen var $ 200 000, men den er nå verdt 1 million dollar. Hvis han skulle rulle 1 million dollar til sin IRA, ville pengene bli utsatt for skatter til han tok utdelinger. På det tidspunktet ville utdelingene bli skattlagt som ordinær inntekt. Hvis Mike ikke solgte aksjen før han døde, vil mottakerne av hans IRA betale alminnelig inntektsskatt på alle pengene de får, inkludert på nåværende verdi av aksjen.

Hvis Mike derimot trekker ut aksjen fra planen i stedet for å rulle den inn i sin IRA, ville hans skattesituasjon være annerledes, og det også for arvingene. Han måtte betale vanlig inntektsskatt på den opprinnelige kostnaden på 200 000 dollar. De resterende 800 000 dollar ville imidlertid ikke være underlagt hans ordinære inntektsskatt, på grunn av NUA-skattelettelsen.

Hvis Mike umiddelbart solgte aksjen, ville han bare måtte betale den lavere kapitalgevinstskatten på den $ 800.000 NUA. La oss si at Mike i stedet holder aksjen i noen måneder før han selger den. Når han selger, betaler han merverdiavgift, snarere enn inntektsskatt, på NUA før han overførte aksjen til meglerkontoen, og på eventuell tilleggsstigning siden den gang. Og fordi aksjen ikke er en del av en IRA, trenger han ikke å bekymre seg for RMD-er fra kontoen, basert på aksjens verdi.

Hvis Mike ikke ruller aksjen til en IRA, ville også mottakerne få en pause. Hvis de selger umiddelbart, vil de dra nytte av en step-up-basis, til verdien av aksjen da Mike døde. Følgelig ville de betale merverdiavgift bare for verdifastsettelse mellom Mike's død og deres salg av aksjen, og ikke på $ 800 000 som aksjen verdsatte i verdi over den tiden Mike eide den.

La oss oppsummere forskjellen mellom Mike som ikke ruller sine 401 (k) eiendeler til en IRA (som drar fordel av NUA-skattelettelsen), og Mike som ruller inn i en IRA. Vi antar at han er i skattefeste på 35%.

Her er sammenligningen hvis Mike umiddelbart selger aksjen:

Figur 1

Si at Mike ikke selger umiddelbart og holder aksjen på meglerkontoen. Verdien øker til 1, 5 millioner dollar på fem år, og deretter bestemmer han seg for å selge.

Figur 2

Anta endelig at Mike døde i løpet av fem år etter at aksjen øker til 1, 5 millioner dollar. Hva ville mottakerne måtte betale ">

Figur 3

Når NUA kanskje ikke redder deg: Et eksempel

La oss gå gjennom et eksempel der bruk av NUA-fordelen kanskje ikke gir mye mening.

Bob er 59 år, i ferd med å trekke seg, og har selskapets aksjer i sin 401 (k) -plan som for øyeblikket er verdt $ 15.000, men har et kostnadsgrunnlag på $ 10.000. Han er for øyeblikket i den ordinære inntektsskattekraften på 25%, som betyr at han betaler 15% skatt på langsiktige kapitalgevinster - og vil betale det for et salg av selskapets aksjer som ble flyttet fra en 401 (k) til en megling konto.

La oss videre anta at Bob venter et år på å selge aksjen, hvor den verdsettes i verdi med ytterligere 2.000 dollar. Han trekker seg også og slipper inntekts- og inntektsskattesatsen (til 22%, fra 25%). Videre, i tilfelle av rullering av aksjen til en IRA, investerer han 2500 dollar hun sparte i inntektsskatt - om enn konservativt - i en 1-års CD, som per august 2019 tjente omtrent 2, 5%.

Slik faller tallene ut mellom å rulle aksjen over til en IRA og flytte den til en meglerkonto:

Disse beregningene viser at å flytte selskapets aksjer til en IRA kanskje bare koster $ 125 eller mer i skatt enn å flytte den til en meglerkonto, og deretter dra fordel av NUA-fordelene. Og at kostnadsforskjellen er liberal, i og med at den ikke står for de mulige kostnadene ved å låne penger for å oppfylle den umiddelbare skatteregningen fra megleralternativet, og heller ikke den muligens høyere investeringsinntekten var de skattemessige besparelsene fra å gå til IRA-ruten investert i en mindre konservative kjøretøy, for eksempel et verdipapirfond. Det kan lukke kostnadsgapet for lite eller ingenting.

Poenglinjen: En så slank fordel for å flytte aksjen til en meglerkonto er kanskje ikke verdt bryet.

Tips for å dra nytte av NUA

Her er noen fine punkter på å bruke NUA fullt ut til din fordel.

Vurder å dele opp lager

Anta at noen aksjer hadde en veldig lav verdi da de først ble bidratt til din 401 (k), mens andre ikke gjorde det. Du kan bruke NUA på billigere aksjer og overføre de andre til IRA. Hvis du skaffet deg aksjer gradvis i løpet av karrieren, kan noen av de nyeste anskaffelsene som ennå ikke verdsetter mye eller i det hele tatt, overføres til en IRA, som unngår å betale noe inntektsskatt nå og lar aksjen ytterligere verdsette skattefritt . Aksjen du kjøpte tidlig, og har verdsatt betydelig, kan overføres til en meglerkonto.

Se kalenderen

Husk også at du må distribuere og overføre planens eiendeler som et engangsbeløp. Dette betyr at alle planens eiendeler, ikke bare arbeidsgivers lager, må fjernes innen ett kalenderår. Siden tillitsmenn kan ta flere uker å behandle slike forespørsler, må du sørge for at du gir deg selv nok tid slik at distribusjonen og overføringen skjer samme år for maksimal skattefordel.

Under 55? Vei straffen for tidlig uttak

En annen potensiell ulempe er at hvis du ikke er minst 55 år og forlater jobben din, vil du måtte betale 10% straff for det skattepliktige beløpet i 401 (k), som for aksjen er dens kostnadsbaserte verdi. Det betyr imidlertid også at hvis aksjen har vokst nok (NUA er mer verdt enn det opprinnelige beløpet), kan det lønne seg å betale straffen for å fange NUA-fordelen.

Planlegg tilbakeholdelse

Når du distribuerer fra arbeidsgivers plan, er arbeidsgiveren pålagt å holde tilbake 20% fra distribusjonene for skattemyndighetene, men du kan være i stand til å komme deg rundt dette. Be arbeidsgiveren din overføre eiendeler som ikke er på lager, direkte til IRA. Så la aksjen distribueres til deg i form. På den måten er det ingenting igjen i planen for skattemyndighetene. Men hvis du ikke kan unngå skatten, må du sørge for at arbeidsgiveren bare holder tilbake 20% på kostnadsbasis, ikke hele beløpet.

Vurder flere meglerkontoer

For ikke regnskapsføringsformål må du ikke blande NUA-aksjer med andre selskapets aksjer på samme meglerkonto. Å gjøre det kan gjøre det veldig vanskelig å få skattepausen. Sett i stedet opp en egen konto for å holde NUA-aksjen.

Få hjelp til å utdanne arbeidsgiveren din

Til slutt, i tilfelle arbeidsgiveren din ikke er kjent med NUAs skatteregler og kvoter, kan det hende du må gjøre noe overbevisende. Dette kan innebære å få en kompetent finansiell rådgiver eller regnskapsfører til å gripe inn på dine vegne.

Bunnlinjen

NUA-skattelettelsen gjelder strengt tatt for aksjer i selskapet du jobber for. Andre eiendeler i 401 (k), for eksempel aksjefond, mottar den ikke. Og du bør bare vurdere å dra nytte av flyttingen hvis aksjen har styrket seg betydelig fra det tidspunktet den ble kjøpt av planen din. Hvis det ikke har gjort det, kan det hende du er bedre å rulle den over til IRA-en din og la den fortsette å vokse skatteutsatt, slik du vil gjøre verdipapirfondene og andre planholdninger.

Hvis det er en nær samtale om det vil være mer fordelaktig å holde aksjene innenfor eller utenfor en IRA, kan noen andre faktorer tippe deg i den ene eller den andre retningen. Den første kan være beløpene som er involvert: Hvis aksjene utgjør et betydelig beløp av nettoformuen din, kan meglerkontoen være mer fordelaktig, hvor mindre beholdninger kan gjøre deg mer tilbøyelig til en gjennomgang, siden den sammenlignende skatteeffekten kan være liten. Videre har eiendeler som holdes i en IRA større kreditorbeskyttelse enn ikke-IRA-kontoer.