Schlumberger slår inntekter, men aksjen klarer ikke å gi energi

Schlumberger NV (SLB) er verdens største selskap innen oljefelt og opererer i 85 land. Oljegiganten slo inntjeningsforventningene før åpningsklokka fredag ​​19. juli. Aksjen åpnet seg høyere, men gled deretter lavere, og etablerte et handelsområde rundt det 50 dagers enkle glidende gjennomsnittet til $ 38, 11.

Selskapet er en fullmakt for markedet for råolje rundt om i verden. Analytikere forventer et balansert marked for olje i andre halvår gitt handelskrigs frykt og geopolitiske spenninger over hele kloden. I USA indikerer Schlumberger at skiferbommen går i stå når oppdagelsesreisende kutter utgiftene og reduserer boreaktiviteten.

Schlumberger-aksjer stengte første halvår av 2019 på 39, 74 dollar 28. juni, noe som ble et sentralt innspill til min proprietære analyse. Det eneste nivået som er igjen fra første halvår er det årlige risikonivået på $ 51, 25. Det er halvårlige og månedlige verdinivåer på henholdsvis $ 35, 72 og $ 30, 88, med et risikofylt kvartalsnivå på $ 42, 83. Det daglige diagrammet viser aksjen under et "dødskors", med et ukentlig diagram som er beregnet for en nedjustering til nøytral.

I utgangspunktet har Schlumberger et forhøyet P / E-forhold på 24, 92, men har en generøs utbytte på 5, 18%, ifølge Macrotrends.

Det daglige diagrammet for Schlumberger

Schlumberger har ligget under et "dødskors" siden 3. august 2018, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet falt under 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt, noe som indikerer at lavere priser ligger foran oss. Dette negative førte til at aksjen var på 52 ukers lav på 34, 46 dollar 31. mai.

50-dagers og 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt ligger nå på henholdsvis 38, 11 dollar og 43, 90 dollar. De horisontale linjene er verdinivået i andre halvår på $ 35, 72, det tredje kvartalet risikable nivået på $ 42, 83, og det årlige risikonivået på $ 51, 25. Verdinivået for juli er under diagrammet på $ 30, 88.

Det ukentlige diagrammet for Schlumberger

Det ukentlige diagrammet for Schlumberger vil bli nedjustert til nøytralt hvis aksjen stenger fredag ​​19. juli, under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 39, 10. Aksjen er godt under det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til 66, 41 dollar. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å stige til 33, 93 denne uken, opp fra 29, 18 12. juli. På begynnelsen av året var denne lesningen 4, 87 som en indikasjon på en aksje som var "for billig til å ignorere ."

Handelsstrategi: Kjøp Schlumberger-aksjer på svakhet til det halvårlige og månedlige verdinivået på henholdsvis $ 35, 72 og $ 30, 88, og reduser kapitalandelen til henholdsvis det kvartalsvise og årlige risikonivået på henholdsvis $ 42, 83 og $ 51, 25.

Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengene 31. desember. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke. Månedlig nivå ble endret i slutten av hver måned, sist 28. juni. Kvartalsnivået ble også endret i slutten av juni.

Min teori er at ni års volatilitet mellom lukkene er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere beholdningen på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.

Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til rask lesing og langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.

De stokastiske leseskalaene mellom 00.00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 anses for overkjøpt og avlesninger under 20.00 anses for solgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."

Offentliggjøring: Forfatteren har ingen posisjoner i nevnte aksjer og har ingen planer om å sette i gang noen posisjoner i løpet av de neste 72 timene.