Spesifikk risiko
Spesifikk risiko er en risiko som påvirker et minimalt antall eiendeler. Spesifikk risiko, som navnet tilsier, forholder seg til risikoer som er veldig spesifikke for et selskap eller en liten gruppe selskaper. Denne typen risiko er motsatt av samlet markedsrisiko eller systematisk risiko. Spesifikk risiko blir også referert til som "usystematisk risiko" eller "diversifiserbar risiko."
Å bryte ned spesifikk risiko
Et eksempel på spesifikk risiko vil være nyheter som er spesifikke for enten en aksje eller et lite antall aksjer, for eksempel en plutselig streik fra ansatte i et selskap eller en ny statlig forskrift som berører en bestemt gruppe selskaper. Diversifisering bidrar til å redusere spesifikk risiko.
Bedriftsspesifikk risiko
To faktorer forårsaker selskapsspesifikk risiko:
- Forretningsrisiko: Både interne og eksterne problemer kan forårsake forretningsrisiko. Intern risiko knytter seg til driftseffektiviteten i virksomheten. For eksempel vil ledelse som ikke unnlater å ta patent for å beskytte et nytt produkt være en intern risiko, da det kan føre til tap av konkurransefordel. Food and Drug Administration (FDA) som forbyr et spesifikt legemiddel som et selskap selger, er et eksempel på ekstern forretningsrisiko.
- Finansiell risiko: Finansiell risiko er knyttet til kapitalstrukturen i et selskap. Et selskap må ha et optimalt nivå av gjeld og egenkapital for å fortsette å vokse og oppfylle sine økonomiske forpliktelser. En svak kapitalstruktur kan føre til inkonsekvent inntjening og kontantstrøm som kan hindre et selskap i å handle.
Å redusere spesifikk risiko gjennom diversifisering
Investorer kan redusere spesifikk risiko ved å diversifisere porteføljene. Forskning utført av den fremtredende økonomen Harry Markowitz fant at spesifikk risiko reduseres betydelig hvis en portefølje har omtrent 30 verdipapirer. Verdipapirene skal være i forskjellige sektorer, slik at aksje- eller bransjespesifikke nyheter ikke påvirker størstedelen av porteføljen. For eksempel kan en portefølje ha eksponering for helsevesenet, grunnleggende materialer, finansielle, industrielle varer og teknologisektorer. En blanding av ukorrelerte aktivaklasser bør også inkluderes i en portefølje for å redusere spesifikk risiko.
Investorer kan bruke børshandlede fond (ETF) for å diversifisere porteføljene. ETF-er kan brukes til å spore en bredt basert indeks, for eksempel Standard & Poor's 500-indeksen (S&P 500), eller følge spesifikke bransjer, valutaer eller aktivaklasser. For eksempel kan investorer redusere spesifikk risiko ved å investere i en ETF som har en balansert fordeling av aktivaklasser og sektorer, for eksempel iShares Core Moderate Allocation-fond. Dette betyr at uheldige nyheter som påvirker en bestemt aktivaklasse eller sektor ikke vil ha vesentlig innvirkning på porteføljens samlede avkastning.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.