Singapore interbank tilbudt rente (SIBOR)
Singapore Interbank Offered Rate, kjent under forkortelsen SIBOR, er referanse- renten, oppgitt i Singapore dollar, for utlån mellom banker i det asiatiske markedet. SIBOR er en referansesats for långivere og låntakere som direkte eller indirekte deltar i den asiatiske økonomien.
Forståelse av SIBOR
Banknæringen bruker et interbankmarked for å overføre midler og valuta, og for å styre likviditet. Hvis en regional bank er i nærheten av det punktet hvor uttakene er i nærheten av å tømme kortsiktige kontantreserver, vil den banken gå inn i Singapore interbankmarked og låne penger til Singapore Interbank Offered Rate (SIBOR). Vilkårene for lånene varierer fra natt til ett år. Den britiske versjonen, London Interbank Offered Rate (LIBOR), ligner på SIBOR.
På grunn av sin beliggenhet, politiske stabilitet, strenge juridiske og lovgivningsmessige omgivelser, så vel som omfanget av virksomhet i Singapore, blir bystaten sett på som et viktig knutepunkt for asiatisk finans. Vanligvis er svært store lån til virksomheter i området og renteswapper som involverer virksomheter som deltar i den asiatiske økonomien, sitert eller nominert i SIBOR pluss et antall basispunkter.
I Asia er SIBOR-bruk vanligere enn LIBOR, som er målestokken for store deler av resten av verden. Det fastsettes daglig av Association of Banks i Singapore (ABS). Thomson Reuters fungerer som beregningsagent for å samle SIBOR-renten fra 20 medlemsbanker, hver dag før klokka 11 i Singapore-tid. Hvis minimum 12 banker ikke rapporterer rentene på en gitt dag, er det ingen SIBOR for den dagen. Hvis mer enn 12 rapporterer, blir topp- og bunnkvartilene kastet, og et gjennomsnitt beregnes.
SIBOR som måling
SIBOR har som hovedfunksjon å tjene som referansehastighetsrente i de asiatiske markedene for gjeldsinstrumenter. Denne funksjonen bistår statsobligasjoner og selskapsobligasjoner, pantelån og derivater, som valuta- og renteswapper, blant mange andre finansielle produkter. For eksempel vil en renteswap som involverer to motparter med god kredittvurdering, som begge har obligasjoner utstedt i Singapore dollar, bli notert i SIBOR pluss en gitt prosentandel.
I et annet eksempel er en flytende rente-seddel (FRN) i Singapore, som betaler kuponger basert på SIBOR pluss en margin på 35 basispunkter (0, 35%) årlig. Hvert år tilbakestilles kupongrenten slik at den tilsvarer den nåværende SIBOR-dollaren på ett år, pluss den forhåndsbestemte spredningen. Hvis for eksempel det ettårige SIBOR er 4% ved inngangen til året, vil obligasjonen returnere 4, 35% av pålydende ved årets slutt. Spredningen øker eller reduseres vanligvis avhengig av kredittverdigheten til institusjonen som utsteder gjeld.
Et referanse under angrep
Siden den asiatiske valutakrisen i 1997, vokste bekymringene for volatilitet og til og med likviditet til et punkt hvor verdien av noen rentenivå, spesielt HIBOR i Hong Kong Market, blir stilt spørsmål. Til og med LIBOR, som er et globalt mål, er under ild, spesielt siden LIBOR-fikseringsskandalen i 2012. I Europa vil Sterling Overnight Interbank Average rate (SONIA) erstatte LIBOR som referanseindeks innen 2021. SONIA er basert på faktiske bud og tilbud fra de bidragsytere bankene og ikke angitte nivåer. LIBOR er utsatt for manipulasjon hvis de bidragsgivende bankene ønsker å skjule eller styrke sin kapitalstilling.
Trykket for en erstatning sentre på LIBOR siden det er den globalt anerkjente standarden. Den amerikanske sentralbanken innførte SOFR (Secured Overnight Financing Rate), en ny referansesats som ble opprettet i samarbeid med det amerikanske finansdepartementets kontor for finansiell forskning.
Når LIBOR byttes ut, er lignende priser, inkludert SIBOR, også i fare.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.