Subprime-utlåner
En subprime-utlåner spesialiserer seg i utlån til låntakere med svak eller begrenset kreditthistorie. Et mindre antall store långivere fokuserer på underprime-utlån enn långivere som fokuserer på prime utlån. Dessuten har markedet for subprime-lån mer lagdeling i variasjonen i forhold og renter enn det primære markedet.
BREAKING NED Subprime Långiver
Subprime-långivere tilbyr subprime-lån til enkeltpersoner som ikke kvalifiserer for lån med prime rate. Per definisjon har alle subprime-lån renter høyere enn den primære renten som tilbys på konvensjonelle lån. Imidlertid har ofte lån fra subprime blitt avvist av tradisjonelle långivere på grunn av deres lave kredittvurderinger eller andre faktorer som antyder at de har en rimelig sjanse for å misligholde gjeldsnedbetalingen.
Subprime lån har høyere risiko for mislighold enn lån til prime låntakere. Som et resultat kan de ha høyere rente, høyere lukkekostnader eller kreve en mer betydelig forskuddsbetaling. Med et terminlån, for eksempel et pantelån, oversettes hvert ekstra prosentpoeng av renter ofte til titusenvis av dollar i tillegg til utbetalinger i løpet av lånets levetid.
Verdipapirene som er utstedt når subprime-lån pakkes om og selges på markedet, har en tendens til å bære ytterligere kredittrisiko, men mindre renterisiko enn de viktigste lånene. Denne ekstra kredittrisikoen kommer fra at subprime-låntakerne har kortere tidshorisontlån, og færre muligheter til å refinansiere sine pantelån når rentene faller.
Rovvilt Subprime-långivere
Enhver finansinstitusjon kan tilby et lån med subprime-renter, men det er subprime-långivere som fokuserer på nettopp disse lånene med høyere rente. Disse långivere gir låntakere som har problemer med å få tilgang til lån med lavere rente muligheten til å få tilgang til kapital og utvide virksomheten eller kjøpe hjem.
Imidlertid er det indikasjoner på at noen underprime-långivere bruker rovdyrlån for å lokke låntakere. Rovviltutlån inkluderer eventuelle urettmessige handlinger utført av en utlåner for å tiltrekke, fremkalle og hjelpe en låntaker i å ta et lån som har høye gebyrer, en høy rente, stripper låntaker av egenkapital eller plasserer låntaker i et lavere kredittrangerte lån til långiverens fordel. Også denne fremgangsmåten øker låntakers sannsynlighet for mislighold.
Rampant utlån til subprime førte til nedbryting av subprime i 2007 og bidro til en av de alvorligste lavkonjunkturene på flere tiår. For å unngå muligheten for en annen hendelse av denne art, fungerer Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) som vakthund i bransjen for tilfeller av rovviltutlån. De tilbyr forbrukerinformasjon på nettstedet deres for å hjelpe forbrukere med å oppdage og rapportere feil utlånsatferd.
Hvordan subprime-långivere vurderer låntakere
Långivere i subprime bruker risikobaserte prissystemer for å beregne lånevilkårene, og renten de tilbyr til låntakere med ulik kreditthistorie. Risikobasert prising ser på faktorer som forbrukerens kredittscore, negativ kreditthistorie, sysselsettingsstatus og inntekt. Den tar ikke hensyn til faktorer som rase, farge, nasjonal opprinnelse, religion, kjønn, sivilstand eller alder som ikke er tillatt basert på likestillingsloven.
Lånere til subprime har vanligvis lav kredittvurdering, for eksempel en FICO-score på 660 eller lavere. For å bestemme kredittscore veier Fair Isaac Corporation hver kategori forskjellig for hver. Generelt er imidlertid betalingshistorikken 35% av poengsummen, skyldte kontoer er 30%, lengden på kreditthistorikken er 15%, ny kreditt er 10% og kredittmixen er 10%.
Långivere i subprime tilbyr autolån samt pantelån og andre typer lån. Långivere til subprime kan strukturere finansieringen som justerbar rente, fast rente, bare renter eller subprime lån med verdighet. Så subprime-låntakere kan spare penger ved å shoppe rundt.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.