Skattefordelte måter å betale for førskolen

Besteforeldre betaler for tidlig utdanning for barnebarna. De fleste nanas og pop-pops har antagelig hørt om fordelene ved å finansiere en 529-konto, noe som hjelper til å betale ned de formidable college-kostnadene ved å la emisjonen deres ta ut skattefritt. Men regningene for private førskoler og barneskoler kan også være skumle. Det gjelder spesielt i noen av landets større byer, hvor avgiftene kan overstige avgiftene til høyskoler i staten. I New York City kan for eksempel noen av de mer eksklusive barneskolene koste mer enn $ 30 000 per år.

Fordelene ved at besteforeldre betaler for tidlig utdanning

Heldigvis tilbyr Internal Revenue Service (IRS) noen fine insentiver for besteforeldre som ønsker å hjelpe til med tidlig utdanning. Å dra nytte av disse bestemmelsene kan strekke hver dollar du bruker, for ikke å snakke om å beskytte eiendelene dine fra skattemannen når boet ditt blir sendt videre til arvingene dine.

Fritaket for gave-skatt

Vanligvis kan en skattyter bare overføre 14 000 dollar i året til hvert barnebarn (eller noen andre, for den saks skyld) uten å måtte betale gave skatt. Dette betyr selvfølgelig at et par kan gi $ 28 000 dollar til hvert barn. Denne grensen gjelder imidlertid ikke hvis du betaler barnebarnsskolen din direkte for å dekke skolepenger. Dette "undervisningsfritaket" er en flott måte for enkeltpersoner å bidra til de bratte kostnadene for privat utdanning.

For eldre voksne med omfattende eiendeler er det også et utmerket eiendomsplanleggingsverktøy. (For mer, se Hva er gaveavgift? ) Alle penger du gir barnebarna dine, er med på å redusere størrelsen på boet ditt for skatteformål. Det kan utgjøre en enorm forskjell, gitt at regjeringen tar en 40% del av et eiendom som er større enn 5, 49 millioner dollar. Selv om arvingene dine ikke betaler skatten direkte, gjør du dem en stor fordel ved å holde deg under denne terskelen.

I teorien kan besteforeldre bruke undervisningsfritaket til å dekke førskolregninger. Men det er her ting blir litt terningkast. Hvis førskolen er mer en barnehageinnretning enn en utdanningsinstitusjon, er du heldig. I følge IRS-nettstedet: "En kvalifiserende pedagogisk organisasjon er en som normalt opprettholder et vanlig fakultet og en læreplan og som normalt har et regelmessig innmeldt organ av elever eller studenter som er til stede på stedet der dets utdannelsesaktiviteter jevnlig utføres." Så hvis du planlegger å betale undervisning i en kostbar del av landet, sørg for å finne en skole som passer kriteriene. Det er også viktig å huske på at fritaket bare fungerer for kvalifiserte undervisningskostnader. Det gjelder ikke tilleggsutgifter, for eksempel bøker og rekvisita.

Hvis barnet melder seg på en skole som krever kontrakt, advarer eksperter at personen som betaler regningen - selv om det er en besteforelder - skal være den som signerer den. Ellers kan skattemyndighetene hevde at besteforelderen lager en skattepliktig gave til foreldrene, selv om det ikke er tilfelle.

Coverdell utdanning sparekontoer

Mange kyndige besteforeldre vet om 529 college-spareplaner, men det er et annet, mer fleksibelt alternativ som noen ganger flyr under radaren. Med en Coverdell Education Savings Account (ESA) kan du hjelpe barnebarna med å spare ikke bare på college, men også på grunnskoler. Som med en 529-plan, kan mottakerne ta ut pengene skattefritt for kvalifiserte utgifter. ESA-er har imidlertid en tendens til å tilby flere investeringsalternativer og lavere kostnader. (For mer, se College Savings Plans: Funding a 529 or Coverdell? )

En snublestein er de relativt lave inntektsgrensene for Coverdell-planer. Du kan bidra med opptil 2 000 dollar i året til barnebarnas konto, men bare hvis den endrede justerte bruttoinntekten er under 95 000 dollar i året - eller 190 000 dollar hvis du leverer en felles avkastning. På det tidspunktet begynner kvoten å avta. De hvis endrede justerte bruttoinntekter overstiger $ 110 000 - $ 220 000, hvis de arkiveres i fellesskap - er helt forbudt å gi bidrag.

Imidlertid er det et ganske enkelt arbeid. Bare ga pengene til barnebarna dine og la dem åpne en ESA på egen hånd. Ved å la dem spare på forhånd for privatskolen på en skattemessig fordel, får du mer ut av hver krone du bruker. Dessuten er dette en annen måte å krympe størrelsen på boet ditt på, noe som kan hjelpe velstående familier til å unngå den fryktede eiendomsskatten.

Bunnlinjen

Skattemyndighetene har et par bestemmelser som kommer besteforeldre til gode som ønsker å betale for privat førskole og barneskole. Å utnytte disse utskjæringene kan bidra til å krympe skatteregningen, både nå og i fremtiden. Hvis du betaler undervisning direkte, bare sørg for at skolen kvalifiserer for fritak for gaveskatt.