Definisjon av andre sjanselån
Et andre sjanselån er en type lån beregnet på låntakere med dårlig kreditthistorie, som sannsynligvis ikke vil være i stand til å kvalifisere seg til tradisjonell finansiering. Som sådan regnes det som en form for utlån til subprime. Et andre sjanselån krever generelt en betydelig høyere rente enn det som vil være tilgjengelig for låntakere som anses som mindre kredittrisiko.
Hvordan fungerer et andre sjanselån
Lån til andre sjanser tilbys ofte av långivere som spesialiserer seg på subprime-markedet. Som mange andre subprime-lån kan et andre sjanselån ha en typisk løpetid (for eksempel et 30-årig pantelån), men det er vanligvis ment å bli brukt som et kortsiktig finansieringsmiddel. Låntakere kan skaffe penger nå og - ved å foreta regelmessige betalinger i tide - begynne å reparere kreditthistorikken. På det tidspunktet kan de kanskje få et nytt lån med gunstigere betingelser, slik at de kan betale ned det andre sjanselånet. Den høye renten på et andre sjanselån gir låntakere et insentiv til å refinansiere så snart de kan.
En annen type andre sjanselån har en veldig kort sikt, noen ganger så liten som en uke eller to. I stedet for å bli betalt over tid, må denne lånevarianten betales fullt ut på slutten av den termin. Disse lånene har en tendens til å være til mindre beløp, for eksempel $ 500, og tilbys ofte av lønningsdagslångivere, som spesialiserer seg på kortsiktige lån med høy rente, som er tidsbestemte for å sammenfalle med låntakerens neste lønnsjekk.
Andre sjanselån kan hjelpe låntakere med dårlig kreditt, men på grunn av den høye renten, bør de betales så raskt som mulig.
Fordeler og ulemper med andre sjanselån
Mens andre sjanselån kan hjelpe låntakere med en infisert kreditthistorie å gjenoppbygge kreditt - og kan være det eneste alternativet hvis de trenger å låne penger - har disse lånene betydelig risiko.
Den ene er at låntaker ikke kan betale tilbake lånet eller få annen finansiering for å erstatte det. For eksempel tilbyr långivere ofte andre sjanselån i form av et justerbar rente (ARM) kjent som en 3/27 ARM. I teorien gir disse pantelånene, som har en fast rente de tre første årene, låntakere nok tid til å reparere kreditt og deretter refinansiere. Den faste renten gir også låntakeren komforten med forutsigbare månedlige utbetalinger for de tre første årene.
Når denne perioden slutter, begynner imidlertid renten å flyte basert på en indeks pluss en margin (kjent som den fullstendig indekserte renten), og utbetalinger kan bli uoverkommelige. Hvis låntakeren har mistet jobben eller lidd andre økonomiske tilbakeføringer i mellomtiden, kan det være umulig å refinansiere til et bedre lån til gunstigere renter.
Kortsiktige andre sjanselån fra utlånstakere har egne ulemper. Den ene er deres ofte ublu renter. Som det føderale Bureau for Consumer Financial Protection påpeker på sin hjemmeside, "Et typisk to-ukers lønningsdagslån med en avgift på $ 15 per $ 100 tilsvarer en årlig prosentsats (april) på nesten 400 prosent."
Før låntakere overveier et nytt sjanselån, bør de sørge for at de ikke kvalifiserer for tradisjonell finansiering fra en bank eller annen utlåner, noe som vanligvis er rimeligere og mindre risikabelt.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.