Serier 86/87 eksamener
Serie 86/87 er en test kjent som Research Analyst Qualification Exam og administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Fagpersoner som består eksamen kan fungere som forskningsanalytikere for megler / forhandlere av FINRA-medlemmer. Forskningsanalytikere er hovedansvarlig for å produsere innholdet i forskningsrapporter, og navnene deres vises på rapportene.
Serien 86/87 forklart
Serien 86/87 eksamen er faktisk to eksamener i en. Serien 86 (del I) tester forskningsanalysekunnskap og inneholder 100 skårede spørsmål og ytterligere 10 uscorerte forspørselsspørsmål. Seksjonen 87 (del II) som tester forskriftsmessig administrasjon og beste praksis, inneholder 50 spørsmål og fem tilleggssporede spørsmål som ikke er merket. Det fokuserer på bransjeregler. Kandidatene har totalt fire og en halv time på å fullføre serien 86. En poengsum på 73% eller bedre kreves for bestått. Kandidatene får 1 time og 45 minutter til å fullføre serien 87, som krever en score på 74% for å bestå.
Dekket forskningsanalytikervirksomhet for de som har bestått Series 86/87 inkluderer utarbeidelse av skriftlig eller elektronisk kommunikasjon som analyserer aksjepapirer og / eller selskaper og bransjesektorer.
Serie 86/87 Oversikt
Eksamen krever grundig kunnskap om ikke bare bedriftsanalyse, men også bransjeanalyse, ledelsesstudie og kunnskap om brede tilbuds- og etterspørselsparametere for en gitt bransje eller sektor. Økonomiske beregninger bør være godt forstått på dette tidspunktet, så vel som inntektsmodelleringsmetoder og bransjedynamikk med det formål å lage nyttige og nøyaktige økonomiske rapporter som skal brukes til å utdanne og bistå selgere.
Den analysefokuserte serien 86 inneholder følgende deler:
- Funksjon 1: Informasjon og datainnsamling
- Funksjon 2: Analyse, modellering og verdsettelse
Den regulatoriske og beste praksis-fokuserte serien 87 inneholder følgende deler:
- Funksjon 3: Utarbeidelse av forskningsrapporter
- Funksjon 4: Formidling av informasjon
Serier 86/87 unntak og forutsetninger
De som allerede har bestått både nivå I og nivå II av chartret finansiell analytiker (CFA) eksamen, eller begge nivå I og nivå II av sertifisert eksamen for chartret markedstekniker (CMT), kan bare be om dispensasjon fra serie 86-delen. For kandidater uten CFA, må de først bestå en av følgende forutsetningsprøver: Serie 7, serie 17, serie 37 eller serie 38.
Serie 86/87 sentrale spørsmål
1. Hvilke registrerings- og kvalifikasjonskrav må veiledere for registrerte forskningsanalytikere ha?
Alle registrerte FINRA forskningsanalytikere må være under tilsyn av en forskningsrektor som vil være pålagt å, i tillegg til å bestå General Securities Principal (Series 24), også bestå enten del II av Research Analyst Exam-Regulation (Series 87) eller NYSE Tilsynsanalytikerundersøkelse (serie 16).
2. Kreves det "egenkapitalanalytikere" som selger side for å registrere seg som forskningsanalytikere og bestå serie 86/87?
Ja. Registrerings- og kvalifikasjonskravene i regel 1050 skiller ikke mellom analytikere fra "selgeside" og "kjøpsside". Enhver person som utarbeider skriftlig eller elektronisk kommunikasjon som inkluderer en analyse av aksjepapirer og tilstrekkelig informasjon til å basere en investeringsbeslutning, må bli registrert som forskningsanalytiker.
3. Gjelder NASD 1050 alle som jobber i aksjeforskning eller bare de som skriver en forskningsrapport som vil bli sett av publikum?
Regel 1050 gjelder tilknyttede personer som utarbeider offentlig formidlet forskningsrapporter. Tilknyttede personer som utarbeider rapporter for bruk kun av et medlems salgsstyrke, pengeansvarlige eller andre ansatte i firmaet, og som ikke har grunn til å tro at rapportene vil bli omfordelt offentlig, ville ikke være underlagt denne regelen.
4. Må en forskningsanalytiker som er ansatt i en utenlandsk megler / forhandler tilknyttet et FINRA-medlem, registrere seg i henhold til regel 1050 hvis medlemmet bruker den analytikeren sin forskningsrapport eller distribusjon i USA i samsvar med SEC regel 15a-6?
En "forskningsanalytiker" ansatt av et ikke-medlem tilknyttet et FINRA-medlem er ikke pålagt å registrere seg som forskningsanalytiker i henhold til regel 1050 med mindre forskningsanalytikeren er en "tilknyttet person" av FINRA-medlemmet slik det uttrykket er definert i FINRA vedtekter.
Serie 86/87: Mer informasjon
For mer informasjon, se FINRAs innholdsoversikt Series 86/87, NYSE regel 344 forskningsanalyser og tilsynsanalytikere og NASD regel 1050 forskningsanalytikere. Og for testdagslogistikk og -protokoller, se FINRAs på eksamensdagen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.