Small Business Investment Company (SBIC)
Et investeringsselskap for små bedrifter (SBIC) er en type privateid investeringsselskap som er lisensiert av Small Business Administration (SBA). Småbedrifter investeringsselskaper forsyner småbedrifter finansiering på både aksje- og gjeldsarenaene. De gir et levedyktig alternativ til venturekapitalfirmaer for mange små foretak som søker oppstartskapital.
Viktige takeaways
- Small Business Investment Companies (SBIC) gir små bedrifter og oppstarter unike finansieringsalternativer.
- SBIC er vanligvis mer tilgivende og tilbyr bedre vilkår.
- Obligasjoner brukes til å legge opp betingelsene for renter og tilbakebetaling.
- Dette er noen av de vanligste gjeldsformatene for gjeld eller mellomlang sikt.
- Standard obligasjonslånstid er omtrent ti år.
Hvordan et Small Business Investment Company (SBIC) fungerer
Småbedrifter investeringsselskaper har lov til å låne fra den føderale regjeringen for å øke midlene til private investorer. SBIC-er fokuserer vanligvis på investeringer i $ 100, 000 til $ 250, 000-serien og har en tendens til å være betydelig mer tilgivende enn venturekapitalfirmaer i sine krav til garanti. SBA matcher vanligvis investeringen til en kurs på $ 2 for hver investor på $ 1 som legges inn i en SBIC.
Antallet gründere og småbedriftsstarter blir større for hvert år, noe som gjør småbedriftsinvesteringer er viktigere enn noen gang før.
Spesielle hensyn
Kongressen opprettet Small Business Investment Company-programmet i 1958 for å skape en ny vei for langsiktig kapital som skal gjøres tilgjengelig for små bedrifter. Etter at en SBIC er lisensiert og godkjent, vil SBA gi den en forpliktelse til å gi et fast beløp på gearing over flere år.
Når dette fondet er opprettet, vil det bli utstedt en gjeldssikkerhet kalt en obligasjon når en investering skal foretas. Innehaveren av denne obligasjonen har da rett til hovedbetalinger og renter over tid. Dette er et av de mest valgte gjeldsformatene på lang eller mellomlang sikt.
Standard obligasjon har en løpetid på ti år eller mer, og den er tilgjengelig som et beløp som er lik eller mindre enn to ganger den private kapitalen som er forpliktet til fondet. I noen tilfeller vil SBA tillate at obligasjonslånet er mindre enn tre ganger den engasjerte private kapitalen, men bare for de rettighetshaverne som tidligere har forvaltet mer enn ett fond. Den øvre grensen som SBIC-er kan få tilgang til er maksimalt $ 150 millioner for et enkelt fond og $ 225 millioner for flere fond.
Krav til en SBIC
Det er et forpliktelsesgebyr på 1% som SBIC må betale til utlåner på forhånd, samt et 2% trekkavgift på utstedelsestidspunktet. Det er også en halvårlig, variabel avgift på omtrent 1%. Inntekter fra en standard obligasjon kan bare brukes til å investere i små bedrifter i henhold til forskriftene og parametrene som er definert av SBAs Office of Size and Standards. Investeringer er vanligvis ikke tillatt for prosjektfinansiering, eiendommer eller passive enheter som et ikke-forretningspartnerskap eller tillit.
Det er mer enn ti forskjellige typer obligasjoner, men det er fem som brukes mer ofte enn de andre: sikrede obligasjoner, evigvarende eller uopprettelige, innløsbare, registrerte og bærer. Kvalifiserte SBIC-er kan utstede diskonterte obligasjoner som har samme pålydende verdi som en standard obligasjon, men tilbys med rabatt og må investeres i små bedrifter som enten er lokalisert i områder med lav til moderat inntekt, eller virksomheten driver med kvalifiserende energi- spareaktiviteter som definert av SBA.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.