Spotpris
Spotprisen er gjeldende pris på markedet hvor en gitt eiendel - for eksempel en sikkerhet, vare eller valuta - kan kjøpes eller selges for øyeblikkelig levering. Mens spotprisene er spesifikke for både tid og sted, i en global økonomi, har spotprisen på de fleste verdipapirer eller råvarer en tendens til å være ganske ensartet over hele verden når man regnskapsfører valutakurser. I motsetning til spotprisen er en futurespris en avtalt pris for fremtidig levering av eiendelen.
01:25Spotpris
Grunnleggende om spotpris
Ofte er det referert til spotpriser i forhold til prisen på futures for råvarer, for eksempel kontrakter for olje, hvete eller gull. Dette er fordi aksjer alltid handler på stedet. Du kjøper eller selger en aksje til notert pris, og bytter deretter aksjen mot kontanter.
En futureskontraktspris blir ofte bestemt ved å bruke spotprisen på en vare, forventede endringer i tilbud og etterspørsel, den risikofrie avkastningskursen for innehaveren av varen og kostnadene for transport eller lagring i forhold til forfallsdato for kontrakten. Terminkontrakter med lengre løpetid innebærer normalt større lagringskostnader enn kontrakter med nærliggende utløpsdatoer.
Spotprisene er i konstant fluks. Mens spotprisen på en verdipapir, råvare eller valuta er viktig når det gjelder umiddelbare kjøp og salg av transaksjoner, har den kanskje større betydning når det gjelder de store derivatmarkedene. Opsjoner, futureskontrakter og andre derivater gjør det mulig for kjøpere og selgere av verdipapirer eller råvarer å låse inn en bestemt pris for en fremtidig tid når de ønsker å levere eller ta besittelse av den underliggende eiendelen. Gjennom derivater kan kjøpere og selgere delvis avbøte risikoen ved konstant svingende spotpriser.
Futures-kontrakter gir også et viktig middel for produsenter av landbruksvarer for å sikre verdien av avlingene sine mot prissvingninger.
Forholdet mellom spotpriser og futurespriser
Forskjellen mellom spotpriser og futureskontraktspriser kan være betydelig. Futurespriser kan være i kontango eller tilbakestilling. Contango er når futuresprisene faller for å møte den lavere spotprisen. Motbakke er når futuresprisene stiger for å møte den høyere spotprisen. Backwardation har en tendens til å favorisere netto lange posisjoner siden futurespriser vil stige for å møte spotprisen etter hvert som kontrakten kommer nærmere utløpet. Contango favoriserer korte posisjoner, da futures mister verdi når kontrakten nærmer seg utløp og konvergerer med den lavere spotprisen.
Fremtidsmarkeder kan gå fra kontango til tilbakestilling, eller omvendt, og kan forbli i begge tilstander i korte eller lengre perioder. Å se på både spotpriser og futurespriser er gunstig for futureshandlere.
- Spotpris er den prisen handelsmenn betaler for øyeblikkelig levering av en eiendel, for eksempel en sikkerhet eller valuta. De er i konstant fluks.
- Spotpriser brukes til å bestemme futurespriser og er korrelert med dem.
Eksempler på spotpriser
En eiendel kan ha forskjellige spot- og futurespriser. For eksempel kan gull ha en spotpris på $ 1000 mens futuresprisen kan være $ 1.300. Tilsvarende kan kursen for verdipapirer handle i forskjellige områder i aksjemarkedet og futuresmarkedet. Apple Inc. (AAPL) kan for eksempel handle til $ 200 i aksjemarkedet, men streikprisen på opsjonene kan være $ 150 i futuresmarkedet, noe som gjenspeiler pessimistiske handelsmanns oppfatninger om fremtiden.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.