Senior konvertible note
En konvertibel note er en gjeldssikkerhet som inneholder en opsjon der noten vil bli konvertert til et forhåndsdefinert beløp av utsteders aksjer. En konvertibel seddel har prioritet over alle andre gjeldspapirer utstedt av samme organisasjon.
Bryte ned konvertibel senior
En konvertibel seddel er et gjeldsinstrument ofte utstedt av engel- eller frøinvestorer som ønsker å finansiere en oppstart i et tidlig stadium som ikke er verdsatt eksplisitt. Etter at mer informasjon blir tilgjengelig for å etablere en fornuftig verdi for selskapet, kan investorer i konvertible sedler konvertere sedlen til egenkapital. Den faste vurderingen vil vanligvis bli bestemt i løpet av finansieringsrunden for serie A. Så i stedet for en avkastning i form av hovedstol pluss renter, ville investoren motta egenkapital i selskapet. Hvis selskapet mislykkes etter å ha utstedt et konvertibelt notat og misligholder sine forpliktelser, vil notatinnehaverne sannsynligvis ikke være i stand til å få tilbake sitt første frø eller investering. Hvis det er noe å hente, vil konvertible notatfelt falle i kø etter sikrede gjeldsholdere og før aksjonærer.
En type konvertibel seddel er den senior konvertible noten. Mens utlåner i en konvertibelt seddelavtale har muligheten til å konvertere notene sine til aksjer i låneselskapet, har utlåner også et seniorkrav på låntakerens eiendeler i tilfelle konkurs.
Innehaveren av den konvertible noten mottar to fordeler som ikke er funnet ved en normal obligasjonsemisjon - en samtaleopsjon og prioritet for å bruke hvis utstederen går konkurs. På grunn av disse ekstra fordelene, vil interessen som tilbys til notatinnehaveren ha en tendens til å være lavere enn på andre obligasjoner levert av samme utsteder.
Det verste fallet med å holde en konvertibel seddel vil være hvis det utstedende selskapet opprinnelig hadde bra resultater, noe som betyr at gjelden ville bli omgjort til aksjer og deretter gikk konkurs. De konverterte aksjene vil bli verdiløse, men innehaveren av notatet ville ikke lenger ha noen regress.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.