Alternativer for tilbakebetaling av studielån: Hva er den beste måten å betale?

Alternativer for tilbakebetaling av studielån gir låntakere en viss fleksibilitet i å tilbakebetale utdanningsgjeld. Med føderale studielån har du flere avdragsveier å velge mellom. Hvis du lånte private studielån, kan alternativene imidlertid være mer begrensede. Den riktige og beste måten for deg å betale avhenger i stor grad av hvilken type lån du skylder, hvor mye du må betale tilbake og hvor du er økonomisk etter endt utdanning. Denne guiden undersøker alt du trenger å vite når du oppretter din plan for tilbakebetaling av studielån.

Viktige takeaways

• Det er åtte tilbakebetalingsplaner å velge mellom å betale tilbake et føderalt studielån, men bare fire alternativer for private studielån.
• En nedbetalingsplan som er riktig for en person er kanskje ikke riktig for en annen, avhengig av deres økonomiske situasjon, inntjening og mål.
• Det er viktig å vurdere hva du trenger mest av utbetalingsplanen din og hva du realistisk har råd til.

Alternativer for tilbakebetaling av føderale studenterlån

Til sammen er det åtte tilbakebetalingsplaner du kan velge mellom hvis du lånte føderale studielån. Slik sammenligner de. Én merknad: Så langt har Public Service Loan Forgiveness-programmet avvist flertallet av søkerne, så vær oppmerksom på at valg av tilbakebetalingsplan som er et godt alternativ for programmet, ikke garanterer at lånene dine vil bli tilgitt.

1. Standard nedbetalingsplan

Hvem er kvalifisert: Alle låntakere.

Slik fungerer det: Betalinger er faste, med utbetalte lån over en tiårsperiode.

Hvem det er bra for: Låntakere som ønsker å tilbakebetale lånene sine over den korteste tiden for å minimere rentekostnadene.

Hvem det ikke er bra for: Låntakere som er interessert i Tilgivelse av offentlig tjenestelån.

2. Gradvis tilbakebetaling

Hvem er kvalifisert: Alle låntakere.

Slik fungerer det: Betalingen starter lavere og øker deretter gradvis, med lån betalt i sin helhet over en tiårsperiode.

Hvem det er bra for: Låntakere som forventer at inntekten vil øke over tid og vil betale ned lånene så raskt som mulig.

Hvem det ikke er bra for: Låntakere som er interessert i Tilgivelse av offentlig tjenestelån.

3. Utvidet tilbakebetalingsplan

Hvem er kvalifisert: låntakere med direkte lån og føderal familieundervisning (FFEL) med mer enn $ 30.000 i saldo.

Slik fungerer det: Betalinger kan fikses eller graderes, med lån betalt i sin helhet over en periode på opptil 25 år.

Hvem det er bra for: Låntakere som har større lånesaldo og trenger en mindre månedlig lånebetaling.

Hvem det ikke er bra for: Låntakere som er interessert i tilgivelse av offentlig tjenestelån eller som vil betale minst mulig rente på lånene deres.

4. Betal som du har fått tilbakebetalt plan (LØNN)

Hvem er kvalifisert: Låntakere som mottok utbetaling av direkte lån 1. oktober 2011 eller senere.

Slik fungerer det: Månedlige utbetalinger er 10% av skjønnsmessige inntekter, men overstiger aldri det du ville betalt på en standardbetalingsplan.

Hvem det er bra for: Folk som trenger en lav månedlig betaling og / eller er interessert i tilgivelse av lån for offentlig tjenesteyting.

Hvem det ikke er bra for: Låntakere hvis inntekt svinger betydelig fra år til år.

5. Revidert lønn mens du tjener tilbakebetalt plan (REPAYE)

Hvem er kvalifisert: Enhver direkte lån låner med et kvalifisert lån.

Slik fungerer det: De månedlige utbetalingene dine er satt til 10% av skjønnsmessig inntekt.

Hvem det er bra for: Låntakere som trenger en lav månedlig betaling og ikke har noe imot å potensielt betale mer i renter i løpet av lånets levetid sammenlignet med en standard tilbakebetaling plan; de som er interessert i tilgivelse av offentlig tjenesteyting.

Hvem det ikke er bra for: Gifte par som innleverer felles avkastning og har en høyere samlet inntekt.

6. Inntektsbasert tilbakebetalingsplan (IBR)

Hvem er kvalifisert: Låntakere som skylder direkte subsidierte og usubsidiserte lån, subsidierte og usubsidiserte føderale Stafford-lån, studielån til PLUS og konsolideringslån - unntatt PLUS-lån gitt til foreldre.

Slik fungerer det: Månedlige utbetalinger er enten 10% eller 15% av skjønnsmessig inntekt, basert på når du lånte.

Hvem det er bra for: Folk som har en høy gjeldssaldo og trenger mindre månedlige utbetalinger på grunn av en lavere inntekt, samt alle som er interessert i tilgivelse av offentlig tjenesteyting.

Hvem det ikke er bra for: Låntakere som har råd til å legge mer enn 10% eller 15% av inntekten mot studielånets tilbakebetaling hver måned.

7. Inntektsbetinget tilbakebetalingsplan (ICR)

Hvem er kvalifisert: Enhver direkte lån låner med et kvalifisert lån.

Slik fungerer det: Månedlige utbetalinger er 20% av skjønnsmessige inntekter eller beløpet du vil betale over 12 år med en fast betaling basert på inntekten din, avhengig av hva som er mindre.

Hvem det er bra for: Låntakere som har råd til å forplikte mer av sin månedlige inntekt til tilbakebetaling av lån, men ikke beløpet som kreves av en standard tilbakebetaling plan. Også de som er interessert i tilgivelse av offentlige tjenester.

Hvem det ikke er bra for: Låntakere som skylder noe annet enn direkte lån eller ektepar som arkiverer i fellesskap og er i en høyere skatteklasse.

8. Inntektssensitiv tilbakebetalingsplan

Hvem er kvalifisert: låntakere av FFEL-programmet.

Slik fungerer det: Månedlige utbetalinger er basert på årlig inntekt, med lån betalt i sin helhet over 15 år.

Hvem det er bra for: FFEL-låntakere som vil ha en lavere månedlig betaling enn de ville fått på en standard eller gradvis tilbakebetaling.

Hvem det ikke er bra for: Låntakere som er interessert i Tilgivelse av offentlig tjenestelån

PAYE-, REPAYE-, IBR- og ICR-planene tilbyr alle tilgivelse for gjenværende lånesaldo etter en bestemt tidsperiode. Men disse tilgitt beløpene kan behandles som skattepliktig inntekt, noe som potensielt kan øke skatteregningen din.

Hvilket alternativt alternativ for tilbakebetaling av studielån er best?

Svaret på dette spørsmålet er forskjellig for enhver låntaker, og det er viktig å vurdere hva du trenger mest av utbetalingsplanen din og hva du realistisk har råd til.

"Tilbakebetaling av studielån er ikke en størrelse som passer alle, men flertallet prøver bare å betale tilbake gjelden normalt, " sier Shann Grewal, visepresident i IonTuition. "Når låntakere ikke ser etter en tilbakebetalingsplan som best passer deres situasjon, har det innvirkning på utsiden."

Ditt valg av plan kan påvirke andre økonomiske beslutninger du tar. Hvis du for eksempel forplikter deg til en standardgodtgjørelsesplan basert på lønnen du tjener på din første jobb etter studiene, kan det påvirke din fremtidige karrierevei hvis du bestemmer deg for å bli satt til lånene er betalt. Lånene dine kan bli nullert, men i mellomtiden kan du gå glipp av sjansene for å øke lønnen din eller forskuttere deg selv profesjonelt.

Det er også viktig å holde inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner og deres nytte i perspektiv. Hvorvidt du skal velge en inntektsstyrt nedbetalingsplan kan være hengende på flere faktorer, inkludert hva du tjener nå og ditt fremtidige inntjeningspotensial.

"Noen studenter vil inn i arbeidsstyrken umiddelbart med en høytlønende jobb, mens andre vil bli pålagt å jobbe seg opp, " sier Lena Chukhno, daglig leder for refinansiering av studielån hos Earnest. Andre variabler som spiller inn inkluderer gjeldsbeløpet og om du planlegger å gå tilbake til skolen for en grad.

Chukhno sier at det som er realistisk for en student, kanskje ikke er for en annen, og det er viktig å vurdere langsiktige mål når du lager en tilbakebetalingsplan for studielån. "Du kan alltid refinansiere lånet ditt hvis situasjonen endrer seg, men det er best å starte på den rette lappen slik at du ikke får økonomiske problemer."

Kvalifisering for LØNN, REPAYE, IBR og ICR er ikke garantert fra år til år. Ditt valgbarhet og utbetalinger blir beregnet på nytt årlig, basert på familiestørrelse og husholdningsinntekt.

Alternativer for tilbakebetaling av private studielån

Private studielån gir vanligvis færre valg for låntakere. Disse inkluderer:

• Umiddelbar tilbakebetaling: Hoved- og renteutbetalinger begynner så snart lånet ditt er utbetalt.
• Bare rentebetalinger: Du betaler bare med rentebetaling mens du er på skolen, og begynner deretter å utbetale rektor- og rentebetalinger når du er ferdig eller er under halvtidsregistrering.
• Faste innbetalinger: Du betaler et lavt fast beløp mens du er på skolen, og begynner deretter å utføre vanlige betalinger når du forlater skolen eller er under halvtidsregistreringsstatus.
• Full utsettelse: Du betaler ingenting mens du er påmeldt på skolen og begynner å betale renter og rektorutbetalinger innen en fast tidsramme etter at du har forlatt skolen.

Avhengig av utlåner, kan du være kvalifisert for en utsettelses- eller tålmodighetsperiode hvis du ikke klarer å følge med på dine vanlige lånebetalinger. Men dette krever vanligvis en økonomisk motgang, og det tilbys ikke av enhver utlåner.

Hvis du har private studielån, er det viktig å gjøre matte slik at du vet hva de forskjellige tilbakebetalingsalternativene vil koste deg i renter i løpet av lånets levetid. Du kan også vurdere å refinansiere dine private lån hvis det vil tillate deg å få en lavere rente. Dette kan spare deg for renter i løpet av tilbakebetalingstiden. Refinansiering av studielån innebærer vanligvis en kredittsjekk, så hvis du ikke har en solid kreditthistorie ennå, kan det hende du trenger en kosigner for å kvalifisere deg. Å holde kontakt med utlåner er viktig, spesielt hvis du sliter med å administrere de månedlige utbetalingene.

Bunnlinjen

Hvis du skylder utdanningsgjeld, kan du ta deg tid til å bli kjent med alternativene for tilbakebetaling av studielån. Ideelt sett er dette noe du gjør før eksamen, så du har en ide om hvilken avdragsplan du vil starte med. Hvis du velger en inntektsstyrt plan, må du være oppmerksom på de potensielle skattemessige konsekvensene og revurder økonomien din hvert år for å se om et annet tilbakebetalingsalternativ kan være bedre for å spare penger på rentekostnader.