Serie 34
Serien 34 er en eksamen og lisens som kreves for enkeltpersoner som ønsker å delta i valutatransaksjoner uten bytte med detaljhandelskunder. Det er en del av registrerings- og sertifiseringsprosessen for de fleste valutabehandlere, forhandlere og mellommenn.
Breaking Down Series 34
Eksamen i serie 34, også kjent som Retail Off-Exchange Forex Examination, er en National Futures Association (NFA) eksamen administrert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Ved bestått eksamen er en person kjent som en 'forex AP' eller 'Forex Associated Person.'
I følge NFA kreves det å få serien 34-sertifisering av alle som søker godkjenning som et valutafirma eller valutahandler før de driver med utenlandsk valuta, med mindre de allerede har bestått Series 3 (National Commodities Futures Examination) eller Series 32 (Limited) Futures Examination-Regulations) eksamener. De må også ha bestått Series 34 i løpet av de to foregående årene eller blitt kontinuerlig registrert hos et NFA medlemsfirma etter å ha bestått Series 34 uten et registreringsforsinkelse på mer enn to år.
Serie 34 Eksamen Innhold
Serien 34-eksamen består av 40 flervalgsspørsmål. Kandidatene har 60 minutter på å fullføre det. For å bestå eksamen må søkeren få minst 28 spørsmål riktig for å oppnå en bestått poengsum på 70%.
Følgende representerer en eksempelliste over hovedfagområder som omfattes av serie 34-eksamen, selv om den ikke er uttømmende (se NFAs oversikt over innholdsundersøkelser for utenlandske valutakurser for utenlandsk valuta):
- Avsnitt A : Definisjoner og terminologi - Amerikanske / europeiske termer; Base, sitat, vilkår og sekundær valuta; Bud / spør spredning; Sikkerhet, regulerte enheter som er oppført i varebytteloven; depositum, margin; Kryssrater, kryss og par; Direkte og indirekte sitater; Vekslingskurs; Fremover poeng; Forward rate / bud forward rate; Renteforskjell og paritet; Mark-up og mark-downs; PIPs; velt; Spot rate / pris; Handels- / oppgjørsdato; Bytteavtaler.
- Avsnitt B : Beregninger av valutahandel - transaksjoner på tvers av renter; Effekter av gearingsberegninger; Netting av stillinger; Åpen handelsvariasjon; Resultat- og tapsberegninger; Pip-verdi, pris etter pips; Avkastning på sikkerhet. depositum; margin; og transaksjonskostnader.
- Avsnitt C : Risiko forbundet med valutahandel - risiko for land / suveren; Kreditt, valutakurs; rente, likviditet, marked, operasjonell risiko; Oppgjør, og Herstaat risiko.
- Avsnitt D : Forex marked - konsepter, teorier, økonomiske faktorer og indikatorer, deltakere: Betalingsbalanse; Handelsbalanse; Bank for International Settlements (BIS); Kapitalkonto og løpende konto; Sentralbankaktiviteter, intervensjon, sterilisert intervensjon; Clearing House Interbank Payment System (CHIPS); Diskonteringsrente; Økonomiske indikatorer: sysselsetting, forbrukerutgifter, inntekt, industri og inflasjonsindikatorer; Elastisitet i valutakurser; Valutakursintervensjon; Valutabilitet i valutakurser; Federal Reserve Board, Fedwire; Finanspolitikk; Fisher-effekt; Utenlandske investeringsindikatorer; Bruttonasjonalprodukt, bruttonasjonalprodukt; Inflasjon; Interbank-overførings- og oppgjørssystemer; Internasjonal Fisher-effekt; Det internasjonale pengefondet; Portefølje saldo; Sentralbankenes rolle; Teori om elastisiteter; Teori om kjøpekraftparitet og Verdens handelsorganisasjon.
- Avsnitt E : Krav til valutakursregler - CFTC-forskrifter, inkludert: Steng utenfor utligningsposisjoner, Offentliggjøring av lønnsomme kontra ikke-lønnsomme kontoer, Forbud mot garantier mot tap, Registreringskrav, Omnotering, Sikkerhetsinnskudd, Spesifikk autorisasjon for handler; CFTC jurisdiksjon og jurisdiksjonelle begrensninger; Interessekonflikter; Avsløringer til kunder; Jurisdiksjonelt og regelverk; Kjenn kunden din; NFA-tolkende merknader, inkludert: Tildeling av grupperte Forex-bestillinger for flere kontoer, valutatransaksjoner, krav til valutatransaksjoner, Tilsyn med bruk av elektroniske handelssystemer, forbud mot bruk av visse elektroniske finansieringsmekanismer (gjelder 31. januar 2015) ; NFA-medlemskap og tilknyttede krav til medlemskap; Salgsfremmende materiale & oppfordring; Rapporter til kunder, bekreftelser, månedlige oppsummeringer; Regler for depositum; Sikkerhet for kundefond, ingen segregering.