Rulle over eller overføre en 401 (k) til en annen 401 (k)

Når en ansatt forlater en jobb på grunn av pensjon eller oppsigelse, følger raskt spørsmålet om å rulle over en 401 (k) eller annen arbeidsgiver sponset plan. En 401 (k) plan kan sitte igjen med den opprinnelige plan sponsoren, rulles over til en tradisjonell eller Roth IRA, distribuert som et engangsbeløp eller overføres til den nye arbeidsgivers 401 (k) plan.

Hvert alternativ for en gammel 401 (k) har fordeler og ulemper, og det er ikke et eneste utvalg som fungerer best for alle ansatte. Imidlertid, hvis en ansatt vurderer muligheten til å overføre en gammel 401 (k) -plan til en ny arbeidsgivers 401 (k), er visse trinn nødvendig.

Viktige takeaways

• I noen tilfeller kan det hende at den nye arbeidsgivers plan ikke godtar overføring fra andre 401 (k), så spør HR-avdelingen i det nye selskapet om dette.
• Den største fordelen ved å gjøre en rollover er enkelheten i ledelsen som gis ved å holde alle midlene dine på ett sted.
• Den største ulempen ved å gjennomføre en rollover er at investeringsalternativene dine er begrenset av hvordan planen kjøres; du har lite å si for å velge aktivaallokering.

Rull over til en ny 401 (k)

Det første trinnet i å overføre en gammel 401 (k) til en ny arbeidsgivers kvalifiserte pensjonsplan er å snakke med den nye plan sponsoren, forvalteren eller personalansvarlig som hjelper ansatte med å melde seg inn i 401 (k) planen. Fordi ikke alle arbeidsgiver sponsede plan godtar overføringer fra en utenforstående 401 (k), er det viktig for en ny ansatt å spørre om alternativet er tilgjengelig fra hans nye arbeidsgiver. Hvis planen ikke godtar overføringer av 401 (k), må den ansatte velge et av de tre andre alternativene for 401 (k) kontosaldoen.

Hvis den nye arbeidsgiverplanen godtar overføringer fra 401 (k) fra andre selskaper, er det ofte en betydelig mengde papirer som må fullføres av arbeidstakeren. Papirarbeidet leveres av den nye plan sponsoren eller kontaktperson for menneskelige ressurser og krever navn, fødselsdato, adresse, personnummer og annen identifiserende informasjon til den ansatte som ønsker å utføre en overføring.

I tillegg må overføringsskjemaet 401 (k) gi detaljer om den gamle arbeidsgiverplanen, inkludert det totale beløpet som skal overføres, investeringsvalg som er holdt på kontoen, datoen bidrag startet og stoppet, og bidragstypen, for eksempel forhåndsbetaling eller Roth. En ny plan sponsor kan også kreve at en ansatt etablerer nye investeringsinstruksjoner for kontoen som overføres på skjemaet. Når overføringsskjemaet er fullført, returneres det til plan sponsoren for behandling.

Etter at både de nye og gamle plan sponsorene godkjenner overføringen, fordeler den gamle plan sponsoren saldoen på 401 (k) kontoen til den nye plan sponsoren i form av en sjekk. Etter at sjekken er mottatt, deponerer den nye planen sjekken, og investeringer kjøpes i henhold til den ansattes nye planvalg. En overføring fra en 401 (k) til en annen er en avgiftsfri transaksjon, og ingen straff for tidlig tilbaketrekning blir vurdert.

Å rulle over fra en 401 (k) til en annen medfører ingen gebyrer, og det utløser heller ikke straff for tidlig tilbaketrekning.

Fordeler med overføring

Den største fordelen med å overføre en gammel 401 (k) til en plan med en ny arbeidsgiver er administrasjonsvennlighet. I stedet for å spore investeringsvalg, resultater eller uttalelser for flere kontoer, oppretter en overføring en enkelt konto som enkelt kan overvåkes. I tillegg har 401 (k) planer vanligvis lavere avgifter på investeringer og transaksjoner enn IRAs som administreres av profesjonelle rådgivere.

Eldre ansatte har en ekstra fordel: Penger som holdes i 401 (k) i selskapet der en ansatt for tiden jobber, er ikke underlagt nødvendige minimumsfordelinger. Hvis den ansatte hadde lagt igjen pengene i sin forrige arbeidsgivers plan, ville de ha måttet ta RMD-er når de fylte en alder av å være underlagt dette kravet.

Ulemper ved overføring

Å overføre en 401 (k) er kanskje ikke det beste valget for hver ansatt, siden det er flere ulemper. Arbeidsgiver sponsede planer er begrenset til et visst antall investeringsalternativer som kan benyttes av ansatte. Disse begrensningene kan ikke tillate at deltakerne i planen investerer på den nøyaktige måten de ønsker, og kan føre til dårlig aktivaallokering eller mangel på diversifisering over tid.

I tillegg har ansatte som deltar i en 401 (k) ikke noe å si i selskapet eller den enkelte som administrerer planen. En plan sponsor, sammen med bedriftseiere eller ledere, har total kontroll over hvordan planen er opprettet og vedlikeholdes. Prosessen med å overføre en 401 (k) til en ny plan kan også være tidkrevende, ettersom den nye plan sponsoren har til oppgave å kontrollere den gamle planens kvalifiserte status, leie- og termineringsdatoer og total saldo som er kvalifisert for overføringen.

Bunnlinjen

Overføring av en gammel 401 (k) plan til en ny plan er et godt valg for noen ansatte. Fordelene må imidlertid veies mot ulempene før du starter prosessen.