Regel 10b-5
Regel 10b-5 er en forskrift formelt kjent som Ansettelse av manipulerende og villedende praksis som ble opprettet under verdipapirutvekslingsloven av 1934. Denne regelen anser det som ulovlig for noen å direkte eller indirekte bruke noen tiltak for å bedragere, komme med falske uttalelser, utelate relevant informasjon, eller på annen måte drive virksomhet som vil lure en annen person i forhold til å gjennomføre transaksjoner som involverer aksje og andre verdipapirer.
Å bryte ned regel 10b-5
Denne regelen er hovedgrunnlaget for Securities and Exchange Commission (SEC) for å undersøke mulige krav om sikkerhetssvindel.
Eksempler på lovbrudd som ville bryte regel 10b-5 vil være: ledere som gir falske uttalelser for å få opp aksjekursene eller et selskap som skjuler enorme tap eller lave inntekter med kreativ regnskapsskikk. En slik handling kan være nede for å gi nåværende aksjonærer bedre avkastning på investeringene sine, i det minste så lenge bedraget forblir uoppdaget. Disse ordningene krever vanligvis kontinuerlig strøm av misvisende uttalelser for å forevige svindelen.
Ulike måter regel 10b-5 fungerer
Motsatt dekker regelen også tilfeller der en leder utgir falske uttalelser for kunstig å få ned prisen på et selskap for å kjøpe opp flere aksjer til en rabatt. Disse og andre manipulerende bruksområder av konfidensiell informasjon kan beskrives som innsidehandel samt andre typer ordninger for å påvirke markedet for deres gevinst og fordel. I tillegg til å tjene ulovlig fortjeneste eller tiltrekke flere investorer, kan disse ordningene også settes i gang for å endre saldoen på utestående aksjer for å videreføre arbeidet med å overta selskapet.
SEC definerte og tydeliggjorde ytterligere spørsmål knyttet til potensielt verdipapirsvindel. Med ratifiseringen av de relaterte reglene 10b5-1 og 10b5-2 ble spørsmål om innsidehandel satt inn i nyere juridiske perspektiver. I henhold til regel 10b5-1 anser SEC at en person handler på grunnlag av vesentlig ikke-offentlig informasjon dersom personen kjenner til nevnte informasjon mens han driver med salg eller kjøp. Det er også unntak og bestemmelser som gjør at enkeltpersoner kan fortsette med handler selv om de har slik informasjon. Dette kan omfatte handler som er en del av planer som allerede ble satt i gang, men en kontrakt eller prosess som ikke ville bli påvirket av kunnskap om informasjonen.
Gjennom regel 10b5-2 forklarte SEC måter som misbrukets teori kan gjelde selv under ikke-forretningsmessige omstendigheter. Den sier videre at en person som innhenter fortrolig informasjon, er forpliktet til en tillitsplikt.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.