Saver's Tax Credit: En pensjonsinnsparing incitament

Her er et ekstra insentiv for å spare til pensjonisttilværelse - en ikke-refunderbar skattekreditt, kjent som pensjonssparekontingent (kort sagt "sparer kreditt"). Oppfyll inntektskravene og de faktiske pengene kommer fra skatteregningen.

La oss innse det: Å finansiere en pensjonsplan er ikke alltid en prioritet, og du kan trenge din disponible inntekt for å dekke mer umiddelbare behov. Men denne muligheten øker virkelig ante for å gi plass til pensjonssparing. Hvorfor? Fordi denne kreditten kommer i tillegg til eventuelt skattefradrag du får for dine bidrag til en tradisjonell IRA eller arbeidsgiver sponset plan. Kreditt og fradrag reduserer skatteplikten din til skattemyndighetene og kompenserer kostnadene for å finansiere en pensjonskonto.

Viktige takeaways

• Saverens kreditt er en skattekreditt for kvalifiserte skattebetalere som bidrar til en arbeidsgiver-sponset pensjonsplan eller en tradisjonell og / eller Roth IRA.
• Kredittbeløpet er basert på pensjonsplanens bidrag, skatteregistreringsstatus og justert bruttoinntekt (AGI).
• Alle som er under 18 år, en heltidsstudent eller en avhengig påstand om noen andres selvangivelse er ikke kvalifisert for denne kreditten.
• Overskytende bidrag, tilbakeføring og visse utbetalinger av pensjonsfond kan ikke tas i betraktning for sparerens kreditt.

Hva er Saver's Credit?

Saverens skattekreditt er en ikke-refunderbar skattekreditt tilgjengelig for kvalifiserte skattebetalere som gir lønnsutsettelse av bidrag til arbeidsgiver sponset 401 (k), 403 (b), ENKEL, SEP eller statlig 457 plan og / eller gir bidrag til tradisjonelle og / eller Roth IRA-er. Fra og med 2018 er bidrag til ABLE-kontoer, som er skattefordelte sparekontoer for mennesker med nedsatt funksjonsevne og deres familier, også kvalifisert.

Kredittbeløpet er verdt 10%, 20% eller 50% av det støtteberettigede bidraget ditt, opp til totalt $ 2.000 ($ 4.000 hvis gifte arkivering i felleskap), noe som betyr at det ikke kan være mer enn $ 1000 (eller $ 2000 hvis gift gift arkivering i felleskap). se tabellen nedenfor). Det maksimale kredittbeløpet er det minste av $ 1000 eller skattebeløpet du måtte ha betalt uten kreditt. Refunderbare kreditter og adopsjonskreditt tas ikke med i beregningen av beløpet for sparerens kreditt.

Hvem er kvalifisert?

For å være kvalifisert for sparerens kreditt, må du være minst 18 år innen utgangen av det gjeldende skatteåret, ikke en heltidsstudent, og ikke kreves som avhengig av en annen skattyters avkastning. Studentene bør ta kontakt med skolen de går på for å bestemme definisjonen av "heltid" (dette kan variere) og lese instruksjonene til IRS-skjema 8880 for definisjonen.

Det andre kriteriet for kreditten er at den justerte bruttoinntekten (AGI) ikke må overskride følgende grenser:

Som du ser av diagrammet, jo lavere er den enkeltes AGI, jo høyere er sparers kreditt, noe som bidrar til å øke insentivet for skattebetalere med lavere inntekt til å finansiere pensjonskontoer.

Eksempel 1 Jane, hvis skatteregistreringsstatus er "singel", har en AGI på $ 19.200 for skatteåret 2019. Jane bidrar med 800 dollar til sin arbeidsgiver-sponsede 401 (k) plan og ytterligere $ 600 til hennes tradisjonelle IRA. Jane er derfor kvalifisert for en ikke-refunderbar skattekreditt på $ 700 [($ 800 + $ 600 = $ 1400 x 50%).

Fra og med 2018 er bidrag til skattefordelte sparekontoer for mennesker med nedsatt funksjonsevne og deres familier, kjent som ABLE-kontoer, kvalifisert for sparerens kreditt.

Effekten av Saver's Credit

Ved å bidra til en pensjonsplan og kreve sparer kreditt, kan du redusere mengden av inntektsskatt du skylder skattemyndighetene på to måter. For det første er planbidragene dine et fradrag som senker den skattepliktige inntekten. For det andre reduserer sparers kreditt de faktiske skattene du betaler, dollar for dollar. Slik illustrerer skattemyndighetene dette poenget:

Eksempel 2 Jill, som jobber i en butikk, er gift og tjente 38 000 dollar i 2018. Jills mann var arbeidsledig i 2018 og hadde ingen inntekter. Jill bidro med 1000 dollar til IRA i 2018. Etter å ha trukket fra IRA-bidraget, er den justerte bruttoinntekten som ble vist på hennes felles avkastning, 37 000 dollar. Jill kan kreve 50% kreditt, $ 500, for hennes IRA-bidrag på 1 000 dollar.

Når er ikke pensjonssparing kvalifisert?

Ethvert beløp som du bidrar til en pensjonskonto utover den tillatte grensen, må korrigeres ved å fjerne overskuddet innen bestemte tidsrammer. Bidrag som returneres til deg, er ikke kvalifisert for sparerens kreditt.

Tilsvarende, når du ruller over penger fra en pensjonskonto til en annen - si fra en arbeidsgiver-sponset 401 (k) til en tradisjonell IRA når du bytter jobb - er disse bidragene ikke kvalifisert for sparerens kreditt.

Utdelinger fra pensjonsplanene dine i løpet av det som kalles "testperioden" kan også redusere den tillatte sparers kredittbeløp eller føre til at du ikke er kvalifisert for kreditt. Testperioden er de to årene forut for året som kreditt kreves for, eller 1. januar til 15. april året etter året som kreditt kreves. Hvis det for eksempel blir gjort krav på sparerens kreditt for 2019, kan utdelinger som skjer i skatteår 2017 og 2018, og fra 1. januar 2020 til 15. april 2020, påvirke kvalifiseringen din til å kreve kreditt.

Bunnlinjen

Sparerens kreditt ble gjort tilgjengelig for skatteår 2002 til 2006 i henhold til lov om økonomisk vekst og skattelette avstemming fra 2001 (EGTRRA), og ble gjort permanent i henhold til Pensjonsbeskyttelsesloven av 2006 (PPA). Hvis du er kvalifisert og ikke drar nytte av denne kreditten, må du huske at du gir opp verdien på sparerens kreditt for å redusere skatter du ellers ville betalt, samt muligheten til å finansiere pensjonseggene. Betal deg selv, ikke onkel Sam.