Aksjeplukking vil ikke gjøre deg til en milliardær

Du kommer ikke til å bli en milliardær ved å spille på aksjemarkedet. Det har ikke noe å si om du er virkelig god og blir heldig. Det gjør ikke en gang om du starter med en relativt betydelig formue. Aksjemarkedet er bra for mange ting, og investeringer har en rolle å spille i nesten alles økonomiske fremtid, men det er ikke et redskap for å tjene milliardærer.

Det er ikke å si at det er umulig å komme i milliardærstatus. Forbes identifiserte 1.826 milliardærer på sin 29. årlige milliardærliste, inkludert rekord 290 førstegangsmedlemmer. Verdens superrike kommer fra et enormt spekter av bakgrunner, og mange startet med lite eller ingen penger å snakke om. Den viktigste innsikten er imidlertid at ingen av dem kom dit dit fra en meglerkonto.

1826

Antallet milliardærer på Forbes '29. årlige milliardærliste, som inkluderte et rekordmessig antall førstegangsfødere — 290.

Warren Buffett, styreleder i Berkshire Hathaway og selvlagd milliardær, er en av de rikeste menneskene på planeten. Han er sannsynligvis den mest kjente investoren gjennom tidene. Oracle of Omaha kjøpte sin første aksje, seks aksjer i Cities Service, da han bare var 11 år gammel. Han holdt fast med markedene hele livet, trente under den store Benjamin Graham, slo seg sammen med Charlie Munger og kom inn i 2015 med en nettoverdi på over 62 milliarder dollar. Det er en fantastisk historie, men en som er lett å feiltolke, nesten umulig å etterligne, og krever mye mer enn bare porteføljestyring.

Hvordan de super-velstående faktisk tjener pengene sine

De fleste tar feil av Buffett-historien. På overflaten ser historiens hovedperson ut som en flittig, klok investor som studerte grunnleggende forretningsdrivende, gjorde gode aksjeplukk og syklet en bølge med markedsavkastning over gjennomsnittet til massive vindfall.

Buffett er ikke det eneste eksemplet. Carl Icahn og George Soros bygde hver milliardærportefølje siden 1960-tallet, og tegnet legioner av imitatorer i prosessen. Hver appellerer til et annet undergruppe av investorer: Icahn til kontrarians, Buffett til fundamentalister og Soros til de psykologbaserte investorrefleksivitetsforkjemperne.

Du kan ikke følge investeringssporene deres til milliardærstatus fordi Buffett, Icahn og Soros ikke bare er investorer. De er også dyktige gründere og forretningsmenn med en stor evne til å møte aksjonær- og forbrukerkrav til rett tid.

Tenk på Buffett, hvis geni lå i å personlig evaluere forretningsdrift og oppdage undervurderte muligheter. Da han var 31 år drev Buffett aktivt syv forskjellige partnerskap. Han møtte personlig med Walt Disney i 1965 før han investerte fire millioner dollar i Disneys selskap. I 1970, da Buffett var 40, oppløste millionæren sitt (nå sammenslåtte) partnerskap og solgte eiendelene. Han ble styreleder og administrerende direktør i Berkshire Hathaway, og flyr aktivt over hele landet for å utføre verdivurderinger og møte med andre gründere.

Buffett studerte ikke bare regnskap og sendte inn ordre. Han opprettet et merke, ga råd til kommende selskaper om deres virksomhet og satte opp et helt nasjonalt forretningsnettverk.

Berkshire Hathaway tjener penger på måter som ingen individuell investor kan. Dette skyldes delvis selskapets utrolige kontantstrøm, som lar Buffett kutte avtaler som ikke er tilgjengelige for allmennheten (kalt "søtstoffer" i handelen). Det er også fordi Buffett har tid og anstrengelse til å reise verden rundt for å undersøke firmaer fra første hånd.

Se ned Forbes-listen over de 400 rikeste menneskene, så ser du at ingen av dem tjente formuen ved å ta aksjeplukk alene. Ingen av dem var ansatte hele karrieren. Alle av dem er enten gründere eller finansfolk av gründere. De fleste egne virksomheter eller er partnere i multi-milliard dollar ventures.

Ta en titt på matematikken

S&P 500 returnerte til en gjennomsnittlig årlig rate på 9, 6% mellom 1928 og 2014. Selv med en sjenerøs buling på opptil 10%, ville det ta en investor mer enn 24 år med sammensatt vekst å bli en milliardær - hvis de startet med $ 100 millioner i aksjer.

De fleste mennesker (til og med noen milliardærer) har ikke 100 millioner dollar å investere i aksjer. Du vil sannsynligvis trenge mye mer enn 10% gjennomsnittlig årlig vekst for å hoppe inn i milliardærklassen.

Anta at du presterer ekstremt godt og sparer opp investeringsverdier til en verdi av 1 million dollar innen 30 år, noe som ikke er noen liten prestasjon. Du bruker da alle 1 million dollar på markedene og innser på en måte den samme utrolige 17, 7% årlige avkastningen som Warren Buffetts selskap, Berkshire Hathaway. Til slutt ville porteføljen din vokse til omtrent 300 millioner dollar ved fylte 65 år. Det er mye penger, men det er fremdeles 700 millioner dollar som mangler milliardærstatus.

Hvis du er en 35-åring med bare 6 000 dollar å investere, må du i gjennomsnitt 40% avkastning til du er 70 for å bli en milliardær. Selv om du bygger en fantastisk portefølje, skjer det ikke.

Tallene legger ikke opp. Ta en realistisk, praktisk titt på dine forventninger til aksjemarkedet. Ellers er det for lett å bli vant til ytelsen og enten stoppe for tidlig eller bli for aggressiv.

Et praktisk blikk på investering og formueoppbygging

I 2014 ga forfatter og guru Philip Fanara ut en bok med tittelen "The Stock Market Outsider: Becoming a Millionaire." Fanaras bok, som viser "kunnskap som den gjennomsnittlige investoren ikke har, " er bare den siste publikasjonen i en lang rekke "bli-rik-med-dette-triks" tomes, og som de som gikk foran den, er det bare ikke virkelighet. To hundre sider med investorpsykologi eller teknisk mønstergjenkjenning vil ikke plutselig forvandle din meglerkonto til en skattekiste.

Martin Fridson, forfatter av "How to Be a Billionaire: Proven Strategies From the Titans of Wealth" treffer spikeren på hodet. Han påpeker: "Hvis du slår aksjeindeksene konsekvent med 1% i over 20 år, er du en massiv superstjerne." Tallene har allerede vist at det er umulig å bli en milliardær på denne "massive superstjerner" -prestasjonen, i det minste uten et massivt forsprang.

Wall Street supplerer formue, og selv om de få virkelige vinnerne kanskje finner noen millioner på børsene, er de stort sett et verktøy for å slå ut inflasjonen. Ekte formuer - i det minste på milliardærnivå - er bygget av gründere som finner måter å plassere produkter eller tjenester foran hundretusener, om ikke millioner forbrukere.